Podsumowanie rynków: WIG20 wzrósł +1,6% do 2 345 pkt, a WIG wzrósł o +1,2% do 79 242 pkt. Obroty na GPW wyniosły 1,05 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów rósł Cyfrowy Polsat o aż +7,7% do 11,63 zł. Na szerokim rynku powyżej 10% zwyżkują akcje Sescom, Libet, Rank Progress i Novavis. Kurs email marketingowego Woodpeckera spadał o ponad 11% po danych o spadku sprzedaży w styczniu. [Bankier]

Niemiecki DAX wzrósł +0,7% do 17 037 pkt. W USA S&P500 zamyka sesję delikatnie pod kreską jednak utrzymując się powyżej 5 000 pktów. [Yahoo Finance] Za większość ostatnich zwyżek indeksów odpowiada mała grupa firm technologicznych, co nie jest trudne, bo 10 największych spółek odpowiada za ⅓ kapitalizacji indeksu S&P500.

Wczoraj nieco umocnił się złoty. Dolar taniał do 4 zł, a euro do 4,30zł. Bitkoin po wzroście o ponad 4% wieczorem przekroczył poziom 50 tys. USD. Według ekspertów z CryptoQuant, presja zakupowa ze strony funduszy ETF może w najbliższym czasie przyczynić się do dalszego wzrostu cen bitcoina. [Comparic]

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(KK)

Polska

Minister Spraw Zagranicznych - R. Sikorski - wskazał w wywiadzie udzielonym niemieckiej prasie, że oczekuje od państwa Niemieckiego “widocznego znaku” np. w postaci przygotowania pakietu, który uwiarygodni, że RFN chce zadośćuczynić Polsce za wydarzenia z czasów II Wojny Światowej. R. Sikorski wskazał, że Polska jest gotowa do rozmowy, ale ciężar przygotowania rozwiązań jest po stronie niemieckiej. Jako propozycje (prócz bezpośredniego przelewu (1,3 bln EUR), wskazane zostały odbudowa Pałacu Saskiego, czy też inwestycja w zdolności obronne Polski. [Forsal]
Wojewoda Mazowiecki po wykryciu luk formalnych we wniosku lokalizacyjnym złożonym przez CPK cofnął go do uzupełnienia. Spółka ma na to 60 dni. Jednocześnie przedstawiciele obecnej koalicji rządzącej wskazują na trwające procesy audytowe, które mają na celu racjonalizację całego projektu. Jeżeli cel ten zostanie osiągnięty jeszcze w tym roku wydane zostaną decyzje umożliwiające rozpoczęcie prac, a rozmowy z inwestorami będą wznowione. [Rynek Lotniczy]
Wakacje kredytowe: Łącznie przedłużenie wakacji kredytowych na 2024 r. będzie kosztować banki 2,5 mld zł. Zgodnie z projektem ustawy, kwalifikujący się kredytobiorcy będą upoważnieni do zawieszenia dwóch rat w IIQ i po jednej w III i IV Q. Do programu pomocowego będą kwalifikowały się kredyty do kwoty 1,2 mln PLN i kredytobiorcy, którzy na obsługę zobowiązania bankowego z tytułu kredytu hipotecznego przeznaczają 35% swoich miesięcznych dochodów. [Property News + Bankier + Stock Watch]
Import: zgodnie z danymi NBP w IIIQ2023 r. odnotowano istotny spadek importu z Ukrainy (50,1%). Był on spowodowany głównie niższym udziałem produktów rolnych w strukturze. W opracowaniu Narodowego Banku Polskiego dot. bilansu płatniczego w IIIQ wskazano również na historycznie niski poziom importu z Chin (spadek o 25,8% r/r), zaś udział Rosji wyniósł zaledwie 0,5% (3,1% w analogicznym okresie roku poprzedniego). Główne przyczyny spadku cen importu to niższe r/r ceny paliw i ropy naftowej. [Bankier]
Zgodnie z badaniem przeprowadzonym przez UCE Research i Offerista spada odsetek polaków chcących przywrócenia wszystkich niedziel handlowych do 46% (-8p.p. vs. ostatnia edycja badania). 44% badanych było przeciwnych powrotowi do tego stanu rzeczy. [Inwestycje]
MFiPR: pieniądze z KPO „na 95%” trafią do Polski w pierwszym półroczu ’24. [Bank]
Na koniec stycznia w urzędach pracy zarejestrowanych było 837,7 tys. bezrobotnych, o 6,3 proc. więcej mdm - MRPiPS. [PAP Biznes]
“Przepisy w sprawie cen energii dla odbiorców w drugim półroczu tego roku powinny być wypracowane do połowy marca”. [Bankier]
Ministerstwo klimatu: możliwe roczne opóźnienie w pracach nad elektrownią jądrową. [Bankier]
Po podwyżce zasiłku pogrzebowego rząd planuje wprowadzić jego waloryzację - MRPiPS. [PAP Biznes]
Poczta Polska ma dostać prawie 2 mld zł na poczet obowiązkowych usług. [WNP]

