Podsumowanie rynków: W piątek WIG20 spadł -1,7% do 2 523 pkt, a WIG spadł o -1,1% do 86 508 pkt. Obroty na GPW wyniosły 2,2 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów rosło pepco +5,2% do 2,81 zł. Najwięcej traciły banki, mBank spadł -5,1% do 660 zł. Indeks WIG-Banki spadł -4,3%. Indeks WIG-Energia rósł +1,9% po informacji po informacji o powołaniu zespołu ds. wydzielenia aktywów węglowych. [PAP] Na szerokim rynku na uwagę zasługuje wzrost CCC, aż +23,9% do 126 zł po publikacji wyników.

Niemiecki DAX wzrósł +0,5% do 18 772 pkt. W USA główne indeksy bez większym zmian. S&P500 nie tracił od 7 sesji. [CNBC] Obligacje śmieciowe rynków wschodzących osiągają najlepsze wyniki na rynkach długu państwowego. [FT]

W piątek wieczorem dolar drożał do 4 zł, a euro do 4,30 zł.

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MG)

Polska

Sejm przegłosował ustawę o wakacjach od ZUS. Działalności Gospodarcze zatrudniające do 9 osób, z przychodami do 2 mln € rocznie będą mogły zwolnić się w jednym dowolnym miesiącu w roku z obowiązku opłacania składek na ubezpieczenia społeczne, Fundusz Pracy i Fundusz Solidarnościowy po złożeniu wniosku miesiąc wcześniej. Obciążenie budżetu to 1,6 mld zł rocznie, a uprawnionych jest 1,7 mln firm. [RMF]
Zmiany w rządzie: Tomasz Siemoniak nowym ministrem spraw wewnętrznych i administracji. Nowym ministrem aktywów państwowych zostanie Jakub Jaworowski. Nowym ministrem rozwoju i technologii zostanie Krzysztof Paszyk. [PAP]
MAP: Według premiera, nowy minister aktywów będzie dalej czyścić spółki SP i budować synergie. [PAP] Tymczasem w resorcie powstał zespół ds. wydzielenia aktywów węglowych ze spółek sektora energetycznego. [Bankier] Resort także planuje zmiany w wykazie spółek, w których prawa z akcji SP wykonują przedst. rządu. [Inwestycje]
Prezes NBP: Inflacja bazowa w kwietniu spadła, proces dezinflacji jest kontynuowany. Podwyżka VAT nie przeniosła się na razie znacząco na ceny żywności. W kolejnych kwartałach CPI wzrośnie, jednak skala tego wzrostu obarczona wysoką niepewnością, natomiast Wskaźnik CPI istotnie przekroczy 5 proc. po wprowadzeniu tarcz w wersji rządowej - częściowe odmrożenie cen energii podbije inflację do ok. 5,5% na koniec br. To nie jest moment na luzowanie polityki pieniężnej, a RPP działa stosowanie do napływających danych. Stopy muszą pozostać na obecnym poziomie ze względu na poziom inflacji bazowej. [BI]+[Money]
Rating: S&P podtrzymał długoterminowy rating A- Polski, perspektywa stabilna. [Bankier] Agencja Fitch także potwierdziła rating Polski na poziomie "A-" z perspektywą stabilną. [Bankier]
Wiceminister rolnictwa: odrzucenie Zielonego Ładu to 3 mld złotych rocznie mniej dla polskich rolników. To odpowiedź na piątkowe protesty rolników w Warszawie. [Bankier]

Podczas spotkania lidera Chin Xi Jinpinga z premier Węgier Orbanem w Budapeszcie oba kraje podpisały 16 umów o współpracy, w tym atomową. Orban skomentował: „teraz mamy świat wielobiegunowy, a jego filarem są Chiny, które odgrywają kluczową rolę w globalnej polityce i gospodarce”. [Money]
Rumunia - Brakuje traktorzystów, choć najlepsi mogą zarobić nawet 3 tys. euro. [PS]
Włochy walczą ze zjawiskiem podrabiania ich żywności, przynoszącym krajowi ogromne straty. [PAP]

