Podsumowanie rynków: WIG20 wzrósł +0,9% do 2 366 pkt, a WIG wzrósł o +0,7% do 84 399 pkt. Obroty na GPW wyniosły 2,1 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów rosły akcje Alior +5,5% co zbiegło się z kolejnymi wypowiedziami MAP nt. planów dot. banków z grupy PZU [BI]. Najwięcej traciły akcje Cyfrowego Polsatu -6,2% do 12,95 zł po informacjach o konflikcie rodzinnym Zygmunta Solorza-Żak (więcej w dziale “Biznes”). Na szerokim rynku, bez zaskoczenia najwięcej traciły akcje Rafako - 36,3% po informacji o złożeniu wniosku o upadłość (więcej w dziale “Biznes”).

Niemiecki DAX wzrósł +1,59% do 19 220 pkt. W USA S&P500 wzrosło +0,4% do 5 745 pkt, a NASDAQ wzrósł +0,6% do 18 190 pkt, podążając za wzrostami akcji producentów mikroczipów. [CNBC]

W środę wieczorem za dolara płacono 3,93 zł, a za euro 4,28 zł. Ropa taniała -3% do poniżej 68 USD za WTI i 71 USD za Brent.

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(KG)

Polska

Resort cyfryzacji ogłosił przygotowanie wieloletniej polityki półprzewodnikowej w odpowiedzi na wstrzymanie inwestycji pod Miękinią przez Intel na dwa lata. Nowa polityka ma na celu wskazanie kluczowych obszarów inwestycyjnych i przyciągnięcie nowych inwestycji do Polski. Ministerstwo Cyfryzacji zaktualizuje uchwałę w sprawie Krajowych ram wspierania strategicznych inwestycji półprzewodnikowych. [DGP]
Ponad 70% kierowców oferujących przejazdy przez aplikacje w Warszawie nie ma polskiego prawa jazdy, mimo że nowe przepisy dały im ponad rok na dostosowanie się. Firmy zapewniają, że przeprowadzają kontrole dokumentów, jednak liczba wykrytych naruszeń jest wysoka, a policja wystawiła już ponad 500 mandatów. [RMF]
Powódź: MRIT: Na wsparcie dla przedsiębiorców z terenów powodziowych trafi program z 1 mld zł. [Investing] Tymczasem do otwarcia środków unijnych na pomoc powodzianom potrzeba jeszcze od kilku do kilkunastu tygodni - podał wiceminister funduszy Jan Szyszko. [BI]
NBP: Bank opublikował założenia polityki pieniężnej na 2025: „NBP będzie nadal wykorzystywał strategię średniookresowego celu inflacyjnego na poziomie 2,5 proc. z symetrycznym przedziałem odchyleń o szerokości ±1 punktu procentowego. Podstawowym instrumentem polityki pieniężnej pozostaną stopy procentowe NBP. Polityka pieniężna będzie nadal realizowana w warunkach płynnego kursu walutowego. NBP nie wyklucza jednak interwencji na rynku walutowym”. [OF]
PGE PAK: Budowa elektrowni jądrowej w Koninie powinna wystartować ok. 2030 r. [Interia]
Eurostat: Liczba ludności Polski w '30 spadnie do 36,7 mln z 37,5 mln w '23. [OF]

Wicemarszałek Sejmu Krzysztof Bosak zwrócił uwagę, że unijne rozporządzenie EUDR jest paraliżujące normalne funkcjonowanie rynku pod pretekstem ekologii. Rozporządzenie wymaga od producentów udowodnienia, że ich uprawy nie przyczyniły się do wylesienia. Podkreślił, że rząd nie ostrzegł przedsiębiorców o tych przepisach w odpowiednim czasie, co prowadzi do licznych komplikacji i kosztów dla producentów. [PS]
Migracja coraz bardziej wpływa na niemieckie systemy socjalne, gdzie niemal połowa osób pobierających Bürgergeld nie ma niemieckiego obywatelstwa, a w niektórych landach ponad 70% ma pochodzenie migracyjne. Od 2015 roku liczba obcokrajowców otrzymujących świadczenia emerytalne i rentowe wzrosła z 170 tys. do 301 tys., czyli o 130 tys. osób, podczas gdy liczba niemieckich beneficjentów wzrosła jedynie o około 40 tys. [Bild]
Hiszpańskie związki zawodowe zorganizowały protest, wzywając rząd i biznes do porozumienia w sprawie skrócenia czasu pracy. Pracodawcy zdecydowanie sprzeciwiają się tym postulatom w obawie przed wyższymi kosztami, z kolei według lidera CCCO Unai Sordo, hiszpańska gospodarka może to udźwignąć. [RT]

