Podsumowanie rynków: Główne indeksy bez zmian. Obroty na GPW wyniosły 0,9 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów rosło Dino +3,2% do 332,7 zł oraz Cyfrowy Polsat +3% do 12,97 zł. Na szerokim rynku uwagę zwraca wzrost Columbus +19,4% do 12,30 zł.

Niemiecki DAX wzrósł +0,3% do 19 529 pkt. W USA zarówno S&P500 jak i Nasdaq wzrosły +0,3% przed publikacją wyników przez spółki technologiczne. [CNBC] Europejskie akcje zostały dotknięte „efektem Trumpa” w obliczu zwiększających się szans na jego zwycięstwo. [FT]

W poniedziałek na koniec dnia za dolara płacono 4,02 zł, a za euro 4,35 zł. Ropa taniała nawet 6% po tym jak Izraelskie ataki na Iran oszczędziły infrastrukturę naftową, do poniżej 68 USD za baryłkę WTI i poniżej 72 USD za Brent. [YF]

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

Polska

Treść opracowana przez redakcję serwisu PRO.RP.PL:
Polacy coraz chętniej zakładają własne firmy, a liczba jednoosobowych działalności wzrosła do 3,6 miliona na koniec 2023 roku, co oznacza 2,8-procentowy przyrost. Wzrost ten jest efektem poprawy koniunktury oraz rosnącej elastyczności rynku pracy, co sprzyja mikroprzedsiębiorczości, zwłaszcza w branżach takich jak budownictwo i IT. Mimo wyzwań związanych z zatrudnieniem na etacie, 83% Polaków uważa zakładanie firmy za proste. [PRO.RP.PL]
PKO BP: Nowelizacja budżetu na 2024 rok przewiduje, że wpływy podatkowe mogą być o około 37 miliardów złotych niższe od pierwotnych założeń, co skutkować ma wzrostem deficytu o 15-20 miliardów złotych. Głównym powodem spadku wpływów jest niższa dynamika VAT, która wyniesie 3,7% zamiast zakładanych 6,6%, oraz mniejsze wpływy z CIT. Rząd planuje zająć się projektem nowelizacji budżetu we wtorek, 29 października, aby dostosować prognozy dochodów i poziom deficytu. [WNP]
Minister nauki, po protestach w mediach, ogłosił przyznanie trzyletniego finansowania dla Instytutu Oceanologii PAN, które wyniesie 8 milionów złotych rocznie na utrzymanie statku badawczego „Oceania”. [PAP]
PKP PLK zakończyło strategiczną inwestycję wartą 2 miliardy złotych, poprawiającą dostęp do portu w Gdyni, co obejmowało budowę 115 km torów i dwóch nowych wiaduktów. Przepustowość stacji Gdynia Port ma wzrosnąć dwukrotnie do 2030 roku, umożliwiając obsługę dłuższych i cięższych pociągów towarowych. [IM]
Gawkowski: Koszt realizacji 'Strategii cyfryzacji Polski do 2035 r.' to ponad 100 mld zł. [RMF]

Dyrektorzy banków ostrzegają rządy UE, aby nie ingerowały w fuzje i przejęcia banków. Rządy Unii Europejskiej powinny powstrzymać się od ingerencji w konsolidację bankową, której UE potrzebuje, aby konkurować z innymi dużymi gospodarkami, stwierdzili zarządzający banków Societe General i ABN Amro. [RT]

Świat

Wietnam i Indonezja, bliscy sojusznicy USA, zadeklarowały chęć przystąpienia do BRICS podczas szczytu w Kazaniu, dołączając do grona 13 nowych państw partnerskich. Wśród nich znajdują się także Algieria, Białoruś, Boliwia, Chile, Kazachstan, Malezja, Nigeria, Tajlandia, Turcja, Uganda i Uzbekistan. [D24]+[TVN24]
Rząd Japonii jest w kryzysie po tym, jak wybory weekendowe nie dały żadnej partii większości. [RT]
Izrael przeprowadził największy w swojej historii atak na Iran. [WSJ]+[CNN]
W środę w Botswanie odbędą się wybory powszechne, w których prezydent Mokgweetsi Masisi będzie rywalizował z trzema konkurentami o drugą kadencję. To jedno z najbogatszych Państwa w Afryce, zasobne m.in. w diamenty. [RT]
Przedsiębiorstwa na całym świecie zaczynają obniżać ceny i koszty oraz ograniczać działalność w Chinach, ponieważ druga co do wielkości gospodarka świata nadal słabnie, mimo wysiłków Pekinu, aby poprawić sytuację. [RT]