Rzecznik KE ds. rolnictwa i handlu wskazał, że wspólnota stara się wspierać Ukrainę gospodarczo najbardziej jak to możliwe, ale musi brać pod uwagę dobro wrażliwych sektorów z UE. Wypowiedź padła po tym jak w niedzielę polscy rolnicy na granicy w Dorohusku wysypali ukraińskie zboże z trzech ciężarówek. [PAP]
Kanadyjski Citizen Lab podał, że Chiny prowadzą szeroko zakrojoną kampanię szerzącą nieprawdziwe informacje w kilkudziesięciu krajach Europy w tym w Polsce. Wykorzystują w tym celu 123 dedykowane strony internetowe z propagandą. W polsce są to bydgoszczdaily.com oraz wawelexpress.com. [Cyber Defence 24]
Czescy palacze szturmują Polskę. [WNP]

Świat

Trump zapowiedział, że dla członków NATO, którzy nie wypełniają formalnych zobowiązań dot. obronności nie będzie pomocy, a nawet zachęta dla Rosji do działania wedle uznania. Wypowiedź tę potępił Biały Dom. Donald Trump powiedział także, że jeżeli odzyska fotel prezydenta przeprowadzi największą w dziejach USA deportację nielegalnych imigrantów. [Bankier]
Koszt ulg podatkowych wprowadzonych przez Bidena gwałtownie rośnie. [The Wall Street Journal]
Emisje gazów cieplarnianych w Chinach mają spaść rok wcześniej, niż oczekiwano. Jest to m.in. efekt szeroko zakrojonych działań ukierunkowanych na wzrost wykorzystania OZE [The Wall Street Journal]
Rok 2023 był najcieplejszy w historii pomiarów. Styczeń 2024 był natomiast 8 miesiącem z rzędu z globalnym rekordem temperatury (13,14 st. C tj. +0,7 st. C od średniej z lat 1950-2020). [Energetyka24]

BIZNES

(KK)

Polska

Maersk oraz Hapag-Lloyd w porozumieniu zmieniają siatkę połączeń na Bałtyku. W wyniku tego działania Gdański terminal kontenerowy utraci bezpośrednie połączenia oceaniczne obsługiwane przez pierwszego z tych armatorów. Zmian mają wejść w życie z początkiem 2025r. Decyzja jest podyktowana optymalizacją struktury dostaw obydwu podmiotów i ma wpłynąć na wzrost niezawodności rejsów do 90% oraz terminowość dostaw. Port w Gdańsku nadal będzie obsługiwany przez konsorcjum Maersk- Hapag-Lloyd, ale z wykorzystaniem statków wahadłowych. Polski port posiada jednak połączenia oceaniczne obsługiwane przez innych armatorów i de facto może skorzystać na decyzji Maersk’a. [Puls Biznesu]
Panattoni wybuduje centrum dystrybucyjne w Szczecinie o powierzchni ok. 54,5 tys. m2. [Inwestycje]
InPost podnosi od 1 marca 2024 r. ceny usług dla klientów biznesowych i detalicznych. [Wiadomości Handlowe]
Asbis zwiększy swoją powierzchnię magazynową o ponad 30 proc. Wybuduje też w Kazachstanie nowe centrum dystrybucyjne o pow. 20 tys. m2. Budowa ma zostać ukończona do początku 2025 r. [Bankier + Inwestycje]
Kruk przydzielił obligacje serii AO6EUR o wartości 14 mln euro. [Inwestycje]
Minister Aktywów Państwowych dokonał zmian w składzie rady nadzorczej JSW. [Strefa Inwestorów]
Sławomir Hinc został nowym prezesem zarządu Gaz-Systemu [Bank]