Świat

USA:
- Wiceprezydent USA Kamala Harris ogłosiła pakiet propozycji gospodarczych mających na celu obniżenie kosztów życia dla Amerykanów z klasy średniej i niższej. W środę zapowiedziane zostały nowe ulgi podatkowe, mające wspierać krajową produkcję i inwestycje w kluczowe sektory przyszłości, takie jak biotechnologia, lotnictwo czy AI. [RT]
- W ubiegłym tygodniu oprocentowanie najpopularniejszej pożyczki hipotecznej w USA na 30 lat spadło do 6,13%, co stanowi najniższy poziom od około dwóch lat. [RT]
- Globalny dług, napędzany głównie przez pożyczki w USA i Chinach, wzrósł do rekordowych 312 bln USD w pierwszej połowie roku. [RT]
- Prawie 1/3 dyrektorów finansowych przyznaje, że ryzyka związane z wyborami prezydenckimi w USA skłoniły ich do opóźnienia lub ograniczenia planów inwestycyjnych. [RT]
Prezydent USA Joe Biden ogłosił w czwartek przekazanie Ukrainie pomocy wojskowej na ponad 8 mld USD, w tym pierwszą dostawę precyzyjnej bomby kierowanej Joint Standoff Weapon o zasięgu do 130 km. [RT]
Rosja:
- Rząd Rosji planuje w 2025 roku zwiększyć wydatki na obronę do 13,2 bln rubli (około 142 miliardów dolarów), co stanowi 6,2% PKB, a w kolejnych latach mają one stopniowo maleć do 5,6% w 2026 roku i 5,1% w 2027 roku. [WNP]
- Rosja przejmuje nowe kopalnie złota w Afryce, szczególnie w Sudanie, gdzie umowa dotycząca kontroli nad wydobyciem tego kruszcu została podpisana w zamian za dostawy broni. Dzięki działalności rosyjskich najemników, złoto z Afryki Zachodniej trafia na globalne rynki poprzez kraje tranzytowe, takie jak Kamerun, a Moskwa korzysta z sytuacji w Mali i Republice Środkowoafrykańskiej, gdzie uzyskała kontrolę nad dużymi złożami złota. [WNP]
Izrael odrzucił propozycję zawarcia rozejmu z Hezbollahem, ignorując wezwania sojuszników, w tym Stanów Zjednoczonych, do wstrzymania walk, jednocześnie kontynuując bombardowania Libanu i przeprowadzając ćwiczenia wojskowe na swojej stronie granicy. [RT]

BIZNES

(MP)

Polska

Dzieci Zygmunta Solorza wyraziły zaniepokojenie utrudnionym kontaktem z ojcem z powodu jego choroby i niepewności co do jego aktualnego miejsca pobytu. W ich wiadomości ostrzegają menedżerów przed poleceniami od osób z wątpliwymi uprawnieniami, zwracając szczególną uwagę na fundację TiVi z Liechtensteinu, będącą kluczowym akcjonariuszem firm Solorza. [Onet] W odpowiedzi, w liście wysłanym do pracowników Zygmunt Solorz zapowiedział planowane odwołanie swoich dzieci z zarządów spółek, z uwagi na gorszą kondycję grupy pod ich zarządem. Atmosfera w grupie jest napięta, a inwestorzy obawiają się, że wewnętrzny konflikt może wpłynąć na długoterminową strategię i przyszłość firm związanych z miliarderem. Dzieci miliardera i osoby ze spółki sugerują, że obecna żona miliardera, Justyna Kulka próbuje przejąć imperium mediowe. Dziś zasiada już w organach 30 spółek z grupy. Kulka z Solorzem-Żakiem w marcu br. wzięli ślub w Lichtensteinie, który według dzieci SŻ jest nieważny. [PB]+[Gazeta]
Rafako złożyło wniosek o ogłoszenie upadłości, tłumacząc to brakiem możliwości uzgodnienia warunków konwersji zobowiązań z kluczowymi wierzycielami. Przedstawiciele Rafako podkreślili, że kluczowe dla spółki jest oddłużenie, które umożliwiłoby pozyskanie inwestora strategicznego, jednak obecnie plan ten stał się niemożliwy do zrealizowania. Zakończenie mediacji przez JSW Koks pozbawiło firmę płynności finansowej, a brak porozumienia z wierzycielami uniemożliwia dalszą restrukturyzację. Prezes Rafako, Maciej Stańczuk, wskazał na konieczność wsparcia państwa w postaci gwarancji, które pozwoliłyby na odbudowę portfela zamówień. MAP Jakub Jaworowski zadeklarował, że będzie rozmawiał z ARP o Rafako. Podkreślił, że odpowiedzialność za sytuację spółki spoczywa na jej zarządzie, a problemy Rafako trwają od wielu lat, co nie jest zaskoczeniem. [TVN24+[Rafako]+[WNP]
Spółka PGE ogłosiła zamiar zaprzestania produkcji energii elektrycznej w Elektrowni Rybnik do końca 2025 roku oraz ciepła systemowego do końca sierpnia 2026 roku. [PS]
Według Powerdot, infrastruktura ładowania w Polsce wystarcza obecnej flocie e-pojazdów. [WN] Spółka chce mieć minimum 350 działających stacji ładowania na koniec 2024 r. [WN]
CPK: podpisano umowę z INECO na doradztwo przy powstawaniu Kolei Dużych Prędkości. [BI]
Legimi utworzyło spółkę Legimi Content celem zwiększenia sprzedaży e-publikacji. [Inwestycje]
Zmiany kadrowe w SSP:
- Marcin Zygmanowski powołany na wiceprezesa Banku Pekao, Magdalena Zmitrowicz odwołana. [Bankier]
- Marcin Wasilewski członkiem zarządu Orlenu ds. technologii od 1 stycznia 2025 r. [Bankier]