Świat

Rosja wycofuje siły z Armenii wobec słabnących relacji tych państw, z uwagi na bierność rosyjskich sił rozjemczych w trakcie agresji Azerbejdżanu na Górski Karabach. Tymczasem Ormianie rozważają ubieganie się o członkostwo w UE i nawiązanie bliższej relacji z NATO. [PN]
Turcja - Media: miliony Turków nie mogą związać końca z końcem przez rosnące koszty życia. [Bankier]
Dokument korporacyjnego organu nadzorującego klimat uznaje kompensację emisji dwutlenku węgla za w dużej mierze nieskuteczną. [RT]

BIZNES

(MG)

Polska

Spłonęło centrum handlowe Marywilska 44 w Warszawie o powierzchni 62,5 tys. m2. Spłonął cały towar, głównie tekstylia i tworzywa sztuczne. Zgłoszenie zostało przyjęte o 4:00 rano a pożar wybuchł w kilku miejscach. W centrum operowało 1400 sklepów i punktów, głównie Wietnamczyków, część z nich była przeniesiona spod PKiN w 2010 roku. Budynek budował Mirbud za 135 mln zł, który także jest jego właścicielem. [BI]+[Interia]
Spółka ElectroMobility Poland odpowiedzialna za powstanie projektu Izera uzyskała pozwolenie na budowę zakładu produkcyjnego w Jaworznie. Zakład zostanie wybudowany w dwóch etapach, z maksymalną roczną zdolnością produkcyjną wynoszącą 300 tysięcy samochodów. Do końca 2026 roku zatrudnienie w fabryce może wynieść nawet 2000 osób. [PAP]
Piekarnia Nowel uruchomiła ogromny zakład w Nowym Modlinie. W zeszłym roku spółka miała około 700 mln zł obrotów, z czego 30% sprzedaży pochodziło z eksportu. Nowy zakład ma wesprzeć przede wszystkim produkcję na eksport i pomóc w uzyskaniu 1 mld zł sprzedaży. Spółka obsługuje zagranicą m.in. Lidl i stara się produkować lokalne specjały rynków docelowych. [PS]
PARP: Do 540 tys. zł dotacji dla firm z branży hotelarskiej, turystycznej czy kulturalnej. [PARP]+[Radio Zet] PARP ogłosiła nabór 'Promocja marki innowacyjnych MŚP' z budżetem 100 mln zł. [Inwestycje]+[PARP]
ABB zamyka produkcję silników niskich napięć w Aleksandrowie Łódzkim. Wygaszenie działu potrwa do końca 2024 a prace straci około 400 osób. [TVN24]
Spółki Nałęczów Zdrój, odpowiedzialne za produkcję wody mineralnej Cisowianka, zostaną przejęte przez WŁ Fundacja rodzinna. [Inwestycje]
CI Games odstąpiło od etapu projektu 'Survive', planuje zwolnienia ok. 30 pracowników. [Inwestycje]
Zmiany kadrowe w SSP: RN Link4 oddelegowała Grażynę Sudzińską-Amroziewicz do czasowego wykonywania czynności prezesa spółki. [Bankier]

Estoński Bolt pracuje nad rentownością i nowymi rozwiązaniami w obszarze płatności w drodze do IPO. [Inwestycje]

Świat

OpenAI w poniedziałek ogłosi konkurenta wyszukiwarki Google. [RT]
CEO Bridgewater Nir Bar Dea robi rewolucje w funduszu hedgingowym po swoim poprzedniku Rayu Dalio. [FT]
Goldman na czele banków inwestycyjnych czerpiących zyski w Tokio. [BBG]
Pożyczkodawcy dostrzegają ścianę u konsumentów. [WSJ]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(MG)

