Podsumowanie rynków: WIG20 spadł o -0,41% do 2309 pkt, a WIG spadł o -0,33% do 78 450 pkt. Obroty na GPW wyniosły 0,8 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów rósł kurs CD Projektu: +1,09% do 111,2 zł. Na szerokim rynku na uwagę zasługuje wzrost notowań CCC o +8% do 64 zł po ogłoszeniu wstępnych wyników za IV kwartał 2023 r. [Interia]

Niemiecki DAX spadł o -0,22%. W USA S&P500 zyskał 0,57% i zamknął się na rekordowym poziomie 5026 pkt - po raz pierwszy powyżej 5 tys. pkt, a NASDAQ wzrósł o +1,27% do 15 990 pkt. [Yahoo Finance]

W piątek dolar kosztował 4,01 zł, a euro 4,32 zł. Ropa WTI Crude podrożała w piątek o +0,81% do 76 USD za baryłkę. Bitkoin drożał w piątek o ponad 5% powyżej 47 tys. USD.

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MJ)

Polska

Ministerstwo Finansów zapowiedziało ograniczenie tzw. podatku Belki. Podatek od zysków kapitałowych ma być ograniczony dla oszczędności i inwestycji do 100 tys. zł. Prezentowane stanowisko jest odpowiedzią na pytanie RPO. Nie jest znany jednak termin wprowadzenia zapowiedzianych zmian podatkowych. [Rzeczpospolita]
MRPiPS: Stopa bezrobocia rejestrowanego w styczniu '24 wzrosła do 5,4 proc. [WNP] Wskaźnik waloryzacji emerytur i rent w 2024 r. wyniesie 112,12 proc. [PAP]
GUS: Przeciętne wynagrodzenie w IV kw. '23 wzrosło o 12 proc. rdr i wyniosło 7.540,36 zł. [PAP]
Ministerstwo Cyfryzacji wysłało do UOKiK prenotyfikację dot. zamiaru udzielenia pomocy publicznej firmie Intel. [PAP]
Do końca II przedstawiony zostanie projekt ustawy dot. nominacji do władz spółek SP. [PAP]
PKO BP: Otoczenie globalne może dać impuls do obniżek stóp proc. w listopadzie. [Inwestycje]
Resort klimatu w ciągu 2-3 tygodniu przygotuje ustawę dotyczącą zamrożenia cen prądu od w drugiej połowie roku. Przepisy mają zakładać kryterium dochodowe. [Money]

Inflacja HICP w Niemczech wyniosła 3,1% r/r w styczniu. [Inwestycje]
W piątek kraje UE zdecydowały o odłożeniu decyzji w sprawie projektu nowych przepisów, które nakładałaby na duże firmy konieczność weryfikacji, czy w swoich łańcuchach dostaw współpracują z kontrahentami korzystającymi z pracy przymusowej, prac dzieci lub powodujących szkody dla środowiska. Przyczyną miało być powstrzymanie się Niemiec od głosu. [WNP]
Przedstawiciele krajów UE zatwierdzili w czwartek pakt migracyjny, który zakłada relokację migrantów. Kraje będą mogły odstąpić od ich przyjmowania po poniesieniu opłaty w wysokości 20 tys. euro za każdego migranta. Polska sprzeciwiła się przepisom. Następnie dokument ma zostać zatwierdzony przez Parlament Europejski, co planowane jest na kwiecień. Ostatecznie przepisy będa musiały zostać zaakceptowane przez Radę Unii Europejskiej. [Gazeta]
Według danych Eurostatu, w III kwartale 2023 r. ceny mieszkań domów w Europie najbardziej wzrosły w Chorwacji (+10,9% r/r), a drugie miejsce zajęła Polska (+9,3% r/r). Miejsce na podium zajęła również Bułgaria z roczną dynamiką cen +9,2%. [Strefa Inwestorów]
W Norwegi zakazano uczniom szkół podstawowych, gimnazjach i średnich korzystania na przerwach z telefonów i zegarków inteligentnych, ponieważ powołano się na badania, z których wynika, że takie urządzenia powodują problemy z motywacją i koncentracją. [Forsal]

Świat

Oświadczenie MSZ ws. 10 kłamstw prezydenta Władimira Putina nt. Polski i Ukrainy, których nie prostował Tucker Carlson (wywiad z dnia 8 lutego 2024 r.). [MSZ]
Prezydent Władimir Putin w wywiadzie dla byłego gospodarza Fox News Tuckera Carlsona powiedział, że Rosja nie osiągnęła jeszcze swoich celów na Ukrainie. Dodał, że rozważy negocjacje, jeśli Stany Zjednoczone przestaną dostarczać broń do Kijowa. [Bbloomberg; YT]