BIZNES

Polska

W Mszczonowie powstaje największa fabryka opakowań tekturowych w Europie, budowana przez Grupę Mondi, która zatrudni 236 osób. Zakład zajmie powierzchnię 54 tys. m² i będzie produkować opakowania dla branży chemii gospodarczej, kosmetyków oraz e-commerce. Nowa tekturnica o szerokości 3,35 metra przyspieszy produkcję i zwiększy różnorodność oferowanych modeli. [Money]
SatRev, Reakto i Reakto Drone Services, przy wsparciu JRH ASI oraz AMM Global, podpisały list intencyjny w celu stworzenia holdingu łączącego technologie satelitarne i bezzałogowe, co ma umożliwić oferowanie nowoczesnych systemów obserwacyjnych dla klientów rządowych i przemysłowych. [Investing]
Szwedzka firma OX2, wspierana przez fundusz EQT, zmienia strategię i zacznie budować zielone źródła energii dla siebie, głównie w Polsce. OX2 ma ambicję uruchamiać co roku instalacje o mocy 2 GW, koncentrując się na projektach wiatrowych, fotowoltaicznych i bateryjnych, a także inwestując w morskie farmy wiatrowe na Bałtyku. [PB]
Grupa Azoty Puławy podtrzymuje roszczenia z tytułu opóźnień budowy bloku węglowego i żąda 106 mln zł z gwarancji bankowych. [BI]
Mex Polska zwiększa portfolio gastronomiczne o markę z segmentu pizzerii Pizzanova. [DH]

Volkswagen planuje zamknąć co najmniej trzy fabryki w Niemczech, co może skutkować zwolnieniem dziesiątek tysięcy pracowników, a wszystkie zakłady w kraju są zagrożone. Szefowa rady zakładowej Daniela Cavallo podkreśliła, że sytuacja jest krytyczna i żadna z fabryk nie jest bezpieczna. Rząd Niemiec wezwał koncern do ochrony miejsc pracy, a negocjacje z przedstawicielami związków zawodowych mają się odbyć w najbliższych dniach. [TVN24]
W Europie widać oznaki, że sklepy znów są w modzie i odgrywają ważną rolę w zwiększaniu sprzedaży internetowej. [RT]
Szwedzki gigant PE EQT rozważa rozwój przez fuzje i przejęcia, aby zwiększyć zasięg funduszu. [FT]

Świat

NYSE wydłuży czas handlu do 22 godzin na dobę. Zgodnie z nowym planem handel na elektronicznej giełdzie NYSE Arca będzie otwierany o 1:30 w nocy i zamykany o 23:30 czasu wschodniego w dni robocze, pod warunkiem uzyskania zgody organów regulacyjnych. NYSE Arca jest znana jako wiodąca platforma do kupna i sprzedaży funduszy ETF i ponad 8000 papierów wartościowych notowanych w USA. [CNBC]
Prezes Tesli, Elon Musk, zaskoczył inwestorów i analityków planami zwiększenia sprzedaży pojazdów o 30% w przyszłym roku. Jest to podsycane nowym, tańszym modelem i entuzjazmem dla oprogramowania do jazdy autonomicznej. [RT]
Fundusz VC Accel złożył wniosek do SEC ubiegając się o zarejestrowanie jako doradca inwestycyjny, celem wykorzystania rozwijającego się rynku wtórnego (secondaries). [BBG]
EY wprowadza reklamy i slogany (“Shape the future with confidence”) nastawione na przyszłość, po nieudanym podziale biznesu doradczego. [WSJ]
Google opracowuje sztuczną inteligencję, która będzie w stanie kontrolować komputery. [RT]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