Świat

TSMC - Tajwański dostawca chipów produkujący dla takich marek jak Apple, Nvidia czy AMD, wyprzedził pod względem przychodów Intela (największy producent od 1992 r) i Samsunga osiągając 69 mld USD sprzedaży. Kapitalizacja spółki planującej inwestycję w budowę fabryki za ponad 20 mld USD w Japonii we współpracy z Sony i Toyotą wynosi obecnie 620 mld USD. Potencjalny atak Chin na Tajwan wiązałby się najprawdopodobniej z gigantycznym załamaniem łańcucha dostaw w sektorze półprzewodników..[Business Insider]
Apple Vision pro prawdopodobnie wyprze iPada – ale nie w najbliższej przyszłości. Najpierw muszą w nim zostać poprawione komponenty i podzespoły. [Bloomberg]
X sprzedał pakiety reklam warte milion dolarów podczas niedzielnego Super Bowl. [Bloomberg]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(KK)

Polska

Katarzyna Marczuk - jedna z byłych współwłaścicieli nuTonomy (amerykańskiego start-upu pracującego nad autonomicznymi pojazdami sprzedanego za 450 mln USD) rozwija własny biznes pod nazwą Aleet. Spółka tworzy system zarządzania pracą spedytorów i wspiera ich w codziennych zadaniach optymalizując pracę przewozową pojazdów i priorytetyzując zlecenia z wykorzystaniem AI, a docelowo system zarządzania flotą pojazdów autonomicznych. Produkt skierowany jest obecnie do dużych przedsiębiorstw (+250 pojazdów), ale spółka pracuje nad poszerzeniem oferty. Na dalszy rozwój pozyskałą właśnie 5 mln PLN od dwóch funduszy (CofounderZone i FundingBox.vc) oraz grupy aniołów biznesu. Biznes ma być rentowny na przełomie lat 2025/2026. [Puls Biznesu]
QubicGames postanowił wznowić proces skupu do 1 mln akcji własnych po cenie max. 8 zł/szt. [Investing]
Marshall Wace otworzył krótkie pozycje na Grupę Kęty i Kruka, a Millennium International Management na CD Projekt. [Bankier + Strefa Inwestorów]
CCC chce wykupić wcześniej obligacje o max. łącznej wartości nominalnej 20,565 mln zł. [Bankier]

W Europie w pierwszej połowie 2024 r. do IPO szykują się potentaci wielu branż. Wśród nich są między innymi: Niemiecki sprzedawca perfum Douglas, szwajcarski gigant produktów do pielęgnacji skóry Galderma, włoska marka odzieżowa Golden Goose, hiszpańska firma zajmująca się technologią turystyczną Hotelbeds czy też hiszpańska grupa modowa Puig. [Reuters]
Saudi Telecom, Warburg Pincus i francuski miliarder telekomunikacyjny Xavier Niel (właściciel Iliad) uczestniczą w negocjacjach dot. licytacji portugalskich aktywów Altice. Spółka oczekuje za ten sektor swojej działalności od 8,6–10,8 mld USD. [Yahoo]
Vitol Group (gigant handlu towarami) nabędzie pakiet kontrolny rafinerii Saras należącej do rodziny włoskiego miliardera Massimo Morattiego. Spółka została w tej transakcji wyceniona na 1,9 mld USD. [Bloomberg]+[Yahoo]
Terna, włoski operator sieci elektroenergetycznej rozważa złożenie oferty na aktywa wysokiego napięcia o wartości aż 1,6 mld USD. [Bloomberg]+[XM]
Rodzina założycieli włoskiego producenta luksusowych torebek i butów Tod’s oraz firma PE L Catterton wykupią firmę z giełdy. Spółka został na potrzeby transakcji wyceniona na około 1,5 miliarda dolarów (wyłączając zadłużenie). [Financial TImes]
KKR i Macquarie Group znalazły się na krótkiej liście kandydatów do przetargu na zakup francuskiej firmy światłowodowej należącej do miliardera Patricka Drahiego. [Bloomberg]

