Podsumowanie rynków: WIG20 spadł -2,4 do 2 283 pkt, a WIG spadł o -2,2% do 81 890 pkt. Obroty na GPW wyniosły 2,1 mld zł. Wszystkie spółki z głównego indeksu zakończyły sesję pod kreską, a najwięcej traciło JSW -4,3% do 26,5 zł. Na szerokim rynku uwagę zwraca wzrost ceny akcji Tarczyński +21,4% do 92 zł.

Niemiecki DAX wzrósł +0,8% do 19 588 pkt. W USA rynki otworzyły się z przytupem jednak zamknęły sesję bez większych zmian. [YF]

Kolejny dzień umacnia się dolar do 3,98 zł. Za euro wieczorem płacono 4,31 zł. Cena złota była blisko 2700 USD za uncję.

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MP)

Polska

Polska planuje wprowadzenie strategii migracyjnej na lata 2025-2030, która ma na celu uzupełnienie niedoborów na rynku pracy poprzez dopuszczanie cudzoziemców w zawodach deficytowych. Rząd podkreśla, że liberalna polityka migracyjna nie może hamować modernizacji gospodarki, a wprowadzenie specjalnych regulacji ma na celu uniknięcie negatywnego wpływu na konkurencyjność. Kluczowe warunki dla zatrudnienia cudzoziemców obejmują obywatelstwo państw OECD oraz unikalne umiejętności, a także wynagrodzenie porównywalne z polskimi pracownikami. Strategia przewiduje również wprowadzenie modelu punktowego dla selekcji imigrantów oraz analizę zawodów długookresowo deficytowych. [PHR] Rząd zapowiada także modyfikację modelu funkcjonowania agencji pośredniczących w zatrudnieniu cudzoziemców. [PAP]
W ramach BGK ma powstać Fundusz Instrumentów Współpracy Rozwojowej, który umożliwi realizację zadań związanych z współpracą rozwojową, co jest kluczowe dla pozyskania unijnych funduszy. [Inwestycje]+[PB]
28 czołowych polskich fizyków teoretycznych apeluje do rządu o interwencję w NASK, domagając się przywrócenia prof. Michała Oszmańca do zarządzania grantem na budowę Zakładu Obliczeń Kwantowych. Jego badania miały przyczynić się do rozwoju komputerów kwantowych, a Oszmaniec pracował w NASK od czerwca 2023 roku, ale obecnie odszedł. [Gazeta Prawna]
MF bardzo blisko decyzji o ew. nowelizacji budżetu na '24. [TVN24]
BŚ podniósł prognozy wzrostu PKB Polski w 2024-26 do odpowiednio: 3,2%, 3,7% i 3,4%. Z kolei według MFW wzrost PKB Polski wyniesie odpowiednio 3%, 3,5% i 3,4%. [Parkiet]+[Interia]

Rada Prezesów EBC obniżyła główne stopy procentowe o 25 punktów bazowych, co było zgodne z oczekiwaniami analityków. Stopa depozytowa wyniesie teraz 3,25 proc., a podstawowe operacje refinansujące i kredyty w banku centralnym zostaną obniżone do 3,40 proc. i 3,65 proc. EBC zaznaczył, że proces dezinflacji postępuje, a inflacja ma wzrosnąć w najbliższych miesiącach, po czym ma spaść do docelowego poziomu 2 proc. w przyszłym roku. [TVN24]
Eurostat: Inflacja HICP w strefie euro spadła do 1,7% r/r we wrześniu. W Polsce wskazanie wyniosło 4,2%. [RP]
Analitycy obniżają szacunki zysków w Europie w najszybszym tempie od siedmiu miesięcy. [RT]

Świat

USA:
- Produkcja przemysłowa w USA spadła o 0,3% m/m we wrześniu. Wykorzystanie mocy produkcyjnych w USA wyniosło 77,5%. Sprzedaż detaliczna wzrosła o 0,4% [Nasdaq]+[CNBC]
- USA nałożyły sankcje na chińskie firmy zaangażowane w produkcję rosyjskich dronów. [Bankier]
Chiny:
- Chiny rozszerzą „białą listę” projektów mieszkaniowych kwalifikujących się do finansowania i zwiększą pożyczki bankowe na takie inwestycje do 4 bilionów juanów (562 miliardów dolarów). [RT]
- Gwałtowne wahania na chińskim rynku akcji zaszkodziły ostatnim wzrostom rzędu 21 bilionów dolarów. [BBG] Jednak duże pozycje na Chiny przynoszą funduszom hedgingowym zyski na poziomie +25% we wrześniu. [BBG]