Polska

Startup FibriTech tworzący biotworzywa prowadzi kolejną rundę inwestycyjnę na 10 mln EUR, prowadzoną przez EIC Fund, którą planuje sfinalizować w III kw. tego roku. Do tej pory w startup zainwestował m.in. producent mebli Forte, który liczy, że przez tą inwestycję pozyska nowe materiały do produkcji i pakowania. Produkowane materiały mają być odpowiednikiem wynalezienia styropianu o zróżnicowanym zastosowaniu tyle, że przyjazne dla środowiska. [PB]
Budimex: Debiut Ferrovial na Nasdaq wzmacnia także naszą pozycję i renomę. [ISB]
Panattoni sprzedało Panattoni Park Poznań XI za 92,5 mln euro. [PI]
BrainScan zadebiutuje na rynku NewConnect w środę. [Inwestycje]
Akcjonariusz spółki Prymus zgłosił projekt uchwały dot. buybacku. [Bankier]
AQR Capital Management otworzył krótką pozycję na Allegro. [PAP]
Develia zdecydowała o emisji obligacji DVL0528OZ10 o łącznej wartości nom. do 100 mln zł. [Inwestycje]
Enea chce wyemitować obligacje do 2 mld zł w ramach programu zakładającego emisję do 5 mld. [Bankier]

Europa

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA złożył ofertę o wartości 11,5 miliarda euro na Banco de Sabadell SA bezpośrednio akcjonariuszom, co było rzadkim wrogim posunięciem, któremu hiszpański rząd sprzeciwił się ze względu na obawy związane z redukcją zatrudnienia i zmniejszoną konkurencją. [YF]
Włoski stoczniowiec Fincantieri nabył podwodne systemy uzbrojenia Leonardo w ramach transakcji, płacąc firmie zajmującej się okrętami podwodnymi 415 mln EUR. [RT]

Świat

BP jest zainteresowane nabyciem stacji doładowań Tesli w USA. [YF]
Alphabet prowadzi rozmowy w sprawie zakupu HubSpot. [BNN]
Energy Capital Partners, Access Industries i CPP Investments, które są właścicielami amerykańskiego operatora elektrowni Calpine, rozważają sprzedaż, IPO lub zbycie udziałów przy wycenie 30 mld USD, w tym długu. [RT]
T-Mobile i Verizon prowadzą rozmowy w sprawie zakupu części United States Cellular w oddzielnych transakcjach, z których jedna może być warta ponad 2 miliardy dolarów. [TV]
Sony Music przygotowuje konkurencyjną ofertę dla funduszy private equity Blackstone i KKR, na przejęcie japońskiego dostawcy e-komiksów Infocom w transakcji wartej około 1,3 mld USD. [YF]
Chiński producent pojazdów elektrycznych Zeekr wycenił swoją ofertę publiczną w górnej części wskazanego zakresu. Zbierze 441 mln USD przy wycenie 5,5 mld USD. [RT]

PRAWO I PODATKI

(Mateusz Gąsowski)