Polska

Cerberus Capital Management, nowy właściciel Velo Banku oraz AnaCap Financial Partners, właściciel Nest Banku złożyli oferty na zakup detalicznej części Banku Handlowego. Sprzedaż ta jest częścią globalnej strategii Citigroup, która planuje wycofać się z działalności detalicznej na 14 rynkach. W Polsce, mimo wcześniejszych niepowodzeń w znalezieniu kupca, rozmowy z zainteresowanymi mają rozpocząć się w najbliższych miesiącach. [PB]
Start-up Foodsi pozyskał 5 mln zł w poszerzonej rundzie seed na walkę z marnowaniem jedzenia, co pozwoli mu zwiększyć zatrudnienie w obszarze produktowym i sprzedażowym. Foodsi planuje rozwój platformy, aby lepiej docierać do klientów indywidualnych i producentów. Aplikacja, która umożliwia zakup nadwyżek żywności, ma na celu ograniczenie strat związanych z niesprzedanym jedzeniem. Dwa lata temu startup pozyskał już 6 mln zł. [PB]

Europa

Należąca do KKR szwajcarska firma Selecta, operator automatów vendingowych, rozważa sprzedaż w celu uregulowania zbliżających się terminów zapadalności długu w wysokości 1,2 mld dolarów. [BBG]
Ares i grupa banków zapewnią pakiet długu o wartości 1,6 mld USD w celu sfinansowania przejęcia przez KKR 25% udziałów w jednostce Eni Enilive za kwotę 3,2 mld USD. [BBG]+[KKR]

Świat

Boeing rozpocznie proces pozyskania ponad 15 miliardów dolarów kapitału. [RT] Spółka rozważa także opcje dla swojego kłopotliwego programu kosmicznego, który obejmuje Starliner i stację kosmiczną NASA. [YF]
Blackstone prowadzi zaawansowane rozmowy w sprawie nabycia mniejszościowych udziałów w amerykańskich gazociągach należących do EQT za około 3,5 mld dolarów. [YF]
Inwestor infrastrukturalny DigitalBridge rozważa sprzedaż brazylijskich centrów danych Scala za 2 mld dolarów. [BBG]
Notowana na giełdzie Integral Ad Science zajmująca się danymi marketingowymi, o kapitalizacji 1,9 mld dolarów, rozważa sprzedaż po otrzymaniu ofert przejęcia. [YF]
Firma PE Permira zgodziła się przejąć 40% udziałów w producencie kurtek K-Way od menedżera marki BasicNet przy wycenie 546 mln USD. [Permira]
Likwidatorzy Evergrande wycofali się z rozmów na temat sprzedaży udziałów w biznesie EV. [RT]

PRAWO I PODATKI

Jakub Boch

Polska

Treść opracowana przez redakcję serwisu PRO.RP.PL:

Zwrot kosztów za jazdy lokalne prywatnym autem budzi kontrowersje, ponieważ w przeciwieństwie do zamiejscowych nie jest traktowany jako podróż służbowa, przez co pracodawca nie ma obowiązku ich pokrywania. W praktyce, pracownik zmuszony jest do pokrywania tych wydatków z własnych środków, co często prowadzi do nieporozumień i sporów. Zgodnie z interpretacjami prawnymi, zwroty kosztów jazd lokalnych nie są opodatkowane, ale brak formalnego zwrotu stawia pracowników w trudnej sytuacji. [PRO.RP.PL]
Dyrektor KIS poinformował, że sprzedaż przedsiębiorstwa w ramach przeniesienia działalności ze spółki jawnej na wspólnika jest wyłączona z opodatkowania VAT. Kluczowe jest, aby przekazywane składniki majątkowe spełniały wymogi uznania ich za przedsiębiorstwo w rozumieniu kodeksu cywilnego, co zapewni neutralność VAT w tej transakcji. [PRO.RP.PL]
Rzecznik Praw Obywatelskich ogłosił, że od 25 grudnia 2024 roku uruchomi dedykowane kanały do przyjmowania zgłoszeń zewnętrznych od sygnalistów. . Sygnaliści, którzy pracują w podmiotach zatrudniających co najmniej 50 osób, będą mogli składać zgłoszenia dotyczące niezgodnych z prawem działań, w tym korupcji czy naruszeń praw człowieka, zarówno elektronicznie, jak i telefonicznie. Nowe regulacje mają na celu zapewnienie lepszej ochrony sygnalistów oraz ułatwienie im dostępu do pomocy prawnej i informacji o przysługujących im prawach. [PRO.RP.PL]
SN wydał korzystną uchwałę dla wierzycieli, stwierdzając, że termin upadku zabezpieczenia hipotecznego na majątku restrukturyzowanego dłużnika nie biegnie w sytuacji, gdy egzekucja jest niedopuszczalna na mocy prawa restrukturyzacyjnego. Orzeczenie eliminuje istotną lukę prawną, która mogła zagrażać interesom wierzycieli w trakcie postępowania sanacyjnego. W praktyce oznacza to, że wierzyciele mogą liczyć na przedłużenie ochrony swoich hipotek, co jest kluczowe w kontekście trudności w realizacji egzekucji w krótkim czasie po uzyskaniu prawomocnych wyroków [PRO.RP.PL]

CBŚP oraz policjanci zajmujący się zwalczaniem cyberprzestępczości na zlecenie Prokuratury Regionalnej w Poznaniu przeprowadzili w poniedziałek akcję w siedzibie Cinkciarza. Śledztwo, które rozpoczęło się na początku października po zawiadomieniu Komisji Nadzoru Finansowego, dotyczy podejrzeń o oszustwa związane z internetowym systemem wymiany walut. Klienci Cinkciarz.pl zgłaszali problemy z realizacją transakcji, co wywołało szereg skarg do UOKiK. [PAP]
Twórca marki Red is Bad Paweł Szopa, został zatrzymany na Dominikanie na zlecenie Prokuratury Regionalnej w Poznaniu, gdzie prowadzone jest śledztwo dotyczące nieprawidłowości w Rządowej Agencji Rezerw Strategicznych. Rzeczniczka Prokuratury, Anna Adamiak, wskazała, że możliwe jest przekazanie Szopy do Polski w procedurze ekstradycyjnej lub deportacyjnej, przy czym ta druga opcja może być szybsza. Obrońca Szopy podkreślił, że jego klient nie ukrywał się i planował dobrowolny powrót do kraju. [PAP]
KNF nałożyła na Alior Bank karę w wysokości 300 tys. zł za niewłaściwe przeprowadzanie analizy potrzeb klientów przy oferowaniu umów ubezpieczenia. Kara została obniżona o 50% w wyniku zawarcia układu z bankiem, który usunął niezgodności i ujawnił istotne okoliczności naruszenia. Decyzja KNF jest ostateczna, co oznacza, że bank nie ma możliwości odwołania sięj. [PAP]
Totalizator Sportowy poinformował, że środki wydatkowane przez spółkę na realizację budzących wątpliwości umów, z których w sposób pośredni mogły być finansowane kampanie wyborcze Zjednoczonej Prawicy, szacowane są obecnie na 865 tys. zł. Audyt wykazał liczne nieprawidłowości, w tym zaangażowanie pracowników w działania wyborcze oraz podejrzenia dotyczące sprzedaży samochodów służbowych byłym członkom zarządu. Spółka planuje podjąć odpowiednie kroki prawne i zakończy audyt do końca listopada, informując o wszystkich wykrytych nieprawidłowościach. [Puls Biznesu]
Rząd planuje wprowadzenie nowelizacji ustawy o VAT, która uprości wdrożenie Krajowego Systemu e-Faktur (KSeF) oraz wprowadzi obowiązek stosowania e-faktur etapowo, z odroczeniem niektórych regulacji nawet do pół roku. Obowiązkowe korzystanie z KSeF ma rozpocząć się od lutego 2026 roku dla dużych przedsiębiorców, a od kwietnia 2026 roku dla pozostałych. Nowelizacja jest częścią reform zapisanych w Krajowym Planie Odbudowy i ma na celu uproszczenie procesów fakturowania oraz zwiększenie efektywności systemu. [Inwestycje]
Uchwała NSA potwierdziła, że fiskus nie musi zwracać podatnikom pieniędzy zajętych na podstawie postanowień podpisanych przez naczelników urzędów skarbowych, uznając te postanowienia za ważne. Dzięki temu fiskus zachowa około 2,4 miliarda zł, skutecznie zapobiegając przedawnieniu części zobowiązań podatkowych. Uchwała ma także znaczenie dla spraw w toku, ponieważ jej inny werdykt mógłby unieważnić wiele decyzji skarbowych dotyczących nadania rygoru natychmiastowej wykonalności. [Dziennik Gazeta Prawna]