Świat

OpenAI zmieni swoją formułe z non-profit na for-profit. Spółka rozważa przyznanie dyrektorowi generalnemu Samowi Altmanowi 7% udziałów. [YH] Tymczasem firma straciła CTO Mira Murati oraz dwóch innych kluczowych pracowników. [CNBC]
Inwestorzy kontrolujący setki miliardów dolarów żądają od Microsoftu, Alphabetu i innych firm szczegółowych informacji na temat zużycia energii przez AI i zaawansowane technologie obliczeniowe, aby określić, czy sektor ten nadal powinien być obecny w funduszach zrównoważonego rozwoju. [RT]
Google wydało około 2,7 miliarda dolarów, aby ponownie zatrudnić Noama Shazeera. Jego powrót wzbudził w Dolinie Krzemowej dyskusję na temat nadmiernych wydatków gigantów technologicznych w segmencie rozwoju AI. [MSN]
Trzy duże chińskie firmy zajmujące się e-papierosami prowadzą badania nad substytutami nikotyny. [RT]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(MK)

Polska

Fundusz Mid Europa Partners planuje przeprowadzenie pierwszej oferty publicznej dla spółki Diagnostyka, której wycena ma wynieść ponad 5 mld PLN. W Polsce oferującym będzie Trigon. Pozostali to Banco Santander, Jefferies i City Group. Prawodpodobnie debiut będzie miał miejsce na początku 2025, z uwagi na wybory w USA w listopadzie tego roku. Spółka ma 190 laboratoriów i 1200 punktów pobrań. W zeszłym roku wygenerowała 1,6 mld zł przychodów. [PB]+[SI]
MediSensonic planuje debiut na GPW, organizując pierwszą ofertę publiczną w IV kwartale bieżącego roku, z zamiarem pozyskania funduszy na rozwój innowacyjnych technologii w dziedzinach stomatologii, kardiologii i diabetologii. Firma opracowuje bezinwazyjne urządzenia, takie jak Glucowave, które może być pierwszym na świecie systemem do kontroli poziomu glukozy bez użycia igły. Dzięki IPO, MediSensonic zamierza zwiększyć swoją kapitalizację oraz wzmocnić obecność na rynkach międzynarodowych. [StockWatch]
Spire Capital przejął 60% udziałów w Mooveno, aplikacji oferującej abonamentowe usługi myjni dla kierowców, z zamiarem rozwoju na polskim rynku. Firma planuje wprowadzenie dodatkowych funkcji w aplikacji oraz rozszerzenie oferty. [PB]
Podniesiono cenę akcji Comarchu w wezwaniu do 332,20 zł, a od 4 października cena spadnie do 315,40 zł. [Bankier]

Europa

Europastry SA, hiszpański producent pieczywa i ciastek, planuje IPO z możliwą wyceną do 1,5 mld EUR. [YH]
Rightmove, brytyjski portal z segmentu nieruchomości, odrzucił zwiększoną ofertę przejęcia wartą 8,1 mld USD od australijskiej firmy REA Group, twierdząc, że propozycja nadal jest dla nich nieatrakcyjna. [RT]
Francuska firma cateringowa Sodexo SA rozważa przejęcie amerykańskiego rywala Aramark w ramach swoich planów ekspansji zagranicznej. [MSN]