BIZNES

(MM)

Polska

GreenX Metals potwierdził, że Międzynarodowy Trybunał Arbitrażowy przyznał mu odszkodowanie w wysokości 1,3 miliarda złotych od Polski za naruszenie traktatów dotyczących projektu kopalni Jan Karski. Spółka planuje zwrócić większość dostępnych środków akcjonariuszom po pokryciu kosztów arbitrażu oraz ewentualnego podatku. Prezes GreenX, Ben Stokiovich, zaznaczył, że od przyznanej kwoty będą naliczane odsetki do momentu pełnej wypłaty przez Polskę. Po ogłoszeniu wyroku kurs akcji GreenX wzrósł o 32,1 proc. na warszawskiej giełdzie. [GreenX]+[PB]
Globalworth wprowadza na polski rynek nową linię elastycznych przestrzeni biurowych, oferując gotowe do pracy biura. Oferta obejmie zamykane gabinety dla start-upów oraz strefy coworkingowe, co odpowiada rosnącemu zapotrzebowaniu na krótkoterminowe wynajmy biur. Oferta pojawi się w październiku. [PB]
Wydawca Konami poinformował, że Silent Hill 2 wyprodukowany przez Bloober Team sprzedało się w ponad 1 mln egzemplarzy. [Interia]+[PB]
Rozwiązanie InPost Pay ma ponad 5 mln użytkowników. Spółka rozpoczęła pilotażowy program płatności odroczonej w InPost Pay. [Cashless]
Wiktoria Braun i Artur Paździora zostali odwołani z funkcji wiceprezesa PTE PZU. [Bankier]

Świat

TSMC, największy na świecie kontraktowy producent układów scalonych, utrzyma strategię silnego wzrostu. W ostatnim kwartale zysk wzrósł o 54%, co przewyższyło oczekiwania. Wbrew wahaniom, rosnący popyt na układy scalone wykorzystywane w sztucznej inteligencji nie ustaje. [RT]
JPMorgan Chase, największy amerykański bank, planuje wejść do Kenii i Wybrzeża Kości Słoniowej w tym roku i zwiększyć swoją obecność w Afryce. [RT]
BlackRock prowadzi rozmowy z Ambanim w sprawie założenia joint venture w obszarze private credit. [YF]
Amazon dołącza do big-techów wchodzących w energetykę jądrową. [WSJ]
Airbus zwolni do 2,5 tys. pracowników w sektorze obronności i kosmosu. [RT]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(KG)

Polska

Chińska firma Ningbo Ronbay New Energy Technology przejęła budowaną w Koninie fabrykę materiałów katodowych od Johnson Matthey, planując osiągnąć roczną produkcję na poziomie 20 tys. ton. Fabryka dysponuje niezbędnymi pozwoleniami oraz infrastrukturą, co ma przyspieszyć realizację projektu, a jej okolice stwarzają możliwości dla farm wiatrowych i fotowoltaicznych. Spółka rozpoczęła już rekrutację pracowników do nowego projektu. [Bankier]
Żabka: Kurs akcji Żabka Group wzrósł o 6,98% w debiucie na GPW, osiągając wartość 23 zł, co uczyniło to IPO największym od debiutu Allegro w 2020 roku. Na koniec sesji jednak kurs spadł do 21,5 zł, czyli ceny z oferty. [wPolityce]; GPW chce przyciągnąć nowych emitentów, debiut Żabki może w tym pomóc. [Portal Spożywczy]; GPW wprowadzi do obrotu kontrakty terminowe na akcje spółki Żabka Group. [Bankier]
Grupa Blix zajmująca się m.in. agregacją e-gazetek przejęła Proxi.cloud, co umożliwi jej rozwój usług w nowych branżach i zwiększenie efektywności kampanii reklamowych. Dzięki geolokalizacji i sztucznej inteligencji firma planuje lepsze dotarcie do konsumentów oraz wejście na nowe rynki. Firmy współpracowały ze sobą o 7 lat. Blix jest właścicielem m.in. takich aplikacji jak Zdrowe Zakupy, Qpony i Blix i w zeszłym roku wygenerował 49 mln zł przychodów i 13 mln zł zysku netto po stromym wzroście r/r. [PB]
Firma Suempol, wiodący producent łososia w Polsce, przejęła brytyjską firmę Copernus Ltd, znanego dostawcę świeżych ryb w Wielkiej Brytanii. Copernus, który działa na rynku od lat 80., produkuje rocznie około 52 milionów porcji owoców morza, a jego nowoczesny zakład znajduje się w Hull. Przejęcie ma na celu dalszy rozwój Suempol na międzynarodowych rynkach i poszerzenie oferty o nowe gatunki ryb. [Portal Spożywczy]
XTPL planuje przeprowadzenie emisji do 300 tys. akcji, mając na celu pozyskanie 26-29 mln zł na sfinansowanie drugiej części wydatków inwestycyjnych zgodnie z strategią rozwoju na lata 2023-2026. [Inwestycje]
GI Group Holding ogłosił wezwanie na 180.309 akcje Gi Group Poland po cenie 1,45 zł za jedną akcję. [Bankier]
Polenergia wyemitowała zielone obligacje serii A o wartości nominalnej 750 mln zł. [Inwestycje]
Stoen Operator zamierza pozyskać prawie 270 mln zł dotacji na inwestycje. [Inwestycje]
KNF zatwierdziła prospekt Alior Bank dot. emisji bankowych praw pochodnych. [Inwestycje]