Świat

Linie lotnicze Delta Air Lines i CrowdStrike toczą batalię prawną po awarii systemów IT w lipcu, która zakłóciła działalność Delty i doprowadziła do odwołania około 7000 lotów. Delta domaga się ponad 500 mln USD odszkodowania, twierdząc, że wadliwa aktualizacja oprogramowania od CrowdStrike spowodowała rozległe awarie systemu. W odpowiedzi CrowdStrike zaprzeczył i w złożonym w poniedziałek własnym pozwie stwierdził, że to „zaniedbania Delty” doprowadziły do problemów. [CNBC]
Chiński Alibaba zgodził się zapłacić 433,5 mln USD celem rozstrzygnięcia pozwu zbiorowego złożonego przez inwestorów oskarżających firmę o angażowanie się w praktyki monopolistyczne i składanie wprowadzających w błąd oświadczeń na temat jej działalności. Pozew złożony w 2020 r., zarzucał, że platforma naciskała na sprzedawców, aby sprzedawali wyłącznie na jej stronie, naruszając przepisy antymonopolowe i prowadząc do znacznych strat finansowych dla akcjonariuszy. Chociaż Alibaba zaprzecza jakimkolwiek wykroczeniom, ugoda ma na celu uniknięcie dalszych kosztów. [Reuters]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(MM)

Polska

Obcokrajowcy stanowią już 15% populacji Warszawy, co odpowiada około 250 tysiącom osób. Miasto, które w tygodniu mieści ponad 2 miliony ludzi, znalazło się w czołowej dziesiątce największych aglomeracji w Europie, wyprzedzając Hamburg i Wiedeń. Wśród obcokrajowców najliczniejszą grupę stanowią Ukraińcy, ich liczba wynosi 160 tys. i stanowi około 60% całkowitej liczby imigrantów. Wzrost populacji stolicy Polski jest głównie efektem masowej imigracji, nie tylko z Ukrainy. [Gazeta]
CBRE: Inwestycje na rynku nieruchomości w I-III kw. br. o 25% wyższe niż w całym 2023 r. [Inwestycje]
BIG InfoMonitor: zadłużenie wynajmujących nieruchomości wzrosło o 464 mln zł rdr. [Bankier]
Zasoby mieszkaniowe woj. mazowieckiego wyniosły na koniec 2023 roku 2523,9 tys. mieszkań. [GUS]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(MM)

Polska

Grupa Budimex w III kw. '24 miała ok. 2,47 mld zł przychodów i 170,25 mln zł zysku netto j. d. Backlog Budimeksu na koniec września wyniósł 15,8 mld zł. [PAP]
Grupa Azoty miała szac. 226 mln zł straty netto, 120 mln zł straty EBITDA w III kw. 2024. [Inwestycje]
ZCh Police miały szac. 15 mln zł zysku netto, 5 mln zł zysku EBITDA w III kw. 2024 r. [Inwestycje]
Sygnity szacuje zysk netto za trzy kwartały '24 na ok. 28,4 mln zł. [PAP]
Wawel miał 13,78 mln zł zysku netto, 20,6 mln zł zysku EBITDA w III kw. 2024 r. [Inwestycje]
DM BDM podniósł cenę docelową akcji Elektrotimu do 36,7 zł utrzymując rekomendację “akumuluj”. [PB]

Zacznij dzień z przewagą.