Polska

Prokuratury rejonowe Katowice-Północ i Katowice Południe prowadzą śledztwa w sprawie oszustw na szkodę obligatariuszy, nabywców lokali i wspólnot mieszkaniowych popełnionych przez członków zarządu spółki z NewConnect. Grupa posłów złożyła w imieniu poszkodowanych inwestorów Berg Holdingu interpelację w tej sprawie do Ministra Sprawiedliwości. W prowadzonych śledztwach wciąż nie postawiono nikomu zarzutów. [PulsBiznesu]
Były prezes i większościowy akcjonariusz znanego warszawskiego dewelopera Władyszewska usłyszał zarzuty niegospodarności, działania na szkodę wierzycieli oraz oszustwa nabywców mieszkań. W sprawie podejrzanych jest łącznie 10 osób. [PulsBiznesu]
Były poseł oraz biznesmen Janusz P. został ponownie oskarżony o nielegalną reklamę alkoholu w social mediach. Możliwe, że zachowanie to ma charakter recydywy, bowiem Janusz P. w ubiegłym roku został już skazany za takie praktyki na karę grzywny w wysokości 80 tys. zł. [Bankier]
Prokuratura wszczęła śledztwo w sprawie nieprawidłowości podczas transmisji w TVP koncertu Andrei Bocellego w 2021 r. Śledztwo dotyczy działania na szkodę TVP poprzez zlecenie organizacji koncertu zewnętrznej spółce, w sytuacji gdy telewizja dysponowała odpowiednim do tego personelem i sprzętem. Koszt tego przedsięwzięcia stanowił blisko 4,5 mln zł. Do tej pory prokuratura nie postawiła jeszcze nikomu zarzutów. [Onet]
Prezydent podpisał ustawę o zapewnieniu dostępności niektórych produktów i usług przez przedsiębiorców, która ma na celu pomoc osobom starszym oraz z niepełnosprawnością w korzystaniu z usług. Nowe prawo wiąże się z obowiązkami dla przedsiębiorców, w tym m.in. z obowiązkiem stosowania zasad dostępności w usługach, które oferują. Przedsiębiorcy będą jednak zwolnieni z takich obowiązków jeżeli będą się one wiązały z zbyt dużymi kosztami lub zbyt dużymi zmianami technologicznymi. [Money]
NSA orzekł, że pieniądze otrzymane w związku z wcześniejszym zakończeniem najmu powinny zostać opodatkowane jako przychód z innych źródeł, czyli wedle zasad ogólnych PIT. Tym samym sąd rozwiązał dylemat czy środki te powinny zostać opodatkowane tak jak przychód z najmu czy też właśnie na zasadach ogólnych PIT. NSA uznał, że świadczenie, o którym mowa, jest oderwane od czynszu za najem, dlatego podlega opodatkowaniu za dochód na zasadach ogólnych. [BusinessInsider]
NSA orzekł w sprawie dotyczącej sprzedaży nieruchomości - sąd uznał, że sprzedaż była nastawiona na jak największy zysk, a nie na uzyskanie jedynie ekwiwalentu wartości działki, stąd też sprzedawca działał nie jako osoba prywatna, lecz jako przedsiębiorca. [Rzeczpospolita]
Ministerstwo Finansów zaprezentowało raport, z którego wynika, że składki na ZUS płacone przez przedsiębiorców ulegną podwyższeniu. Składka dla prowadzących działalność gospodarczą nie korzystających z preferencji ma wzrosnąć z 1600,32 zł do 1754,74 zł.
Sąd Najwyższy orzekł, że konsument kredytobiorca nie musi formalistycznie złożyć oświadczenia wobec sądu o tym, że godzi się na orzekanie w jego sprawie o abuzywności postanowień umowy kredytu. [Rzeczpospolita]
Dyrektor KIS stwierdził, że:
1. przedsiębiorca prowadzący stresującą działalność może zaliczyć do kosztów uzyskania przychodu wydatki poniesione na sesje z psychologiem. [“Biznesmen musi dbać o psychikę, a fiskus to rozumie”, Rzeczpospolita, 13.05.2024r., s. A9 + interpretacja dyrektora KIS]
2. cena uzyskania patentu może stanowić pośredni koszt uzyskania przychodu, w sytuacji niewpisania patentu do ewidencji wartości niematerialnych i prawnych. [“Patent jako pośredni koszt uzyskania przychodu”, Rzeczpospolita, 13.05.2024 r., s. D8 + interpretacja dyrektora KIS]
3. wycofanie nieruchomości z działalności gospodarczej, gdy będzie ona wciąż wykorzystywana do celów zarobkowych, nie stanowi zmiany sposobu jej wykorzystywania, stąd też nie stanowi czynności zwolnionej od podatku. [ Rzeczpospolita, 13.05.2024 r., s. D8 + interpretacja dyrektora KIS]

Szwedzka aktywistka Greta Thunberg została skazana na karę grzywny za dwukrotne blokowanie wejścia do parlamentu. Zachowanie to wydarzyło się podczas organizowanych protestów alarmujących o sytuacji klimatycznej, podczas których aktywistka miała nie stosować się do poleceń policji. [Money]

Świat

Pracownicy Muzeum Watykańskiego rozpoczęli oficjalny spór dotyczący złych warunków pracy. Nieprawidłowości mają dotyczyć nadgodzin płatnych po niższych stawkach oraz nieprzestrzegania zasad dotyczących bezpieczeństwa. Pracownicy skierowali w tej sprawie petycję do Gubernatoratu Państwa Watykańskiego, a jeżeli nie przyniesie ona pożądanych skutków sprawa może trafić do sądu watykańskiego. [TVN24]
Administracja prezydenta USA dopisała do listy ograniczeń handlowych kolejne 37 chińskie podmioty. Niektóre z nich miały rzekomo wspierać lot balonu szpiegowskiego, który miał miejsce w zeszłym roku. [Rzeczpospolita]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(MG)