BIZNES

(MJ)

Polska

Firma Panek oferująca krótkoterminowy wynajem pojazdów jest w trakcie postępowania restrukturyzacyjnego. Jak wyjaśnia szef Maciej Panek, “Wierzycieli jest kilkudziesięciu, chodzi o różne kwoty. Sprzedaż samochodów wstrzymaliśmy oraz cały proces wymiany flot. Wstrzymanie spowodowało problemy finansowe, a restrukturyzacja ma nam pomóc w odzyskaniu sprawności wymiany floty, która jest zamrożona”. [Money]
Odpis aktywów spółki Grupa Azoty Polyolefins obniży skonsolidowany wynik EBIT Grupy Azoty o 900 mln zł. Powodem jest opóźnienie w realizacji projektu Polimery Police i pogorszenie perspektyw rynku polipropylenu. [PAP]
Orlen Synthos Green Energy (OSGE) chce w 2024 r. wystąpić o wsparcie rządu przy kontrakcie różnicowym dla SMR. [WNP] Prezes OSGE Rafał Kasprów powiedział: „Współpraca z Orlenem układa się bardzo dobrze i myślę, że będzie kontynuowana, ale ten projekt powstał jako prywatny i może być kontynuowany nawet, gdyby Orlen miał się z niego wycofać. Jest szereg innych firm zainteresowanych potencjalną współpracą”. [Inwestycje]
“PB” opisuje działalność w Polsce amerykańskiego koncernu Align Technology produkującego nakładki ortodontyczne. Spółka działa w naszym kraju od 2014 r., a w 2022 r. otworzyła fabrykę pod Wrocławiem. szef polskiego oddziału Jakub Wróbel: “Do 2025 r. w zakładzie produkcyjnym we Wrocławiu zamierzamy zatrudnić łącznie do 2,5 tys. osób. To największa europejska inwestycja naszej firmy”. [PB]
W poniedziałkowym wydaniu “PB” przeczytamy również o spółce Enata Bread, właścicielu marki piekarni “Gorąco polecam”. Grupa Enata Bread na koniec 2023 r. miała 90 sklepów i osiągnęła 83 mln zł przychodów (2020 r.: 6 mln zł, 2021 r.: 15,8 mln zł, 2022 r.: 37,4 mln zł). Enata planuje dalszą rozbudowę sieci, głównie w dużych miastach. W tym roku zamierza otworzyć kolejne 40 piekarni. [PB]
MAP wskazał czterech kandydatów do RN Grupy Azoty. Na przewodniczącego proponuje Huberta Komolę. Pozostali kandydaci: Mirosław Sobczyk, Piotr Marciniak, Artur Rzempała i Artur Kucharski. 14 lutego odbędzie się NWZ, które wybierze członków RN. [PAP]
Ogłoszono konkurs na prezesa i wiceprezesów Polskiej Grupy Energetycznej. [TVN24]
E.ON Polska planuje ok. 800 mln zł nakładów inwestycyjnych w 2024 r. [Wysokie Napięcie]

Huawei poinformował, że jego biuro we Francji zostało przeszukane w ramach wstępnego dochodzenia prowadzonego przez francuską prokuraturę finansową. Śledztwo może obejmować między innymi korupcję, niewłaściwe wykorzystanie funduszy publicznych lub handel wpływami. [Bloomberg]

Świat

Naukowcy, w tym Polacy, zakończyli eksperymenty w JET (Joint European Torus) - ośrodku badań nad syntezą jądrową. Badania przyniosły nowy rekord w zakresie produkcji energii - uzyskano 69 megadżuli energii z syntezy jądrowej przy zużyciu 0,2 miligrama paliwa. [Dziennik Naukowy]
Chatbot Google’a Bard przeszedł rebranding i nazywa się teraz Gemini, tak samo jak zestaw modeli sztucznej inteligencji, które go obsługują. [CNBC]
Microsoft zwalnia 1900 pracowników, w tym w ramach przejętego producenta gier Activision. [Bloomberg]
Władze stanowe w USA naciskają na ograniczenie algorytmów zasilających platformy społecznościowe danymi. [WSJ]
Sam Altman szuka 5-7 bilionów dolarów, aby przekształcić biznes związany z chipami i sztuczną inteligencją. [WSJ]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(MP)

Polska

Fuzja Orlenu z Lotosem nie dała synergii, a umowa z Saudi Aramco może być niekorzystna - DM BOŚ. [PAP]
Polenergia planuje pozyskać do ok. 3,4 mld zł w l. 2024-2027 dzięki emisji nowych akcji. [Inwestycje]

Brytyjski urząd antymonopolowy wstępnie zatwierdził przejęcie przez tureckiego producenta sprzętu AGD Arcelik europejskiego oddziału Whirlpool. [Reuters]