Świat

U.S. Steel ogłosił, że rada arbitrażowa orzekła na korzyść Nippon Steel w sprawie zakupu firmy za 14,9 mld USD. Decyzja ta stwierdziła, że U.S. Steel spełnił wszystkie warunki umowy dotyczącej sukcesji, co przybliża finalizację transakcji, mimo że spotkała się ona z opozycją polityczną przed nadchodzącymi wyborami. [AJOT]
MBK Partners podniosło swoją ofertę na przejęcie Korea Zinc Co. o około 14%, co wyceniło firmę na 15,5 biliona wonów (11,6 miliarda USD), ale propozycja została odrzucona przez Korea Zinc. [YH]
Właściciele firmy Lexmark International Inc., znanego producenta drukarek laserowych, analizują możliwość sprzedaży przedsiębiorstwa. Szacuje się, że sprzedaż może przynieść od 1,8 do 2 mld USD. [MSN]
Szwedzki fundusz EQT, we współpracy z Goldman Sachs, poszukuje nabywcy na swoje udziały w WS Audiology. [MedWatch]
Kanadyjska firma zajmująca się oprogramowaniem płatniczym, Lightspeed Commerce, współpracuje z doradcą finansowym w celu zbadania możliwości potencjalnej sprzedaży. [RT]
L Catterton, fundusz inwestycyjny związany z luksusowym konglomeratem LVMH, przejmuje większościowy udział w sieci studiów pilates Solidcore, która została wyceniona na 700 mln USD. [Private Equity Wire]

PRAWO I PODATKI

(Agnieszka Grygier)

Polska

Prezes UOKiK wszczął postępowanie wyjaśniające wobec firmy ABB Polska i jej pięciu dystrybutorów. Urząd podejrzewa, że ww. podmioty zawarły zakazane porozumienia w zakresie podziału rynku, cen i wymiany kluczowych informacji. Urząd dokonał przeszukań w siedzibie ABB Polska oraz u jej dystrybutorów. Jeżeli zarzuty się potwierdzą, zostanie wszczęte postępowanie antymonopolowe. Za udział w porozumieniu ograniczającym konkurencję grozi kara finansowa w wysokości do 10 proc. obrotu przedsiębiorcy. Menedżerom odpowiedzialnym za zawarcie porozumienia ograniczającego konkurencję grozi z kolei kara pieniężna w wysokości do 2 mln zł. [UOKIK + TVN24Biznes]
Komisja Odpowiedzialności Konstytucyjnej zaplanowała rozpoznanie wniosku o postawienie Adama Glapińskiego przed Trybunałem Stanu na 2 października br. Do tego czasu, komisja ma przesłuchać na posiedzeniu zamkniętym 5 świadków. Po przeprowadzeniu postępowania Komisja przedstawi Sejmowi sprawozdanie z prac wraz z wnioskiem o pociągnięcie do odpowiedzialności przed Trybunałem Stanu lub o umorzenie postępowania. [TVN24Biznes]
Prezes Urzędu Ochrony Danych Osobowych w 2023 r. ukarał 31 podmiotów za nieprzestrzeganie przepisów RODO. Łącznie wymierzone kary finansowe wyniosły 1,23 mln zł. Kwota ta była o 85 % mniejsza niż wymierzona w 2022 r. Wówczas kary wyniosły łącznie 7,85 mln zł., a organ wymierzył je w zaledwie 20 sprawach. [Gazeta Prawna]
Marcin Sutkowski, były wieloletni prezes Bumechu został prawomocnie skazany na karę więzienia w zawieszeniu za zdefraudowanie 300 tys. zł do związanej z nim fundacji. [PB]
Trwają prace nad kolejną wersją projektu ustawy o podatku od nieruchomości. Jak podaje Puls Biznesu “ (...) jeżeli fiskus będzie miał skrajnie profiskalne podejście, to opodatkowane mogą być także np. panele fotowoltaiczne”. [PB]
Ministerstwo Finansów ujawniło na pytanie DGP, że od początku 2023 r. do 9 września 2024 r. powstało jedynie 40 grup VAT. [Gazeta Prawna]
WSA we Wrocławiu orzekł, że jeżeli wzory wspólnotowe stanowią składnik majątku prywatnego, to czynsz z ich dzierżawy jest opodatkowany ryczałtem od przychodów ewidencjonowanych. [Gazeta Prawna]