Europa

Hiszpańska firma Talgo otrzymała ofertę przejęcia od producenta stali Sidenor, po tym jak rząd Hiszpanii zablokował wcześniejszą propozycję od węgierskiej spółki Ganz-Mavag ze względu na obawy o bezpieczeństwo narodowe. Talgo, znany z innowacyjnych technologii w produkcji pociągów, odrzucił także wcześniejszą ofertę od czeskiej Skoda Transportation. Niedawno informowaliśmy, że o Talgo ubiegała się także Pesa przy wsparciu premiera. [BNN]
Firma Rekeep, która kilka lat temu przejeła łódzki Naprzód, prowadzi rozmowy o sprzedaży swojej jednostki energetycznej spółce joint venture, aby pozyskać środki na spłatę zadłużenia. Wartość transakcji może przekroczyć 250 mln EUR. [BNN]
Goldman Sachs rozważa dołączenie do grupy inwestorów wspierających Northvolt w celu rozwiązania problemów z płynnością finansową szwedzkiego producenta baterii. Northvolt poszukuje około 200 mln EUR, aby pokryć bieżące potrzeby. Volkswagen, będący głównym akcjonariuszem spółki, również rozważa udzielenie pomocy. [YH]
Firma PE Advent International przygotowuje ofertę przejęcia notowanej na giełdzie w Wielkiej Brytanii spółki spożywczej Tate & Lyle wycenianej na 3 mld GBP. [Guardian]
Warburg Pincus rozważa możliwość wykupu niemieckiej firmy IT Nagarro SE, co może przyczynić się do wzrostu aktywności transakcyjnej w Niemczech. Po doniesieniach o potencjalnej ofercie, akcje Nagarro wzrosły o 22%, a firma ma obecnie wartość rynkową wynoszącą 1,3 mld EUR. [YH]
Niemiecka firma energetyczna E.ON i turecki konglomerat Haci Omer Sabanci przygotowują się do IPO swojego joint venture energetycznego Enerjisa Uretim Santralleri. [BBG]
Klarna Bank AB zawarła umowę z funduszem hedgingowym Elliott Investment Management na sprzedaż portfela kredytów „kup teraz, zapłać później” o wartości 30 mld GBP, co pozwoli firmie na uwolnienie kapitału przed planowanym debiutem giełdowym. [YH]

Świat

Boeing planuje pozyskać około 15 mld USD poprzez emisję akcji i obligacji w celu wzmocnienia swojej sytuacji finansowej, zmagając się jednocześnie z konsekwencjami strajku oraz innymi problemami, które mogą kosztować firmę nawet 1 mld USD miesięcznie. W wyniku tych trudności, producent ogłosił redukcję zatrudnienia o 17 000 pracowników, a także opóźnienia w dostawach nowych samolotów. [YH]
Uber rozważa przejęcie firmy Expedia, jednak na oficjalne kroki i rozmowy trzeba jeszcze poczekać. [YH]
General Atlantic planuje zakup mniejszościowego udziału w firmie Kyriba, wycenianej na ponad 3 mld USD, przy czym Bridgepoint pozostanie większościowym udziałowcem. [YH]
KKR planuje sprzedaż singapurskiej firmy logistycznej Goodpack, wycenianej na około 1,8 mld USD, z pomocą Deutsche Bank i Rippledot. [Investing]
Toho, japoński gigant rozrywkowy, planuje przejęcie amerykańskiego dystrybutora animacji GKIDS, aby wzmocnić swoją pozycję w branży animacji i rozszerzyć działalność na rynku międzynarodowym. [BNN Bloomerg]

PRAWO I PODATKI

(Agnieszka Grygier)