Polska

KNF: Wynik netto sektora bankowego wzrósł o 16,7% r/r do 10,3 mld zł w I-III 2024 r. [Inw] Wskaźnik ROE sektora bankowego na koniec III wyniósł 12,44 proc. [Inw]
URE: w 2023 r. do 7448 wzrosła liczba odmownych wniosków o przyłączenie OZE. [PAP]
W 2023 r. obcokrajowcy nabyli 14 tys. mieszkań w Polsce co stanowiło około 5% transakcji, w tym Ukraińcy 7,7 tys., z czego 5 tys. skorzystało z programu „Bezpieczny Kredyt 2%”. Korzystając z programu Ukraińcy nie musieli składać oświadczenia, że nie posiadają innej nieruchomości. [Money]
MRiPS: Koszty pogrzebu wynoszą 8-10 tys. zł, najdrożej we Wrocławiu, Warszawie i Krakowie. [PAP] Tymczasem MRiPS skierował do konsultacji projekt ustawy zwiększającej zasiłek pogrzebowy do 7 tys. zł. [Bankier]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(MG)

Polska

CCC szacuje zysk EBITDA w I kw. na 304 mln zł wobec konsensusu 217,9 mln zł. [PAP] Grupa CCC liczy na 60% marży brutto w CCC i ponad 50% w HalfPrice w kolejnych kwartałach. [Inwestycje]
Grupa Tauron szacuje, że miała w I kw. 531 mln zł zysku netto i 1.541 mln zł EBITDA. [PAP]
AmRest miał 2,8 mln euro straty netto, 81,1 mln euro zysku EBITDA w I kw. 2024 r. [Inwestycje]
Dino Polska miało w I kw. 295,2 mln zł zysku netto wobec konsensusu 311,1 mln zł zysku. [Bankier] Dino Polska podtrzymuje plan otwarcia w tym roku więcej sklepów niż w 2023 r. [Inwestycje]
mBank miał 262,52 mln zł zysku netto, ROE bez kredytów FX: 48,9% w I kw. 2024 r. [Bankier]
Zysk netto Banku Millennium w I kw. '24 wyniósł 128,4 mln zł, powyżej oczekiwań. [Bankier]
Stalexport Autostrady miał 57,18 mln zł zysku netto, 91,3 mln zł zysku EBITDA w I kw. 2024 r. [Inwestorzy]
Onico prognozuje 12,1-16 mln zł zysku netto i 159,6-122 mln zł przychodów w '24. [Bankier]
AC SA miało 9,23 mln zł zysku netto, 10,36 mln zł zysku EBIT w I kw. 2024 r. [Inwestor]
Bowim szacuje zysk netto grupy w I kw. '24 na 3,6 mln zł, a przychody na 461,5 mln zł. [PAP]
PKP Cargo szacuje, że miało w I kw. 122,4 mln zł zysku EBITDA i 96,8 mln zł straty EBIT. [Bankier]
Unimot szacuje, że miał w I kw. 43,2 mln zł skorygowanej EBITDA. [Bankier]
Kruk wypłaci 18 zł dywidendy na akcję z zysku za 2023 rok. [Bankier]
Archicom chce wypłacić 1,1 zł dywidendy na akcję, w tym 0,46 zł to wypłacona już zaliczka. [Bankier]
BM BDM podtrzymał rekomendację "kupuj" Synthaverse, ale obniżył cenę docelową do 6,5 zł z 6,7 zł. [PAP]

MOL miał 265 mln USD zysku netto, 718 mln USD oczyszcz. CCS EBITDA w I kw. 2024 r. [WN]

Świat

Warner Bros Discovery nie osiągnęło szacunkowych zysków i przychodów w pierwszym kwartale pomimo silnego wzrostu w swojej jednostce streamingowej. [CNBC]

Zacznij dzień z przewagą.