TSUE oddalił wczoraj odwołanie wniesione przez Orlen w sprawie dotyczącej Gazpromu. TSUE uznał, że KE nie popełniła błędu, gdy w 2015 r. zakończyła postępowanie wobec Gazpromu poprzez przyjęcie zobowiązania tej spółki do wycofania się z agresywnej polityki cenowej i zaprzestania nadużywania pozycji dominującej na rynku dostaw gazu do Bułgarii, Estonii, Polski, Łotwy i Litwy. [Bankier]
Polska, Niemcy, Francja, Holandia, Austria i Dania złożyły do KE protest w sprawie towarów oferowanych na platformach Temu i Shein. Państwa unijne domagają się podjęcia działań przez KE ponieważ produkty oferowane na ww. chińskich platformach nie spełniają standardów jakości oraz bezpieczeństwa dla produktów, które mogą być oferowane na unijnym rynku wewnętrznym. Wskazano także, że oba serwisy nie przestrzegają Aktu o usługach cyfrowych (DSA) regulującego m.in. obrót online nielegalnymi produktami. [TVN24Biznes]
W 2023 r., UE wytoczyła 12 dochodzeń antysubsydyjnych lub antydumpingowych wobec państw trzecich. Działania te mają na celu ochronę rynku wewnętrznego oraz uczynienie go bardziej konkurencyjnym wobec produktów pochodzących z rynku amerykańskiego i chińskiego. [Gazeta Prawna]

Świat

FBI podjęło dochodzenie w celu ustalenia, czy VC Hone Capital posiada kapitał finansowany przez chiński rząd oraz, czy doszło do przekazania chińskim władzom poufnych danych finansowych amerykańskich start-upów, w których Hone posiada udziały. [TC]
Burmistrzowi Nowego Jorku Eric’owi Adams postawiono federalne zarzuty kryminalne. [AP]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(MK)

Polska

PwC: Brak zmian legislacyjnych doprowadzi do spadku inwestycji w PSI o 40% w ciągu 5 lat. [Investing]; Polska Strefa Inwestycji: bez zmian legislacyjnych wzrost inwestycji będzie ograniczony. [PwC]
Proxi.cloud/UCE Research: Ruch w pizzeriach spadł o 10,3% r/r w VI-VIII 2024. [Investing]
BIG InfoMonitor: 30 proc. kobiet i 37 proc. mężczyzn po szkole średniej chce pracować na pełen etat. [WNP]
Raport AI Chamber: 9 na 10 małych i średnich przedsiębiorstw stosuje sztuczną inteligencję i uczenie maszynowe. [WNP]
BIK: Firmy pożyczkowe w VIII udzieliły pożyczek na 1,27 mld zł. [Obserwator Finansowy]; Rynek pożyczek celowych spadł o 6,3%, a gotówkowych wzrósł o 31,6% w sierpniu. [Inwestycje]

Eurostat: Ceny produktów rolnych w UE spadły II kw. -3 proc. rdr. [Obserwator Finansowy]

Świat

Amerykanie coraz chętniej korzystają z opcji „kup teraz, zapłać później” na świąteczne zakupy, osiągając rekordowe wydatki. [RT]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(MK)

Polska

Murapol miał w II kw. 41,2 mln zł zysku netto, zgodnie z oczekiwaniami. [Bankier]
Wielton miał 37,95 mln zł straty netto, 20,2 mln zł zysku EBITDA w I połowie 2024 roku. [Inwestycje]; Wielton optymalizuje zatrudnienie, zmniejszy planowany capex do 73,7 mln zł w bieżącym roku. [Inwestycje]
Dekpol miał 42,83 mln zł zysku netto, 57,2 mln zł zysku EBITDA w I połowie 2024 roku. [Inwestycje]
Enel-Med miał 1,9 mln zł zysku netto, 4,49 mln zł zysku EBIT w II kwartale 2024 roku. [Inwestycje]
Bowim miał 6,34 mln zł straty netto, 6,29 mln zł zysku EBITDA w I połowie 2024 roku. [Inwestycje]
Enter Air: 15-proc. wzrost przychodów; 24 mln straty netto w I połowie 2024 r. [DlaPilota]

Świat

Akcje Micron Technology wzrosły o około 14% po ogłoszeniu prognozy wyższych przychodów w pierwszym kwartale. [RT]

Zacznij dzień z przewagą.