Świat

Rywale z pól naftowych Permian Basin na granicy Teksasu i Nowego Meksyku, Diamondback Energy i Endeavour Energy Resources finalizują fuzję, w wyniku której powstanie gigant naftowo-gazowy o wartości ponad 50 miliardów dolarów. [The Wall Street Journal]
Największe firmy przewozowe w Azji Południowo-Wschodniej - Grab Holdings (kapitalizacja rynkowa równa ok. 13,4 mld USD) oraz Grupa GoTo wznowiły rozmowy w sprawie potencjalnej fuzji. [Yahoo]
Fundusz PE Advent International pracuje nad transakcją sprzedaży Evri - brytyjskiej grupy dostaw paczek. Transakcja może mieć wartość nawet 2,5 mld USD. [Yahoo]
Barclays przejmie większość operacji bankowych największej brytyjskiej grupy supermarketów Tesco za ok. 757 mln USD. [Reuters]
Grupa Sony nabędzie połowę udziałów w katalogu muzycznym zmarłego gwiazdora muzyki POP - Michaela Jacksona za co najmniej 600 mln dolarów. [New York Post]

PRAWO I PODATKI

(Jakub Boch)

Polska

Ministerstwo Cyfryzacji poinformowało, że trwają prace nad wprowadzeniem alternatywnego sposobu autoryzacji w Systemie Rejestrów Państwowych. Chodzi konkretnie o certyfikaty wydawane urzędnikom za pośrednictwem Centralnego Ośrodka Informatyki na zakupionych przez gminy kartach kryptograficznych. Docelowo ministerstwo zamierza odejść zarówno od papierowych wniosków, jak i od kart kryptograficznych. [InforLex]
Europejski Urząd ds. Zwalczania Nadużyć Finansowych oraz KAS poinformowały o przejęciu ponad 20 tys. chińskich rowerów elektrycznych, które nielegalnie trafiły na terytorium Polski. Import chińskich rowerów elektrycznych do UE obarczony jest wysokimi cłami antydumpingowymi, które stanowią ponad 87% wartości roweru. Potencjalne straty budżetu państwa z tego tytułu mogły przekroczyć nawet 46 mln zł. [Dziennik Gazeta Prawna]
Sejm przyjął ustawę, zgodnie z którą firmy mogą jeszcze przez rok zaliczać do podatkowych kosztów darowizny przekazane na cele związane z przeciwdziałaniem skutkom działań wojennych w Ukrainie. W następnym kroku nowelizacją ustaw o PIT i CIT zajmie się Senat. Z nowelizacji wynika, że warunkiem zaliczenia darowizny do kosztów uzyskania przychodu będzie przekazanie jej tylko i wyłącznie podmiotom wymienionym wprost w przepisach. [Dziennik Gazeta Prawna]
NSA orzekł, że fiskus nie ma prawa do odmowy wydania interpretacji podatkowych twórcom oprogramowania. Ponadto nie może stawiać przed nimi zbyt wygórowanych wymagań. Według sądu tworzenie kodu źródłowego również uprawnia do skorzystania z 5% stawki podatku. [InforLex]
NSA orzekł, że wydatek pracodawcy poniesiony w związku z zakwaterowaniem nie jest wliczany do wynagrodzenia oddelegowanego pracownika. Sąd podkreślił, że wynika to m.in. z przepisów unijnych, a nowa linia orzecznicza została już utrwalona. Sprawa dotyczyła polskiej spółki specjalizującej się w stawianiu konstrukcji stalowych. [Dziennik Gazeta Prawna]
Szef KAS poinformował, że sprzedając płyn do spryskiwaczy i dezynfekcji do innego kraju, nie trzeba dokumentować tej transakcji za pomocą dokumentu dostawy e-SAD. Ta sama zasada dotyczy również innych produktów, w których składzie znajduje się całkowicie skażony alkohol etylowy. Uchylił tym samym interpretację dyrektora KIS z 17 maja 2023 r. [Dziennik Gazeta Prawna]

Parlament Europejski zasugerował zaostrzenie przepisów o ruchu drogowym. Nowy pomysł zakłada m. in. dodanie jazdy bez ważnego prawa jazdy do listy poważnych wykroczeń drogowych, takich jak jazda pod wpływem alkoholu czy spowodowanie śmiertelnego wypadku. Ponadto, przekroczenie prędkości o 30 km/h w terenie zabudowanym miałoby skutkować utratą prawa jazdy. [Rzeczpospolita]
W unijnych instytucjach rozpoczęły się prace nad nowym rozporządzeniem, które kompleksowo ureguluje rynek opakowań i pochodzących z nich odpadów opakowaniowych. Rozporządzenie zastąpi dotychczas obowiązującą dyrektywę 94/62 WE i odbierze państwom członkowskim swobodę we wdrażaniu rozwiązań związanych z recyklingiem opakowań. Możliwe, że nowe regulacje zostaną przyjęte przez Parlament Europejski już na wiosnę. [Dziennik Gazeta Prawna]