Polska

Grupa Azoty Police złożyła do Prokuratury Regionalnej w Szczecinie zawiadomienie o podejrzeniu popełnienia przestępstwa polegającego na bezzasadnym i niecelowym przekazaniu w 2018 r., przez Grupę Azoty Police na rzecz spółki DGG Eco akcji imiennych w spółce African Investment Group o wartości 6,6 mln zł. W zamian Grupa Azoty Police nie otrzymała uzgodnionych w zawartym porozumieniu z DGG Eco środków finansowych w kwocie 180 mln zł., przez co wyrządzono spółce szkodę w wysokości co najmniej 180 mln zł. [Bankier]
Sąd Okręgowy w Warszawie utrzymał w mocy decyzję wydaną przez UOKIK w 2020 r., przeciwko Jeronimo Martins Polska, właściciela sieci Biedronka, choć obniżył pierwotnie wymierzoną przez UOKiK karę z 723 mln zł. do wysokości 506 mln zł. Kara została nałożona po ustaleniu, że sieć bezprawnie wymagała od dostawców nieumówione wcześniej rabaty na sprzedawane produkty. [Dziennik] Sąd podzielił stanowisko UOKiK, że sieć handlowa ma obowiązek wykonywania zawartych umów i powstrzymywania się od jednostronnych zmian ceny. [Puls Biznesu] Wyrok jest nieprawomocny.
Rząd planuje znowelizować ustawę o odpadach. Projekt przewiduje zniesienie obowiązku tzw. segregacji u źródła odpadów budowlanych i rozbiórkowych. Oznacza to, że tego typu odpady będą mogły być przekazywane do segregacji i utylizacji dowolnemu podmiotowi posiadającemu zezwolenie na wykonywanie działalności odpadowej. Rząd planuje też przekazać gminom więcej środków na likwidację nielegalnych składowisk odpadów. [Farmer]
Związek Banków Polskich w odniesieniu do problemu zwrotu świadczeń unieważnionej przez sąd umowy frankowej oświadczył, że orzeczenia TSUE i SN nie wykluczają możliwości powoływania się przez banki na zarzut zatrzymania, ale nakładają jedynie pewne ograniczenia w jego stosowaniu. [Gazeta Prawna]
Przedsiębiorcy nie przysługuje skarga do wojewódzkiego sądu administracyjnego na odmowę przez ZUS wstrzymania czynności egzekucyjnych w zakresie składek na ubezpieczenie społeczne. [Gazeta Prawna]

TSUE w sporze pomiędzy spółką Sony przeciwko niemieckiemu przedsiębiorstwu Datel orzekł, że producent gier komputerowych nie może zakazać firmom trzecim dystrybucji programów tymczasowo modyfikujących te gry, jeśli zmiany te nie są stałe. [Puls Biznesu + WNP]
Parlament Europejski oraz Rada Unii Europejskiej uzgodniły zmiany w dyrektywie dotyczącej efektywności energetycznej budynków (EPBD), które wprowadzają zasadę zeroemisyjności budynków mieszkalnych. W konsekwencji, wprowadzony zostanie zakaz instalacji pieców na paliwa kopalne w nowych obiektach. Zakaz instalacji pieców na gaz i węgiel wejdzie w życie w 2028 r., dla budynków należących do państwa lub samorządów. Od 2030 roku obejmie również nowe budynki prywatne, w tym domy jednorodzinne oraz budynki wielorodzinne. [Dziennik]
TSUE orzekł, że klienci banków, którzy spłacili kredyt hipoteczny przed terminem, mogą odzyskać część prowizji za jego udzielenie. Roszczenie takie przysługuje jednak pod warunkiem, że bank nie poinformował kredytobiorcy, że prowizja ta nie jest zależna od okresu obowiązywania umowy. [Dziennik]
Czechy zdecydowały się na stopniowe podwyższenie wieku emerytalnego do 67 lat w 2050 r. [Dziennik]

Świat

Raytheon zgodził się zapłacić prawie 1 mld USD w ramach ugody z Departamentem Sprawiedliwości USA w sprawie o korupcję, w tym o przekupienie wysokiego szczebla urzędnika państwowego w Katarze i oszustwa związane z kontrolą exportu. Spółka przyznała, że była zaangażowana w dwa procedery mające na celu oszukanie Departamentu Obrony w związku z systemami rakietowymi Patriot i systemem radarowym, a także innymi produktami i usługami obronnymi. [CNBC]
McKinsey zgodziła się zapłacić prawie 500 mln USD w ramach ugody dotyczącej federalnego śledztwa w sprawie dotyczącej przyczynienia się przez McKinsey do zwiększenia obrotów producentów opioidów. [Reuters]
SpaceX pozwało stan California za stronniczość polityczną w podejmowaniu decyzji w ramach regulacji rynku i nieuzasadnioną odmowę startów rakiet. [WSJ]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(KG)