Świat

Zjednoczone Emiraty Arabskie prowadzą zaawansowane rozmowy w sprawie zakupu i zagospodarowania wartego 22 mld USD pasa plaży na egipskim wybrzeżu Morza Śródziemnego. Egipt ma zachować 20% w 180 mln m2 terenu. Inwestycja Emiratów ma zapewnić setki tysięcy nowych miejsc pracy.[Al jazeera]
Arabia Saudyjska zamierza zatrudnić banki, w tym Citigroup, Goldman Sachs i HSBC, do SPO akcji Aramco, które miałoby przynieść około 20 mld USD wpływów. [Arab]
Notowana na londyńskiej giełdzie grupa papiernicza i opakowaniowa Mondi rozważa przejęcie swojego brytyjskiego rywala DS Smith, który stworzyłby branżową potęgę wartą ponad 12,6 mld USD. [Financial Times]
Wspierana przez SoftBank amerykańska firma Cohesity zgodziła się na przejęcie działalności Veritas w zakresie ochrony danych w ramach transakcji gotówkowej i akcyjnej, która wycenia połączony podmiot na 7 miliardów dolarów. [Reuters]
Flynn Group, największy na świecie operator franczyzowy restauracji i klubów fitness, rozważa sprzedaż większościowego pakietu udziałów, który może wycenić firmę na ponad 5 miliardów dolarów, wliczając w to zadłużenie. [Reuters]
Apollo Global prowadzi rozmowy w sprawie nabycia ~30% udziałów we franczyzie Starbucks na Bliskim Wschodzie, w Afryce Północnej i Azji Środkowej, prowadzonej przez kuwejcką AlShaya Group, która prowadzi ~2 000 punktów sprzedaży. Jednostka Starbucks została wyceniona na 4-5 mld USD w 2022 r. przed wyjściem z Rosji. [Reuters]
Brytyjski urząd ds. konkurencji wszczął dochodzenie w sprawie przejęcia przez Avivę brytyjskiego oddziału AIG zajmującego się ubezpieczeniami na życie, AIG Life UK, za kwotę 580 mln USD. [Reuters]
Spółka General Atlantic zgodziła się kupić mniejszościowy pakiet udziałów w Partners Capital, firmie zarządzającej aktywami o wartości 50 mld USD. [Bloomberg]+[General Atlantic]
Czołowe amerykańskie firmy venture capital finansowały chińskie firmy militarne znajdujące się na czarnej liście, twierdzi Komisja Izby Reprezentantów. [WSJ]+[NYP]

PRAWO I PODATKI

(Mateusz Gąsowski)

Polska

Paweł P., właściciel firmy zajmującej się produkcją automatów oraz oprogramowania do gier, usłyszał zarzut kierowania grupą przestępczą zajmującą się nielegalnym hazardem. Członkowie grupy usłyszeli blisko 2,2 tys. zarzutów organizacji nielegalnej gry na automatach oraz prania pieniędzy z tego pochodzących. Na ławie oskarżonych zasiądzie 30 osób, a żadna z nich, z domniemanym szefem Pawłem P. włącznie, nie przyznaje się do winy. [PulsBiznesu]
Ministerstwo Finansów zaprezentowało harmonogram spotkań konsultacyjnych w sprawie KSeF. Od 9 lutego można zgłaszać chęć uczestnictwa w konsultacjach, zaś pierwsze spotkania mają się odbyć 16 lutego br. Zgłoszenia można wysyłać poprzez formularz online. [Prawo.pl]
Szczecińska Fabryka Wódek Starka zwróciła się z wnioskiem do Ministra Sprawiedliwości Prokuratora Generalnego o objęcie nadzorem postępowań prokuratorskich toczących się w sprawie spółki oraz o kontrolę działań syndyka masy upadłościowej spółki. [PortalSpołeczny]
WSA w Warszawie orzekł, że dokonanie blokady rachunku bankowego przez Szefa KAS nie może automatycznie powodować usunięcia podmiotu z rejestru VAT przez naczelnika urzędu skarbowego. [BusinessInsider]
Dyrektor KIS potwierdza, że wyjątek od zakazu amortyzacji mieszkań może stanowić sytuacja gdy właścicielem nieruchomości jest spółka na estońskim CIT. [BusinessInsider + interpretacja dyrektora KIS]
Dyrektor KIS potwierdza, że przy odpowiednim uzasadnieniu przedsiębiorca ma prawo rozliczyć w kosztach podatkowych karę za niezrealizowaną umowę, gdy ta stała się dla niego nieopłacalna. Istotne jest wykazanie, że wydatek ten ma związek z zachowaniem przychodu lub zabezpieczeniem jego źródła. [Rzeczpospolita + interpretacja dyrektora KIS]
Sąd Apelacyjny w Warszawie zwrócił się z pytaniem do SN czy kredytobiorcy Getin Noble Banku mają czekać na wynik postępowania upadłościowego czy też mogą dochodzić unieważnienia umowy przed sądem cywilnym. Uchwała SN w tej sprawie jest niezwykle istotna dla Frankowiczów, ponieważ ustalenie nieważności umowy daje możliwość wykreślenie z księgi wieczystej oraz stwarza możliwość obrony przed roszczeniami syndyka. [Rzeczpospolita]