Świat

Elon Musk podjął decyzję o przeniesieniu siedziby Neuralink do Nevady po tym, jak sąd w Delaware unieważnił jego umowę płacową z Teslą. W ślad za nim planuje pójść również Tripadvisor, o czym poinformował dyrektor spółki Greg Maffei. Eksperci podkreślają, że Delaware zbudowało swoją pozycję jako preferowany stan do zakładania spółek poprzez bycie przyjaznym dla kierownictwa spółki, ale nie dla akcjonariuszy. [WSJ]
Inwestorzy zajmujący się tzw. arbitrażem Airbnb twierdzą, że zostali oszukani w ramach programu obiecującego „wyższe zyski niż giełda”. Szeroki rynek Airbnb umożliwił firmie Hands-Free Automation pobieranie pokoi hotelowych z innych witryn i wystawianie ich za wyższą cenę. Założyciele HFA finansowali firmę, przekonując inwestorów do wpłacenia pieniędzy obiecując zyski z arbitrażu cenowego pomimo, że Airbnb wyraźnie zakazuje tego typu praktyk. [CNBC]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(Adam Rak)

Polska

O 145,7% do 27,3 mld zł wzrósł wynik netto sektora bankowego w okresie styczeń-grudzień 2023 roku - poinformował w poniedziałek Bankowy Fundusz Gwarancyjny. [PAP]
O 2,6% r/r do nieco ponad 88,5 tys. wzrosła liczba rejestracji nowych firm w IV kw. 2023 r. - podał GUS. W tym samym czasie liczba upadłości spadła o 12,5% r/r do 98. W styczniu w rejestrze REGON zarejestrowano przeszło 34,5 tys. podmiotów (+30% r/r). [Inwestycje + PAP]
O 11,04% r/r wzrosły ceny transakcyjne na 7 największych rynkach nieruchomości w IV kw. ub. roku - wynika z danych NBP. W tym samym czasie ceny ofertowe wzrosły o 15,97% r/r. [PAP]
67% polskich studentów myśli o założeniu własnej firmy - wynika z badania fundacji edukacyjnej Our Future Foundation oraz Akademii Leona Koźmińskiego. [Inwestycje]
Co druga (54% ankietowanych) osoba spędzająca Walentynki samotnie sprawi sobie prezent z tej okazji - wynika z badania przeprowadzonego przez Velo Bank. 45% zamierza obejrzeć w tym dniu film, 32% planuje zjeść coś pysznego. [PAP]
35% przedsiębiorstw z sektora MŚP planuje w najbliższej przyszłości zainwestować w modernizację maszyn oraz automatyzację produkcji - wynika z badania Siemens Financial Services w Polsce. [Inwestycje]
39% ankietowanych Polaków zamierza w tym roku oszczędzać, 7% z badanych chce zacząć inwestować - wynika z badania zrealizowanego dla BIG InfoMonitor. [ISBiznes]
334 tys. wyniosła sprzedaż dzienników w IV kw. 2023 r. - wynika z danych PBC. To spadek wobec 371,3 tys. sztuk sprzedanych rok wcześniej. [PAP]

Świat

Największe amerykańskie sieci siłowni odnotowały w styczniu br. brak wzrostu liczby odwiedzin względem roku poprzedniego, co może sygnalizować problemy całej branży - donosi Bloomberg. [Bloomberg]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(Adam Rak)

Polska

Legimi (dane za IV kw. 2023 r.): zysk netto 1,56 mln zł (0,36 mln zł straty rok wcześniej), EBIT 1,88 mln zł (0,34 mln zł przed rokiem), EBITDA 2,76 mln zł (0,24 mln zł przed rokiem), przychody ze sprzedaży 25,18 mln zł (17,64 mln zł przed rokiem). [Inwestycje]

Stalprofil (wstępne dane za IV kw. 2023 r.): jednostkowy zysk netto 3,59 mln zł (5,9 mln zł straty przed rokiem), EBITDA 0,62 mln zł (8,32 mln zł straty przed rokiem), przychody ze sprzedaży 225,47 mln zł (294,32 mln zł przed rokiem). [Inwestycje]

Zacznij dzień z przewagą.