Polska

Badanie: Z badania wynika, że 15% studentów rozważało zamieszkanie w akademiku, a jednoosobowe pokoje stają się coraz bardziej pożądane. [Property News]
PMR: W 2023 roku wartość polskiego rynku IT wyniosła 66,3 mld zł, co stanowi wzrost o 3,5% w porównaniu do roku poprzedniego, a prognozy wskazują, że do 2025 roku osiągnie 74 mld zł. [ISBiznes]
CBRE: W trzecim kwartale 2024 roku popyt na powierzchnie biurowe w Warszawie osiągnął 176,1 tys. m², z czego niemal 30% stanowiły umowy na biura usytuowane w zachodniej części centrum miasta. Obecnie w stolicy realizowane są projekty budowlane, które dostarczą dodatkowe 278,4 tys. m² powierzchni biurowej. [Investing]
PSNM/PZPM: Liczba rejestracji aut osobowych z wtyczką wzrosła o 20% r/r w I-IX 2024 r. [Investing]
Licznik Elektromobilności: Na koniec września 2024 roku w Polsce zarejestrowanych było blisko 129 tys. elektrycznych aut, w tym ponad 66 tys. w pełni elektrycznych oraz prawie 62 tys. hybryd typu plug-in. [Dla Handlu]
Kearney: 45% polskich respondentów utrzymuje relacje wyłącznie z jednym bankiem, podczas, gdy średnia dla badanych krajów europejskich wynosi 55%. [Inwestycje]
Badanie: 16 proc. posiadaczy komputerów i 49 proc. właścicieli smartfonów nie chroni swoich urządzeń. [Dziennik]
ESET/Dagma Bezpieczeństwo IT: 88% firm w Polsce doświadczyło cyberataku w ciągu 5 lat. [Investing]
Raport: 15% badanych przyznaje, że nie stać ich na opłacenie wszystkich rachunków bez konieczności zaciągania pożyczek lub podejmowania prac dorywczych. Z kolei badanie przeprowadzone przez KRD ukazuje, że 85% Polaków stać na to, aby z bieżących dochodów regulować swoje zobowiązania. [Bankier] [Inwestycje]
Personnel Service: Polska oferuje najwyższe wynagrodzenia w sektorach magazynowym i produkcyjnym w Europie Środkowo-Wschodniej, co czyni ją atrakcyjną dla zagranicznych pracowników. [Inwestycje]

W Niemczech około 34% kierowców samochodów elektrycznych wróciło w tym roku do pojazdów spalinowych, a jedynie 18% rozważyłoby zakup elektryka przy wyborze nowego auta, podczas gdy 29% zrobiłoby to jedynie pod przymusem prawnym. [RMF24]

Świat

Bain&Co.: Rynek sprzętu i oprogramowania AI wzrośnie do 780-990 mld USD do 2027 roku, przy rocznym wzroście na poziomie 40-55%. [Investing]
Polska odnotowała największy na świecie wzrost liczby niewypłacalności firm w ciągu ostatnich pięciu lat, mowa tu o 381% wzroście od 2019 do 2024 roku. Choć prognozy wskazują na możliwy spadek tego zjawiska w przyszłym roku, polskie przedsiębiorstwa nadal borykają się z wyzwaniami takimi jak wysokie koszty, niskie marże i spowolnienie popytu. [FXMag]
Australia znacząco zwiększyła eksport wołowiny do USA, wysyłając prawie 40 tysięcy ton w sierpniu 2023 roku, w porównaniu do 11 tysięcy ton w 2022. Udział Australii w imporcie wołowiny do USA wzrósł z 12% do 22%, a w Japonii i Korei Południowej odpowiednio z 38% do 47% i z 35% do 45%. Obecny boom eksportowy może potrwać kilka lat, ale nie będzie trwały na stałe. [MSN]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(KG)

Polska

XTPL osiągnął 6,7 mln zł sprzedaży komercyjnej po III kwartałach 2024 r. [Bankier]
Ambra wypłaci 1,1 zł dywidendy na akcję. [Bankier]
Noble Securities podwyższyło rekomendację dla Torpolu do "akumuluj" z ceną docelową 36,5 zł. [Bankier]

Świat

Morgan Stanley odnotował w trzecim kwartale zysk na akcję w wysokości 1,88 USD oraz przychody na poziomie 15,38 mld USD, przewyższając oczekiwania analityków. [CNBC]

Zacznij dzień z przewagą.