Rada UE oraz `Parlament Europejski osiągnęły porozumienie w sprawie nowych zasad budżetowych. Zmiany mają ułatwić państwom członkowskim obniżenie wskaźników zadłużenia. [Interia]

Świat

Pracownicy oskarżają Johnson&Johnson o niewłaściwe zarządzanie świadczeniami pracowniczymi dotyczącymi leków na receptę. W pozwie zarzucono, że firma nie dołożyła należytych starań aby jej pracownicy mieli niższe ceny leków na receptę, przez co przepłacili za nie nawet miliard dolarów za dużo. [WSJ]
Financial Times ujawnia, że firma kontrolowana przez irańskie ministerstwo obrony wykorzystała dwa brytyjskie banki (Lloyds i Santander UK) do transferowania pieniędzy na rynki międzynarodowe, tym samym omijając nałożone na nią przez USA sankcje. [PAP + FinancialTimes]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(Adam Rak)

Polska

O 4,9% r/r spadła w styczniu br. frekwencja w galeriach handlowych - wynika z danych Retail Institute. Za słaby wynik odpowiada przede wszystkim spadek odwiedzalności w pierwszym tygodniu roku (-20,1% r/r). [Inwestycje]
O 1,5% r/r zmalał w 2023 r. ruch w galeriach i centrach handlowych - wynika z raportu firmy Proxi.cloud. W raportowanym okresie liczba klientów ogółem zmniejszyła się o 0,1% r/r. [Inwestycje]
Blisko 244,9 tys. (-4% r/r) nowych ofert pracy pojawiło się w styczniu na polskich portalach rekrutacyjnych - wynika z raportu Grant Thornton. [PAP]
BIG Info Monitor: 39 proc. Polaków planuje oszczędzać w tym roku. [PAP]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

Adam Rak

Polska

PKN Orlen (rekomendacja): analitycy DM BOŚ podtrzymali rekomendację dla akcji spółki na poziomie “kupuj” obniżając jednocześnie ich poziom docelowy z 99 zł do 90 zł za sztukę. Raport został opublikowany 2 lutego przy kursie akcji PKN Orlen na poziomie 65,55 zł. [PAP]
Miraculum (rekomendacja): analitycy Ipopema Securities podtrzymali rekomendację dla akcji spółki na poziomie “trzymaj” podnosząc jednocześnie ich wartość godziwą z 1,25 zł do 1,35 zł za sztukę. Raport został opublikowany 9 lutego przy kursie akcji Miraculum na poziomie 1,36 zł. [PAP]
Unimot (wstępne dane za IV kw. 2023 r.): skorygowana EBITDA 41 mln zł (233,9 mln zł przed rokiem), przychody ogółem 2,17 mld zł (3,68 mld zł przed rokiem), konsensus rynkowy zysku netto 13,3 mln zł. [Bankier]
CCC (wstępne dane za IV kw. r. obr. 2023): EBIT 96 mln zł (50 mln zł straty rok wcześniej), EBITDA 243 mln zł (92 mln zł rok wcześniej), marża EBITDA 9,6% (3,8% rok wcześniej), przychody ze sprzedaży 2527 mln zł (2442 mln zł rok wcześniej). Grupa CCC oczekuje, że Modivo osiągnie w br. marżę brutto “grubo powyżej 40%”, oraz zakłada w tym samym czasie wzrost marży EBITDA do poziomu 10-12%. [Inwestycje + Inwestycje]

Świat

Pinterest (dane za IV kw. 2023): zysk netto 201 mln USD (17,49 mln USD rok wcześniej), skorygowany EPS 0,53 USD (konsensus analityków 0,51 USD), przychody całkowite 981 mln USD (konsensus analityków 991 mln USD). [CNBC]

Cloudflare (dane za III kw. roku fiskalnego 2023): strata netto 27,9 mln USD (45,9 mln USD straty rok wcześniej), skorygowany EPS 0,15 USD (konsensus analityków 0,12 USD), przychody całkowite 362,5 mln USD (konsensus analityków 353,1 mln USD). [CNBC]

Zacznij dzień z przewagą.