Podsumowanie rynków: W poniedziałek indeksy na GPW świeciły na zielono. WIG20 wzrósł +3,1% do 2 547 pkt, a WIG wzrósł o +2,6% do 86 575 pkt. Obroty na GPW wyniosły 1,6 mld zł. W głównym indeksie wszystkie walory zyskiwały, a najwięcej Allegro +7,9% do 36,91 zł. Na szerokim rynku na uwagę zasługuje wzrost CI Games +24,3% do 1,84 zł po informacji o umowie z Microsoft na udostępnienie gier w programie Game Pass.

Niemiecki DAX wzrósł +0,95% do 18 171 pkt. W USA S&P500 +1% do 5 180 pkt, a NASDAQ +1,2% do 16 349 pkt w nadziei na nadchodzące bniżki stóp procentowych przez FED. [CNBC]

Wyraźnie umacniał się złoty. Dolar taniał do 3,99 zł, a euro do 4,30 zł. Globalny wzrost popytu na benzynę może spaść o połowę w 2024 r., zmniejszając marże rafinerii w drugiej połowie roku, twierdzą analitycy. Ma to być skutkiem przechodzenia na samochody elektryczne w Chinach i Stanach Zjednoczonych oraz powrotem do normalnej konsumpcji po zeszłorocznym odbiciu po COVID-19. [RT]

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MG)

Polska

KE poinformowała o zaistnieniu przesłanki do zamknięcia procedury z art. 7 traktatu o UE wobec Polski. Komisja uznała, że nie występuje już ryzyko naruszenia w Polsce praworządności. Szefowa Komisji Ursula von der Leyen stwierdziła, że jest to efekt silnej pracy oraz głęboko zakrojonych reform i pogratulowała Donaldowi Tuskowi. [Rzeczpospolita]
Pełnomocnik rządu ds. CPK Maciej Lasek: prace projektowe nad CPK nie zostały wstrzymane. "Nikt nie mówi o kasowaniu projektu, ale o jego urealnianiu". Według przytoczonych szacunków, koleje dużych prędkości w szprychach CPK mają mieć jedynie 15% zapełnienia pasażerami. [Money]
Bezpośrednie inwestycje zagraniczne w Europie spadły, Polska korzysta na nearshoringu - EY. [PAP]+[EY]
Kropiwnicki z MAP: Kilka spółek SP przygotowuje zawiadomienia do prokuratury ws. niegospodarności. [Bankier]
Rząd zapowiada program dopłat do używanych samochodów elektrycznych, na co przeznaczy ponad 1,6 mld zł, czyli dwukrotnie więcej niż na “mój elektryk”. [PB]+[RP]+[MF]

Dane makro: Eurostat: Ceny producentów spadły o 0,4% m/m i o 7,8% r/r w strefie euro w marcu. [Inwestycje] Wskaźnik PMI dla usług strefy euro wzrósł do 53,3 pkt w kwietniu z 51,5. Wskaźnik PMI dla sektora usług Niemiec wzrósł do 53,2 pkt w kwietniu z 50,1. [Inwestycje] Aktywność biznesowa w strefie euro wzrosła w ubiegłym miesiącu w najszybszym tempie od prawie roku. Ożywienie w dominującym sektorze usługowym zrównoważyło głębsze spowolnienie w przemyśle. [RT]
Finnair, fińskie linie lotnicze, zdecydowały się wstrzymać loty do Tartu we wschodniej Estonii. Powodem jest zakłócanie sygnału GPS w rejonie Bałtyku przez Rosję. Wcześniej dwa samoloty Finnair były zmuszone do powrotu do Helsinek, ponieważ nie mogły planować lądowań w Tartu. [TVN24]

Świat

Chiny:
- Prezydent Chin Xi Jinping odbywa podróż do Europy, która może obnażyć podziały w regionie dotyczące handlu. [RT]
- Chiny wystrzeliły sondę księżycową Chang-6, która ma wylądować na niewidocznej stronie srebrnego globu i przywieźć na Ziemię pobrane tam próbki gruntu. To kolejny krok w rozwoju chińskiego programu kosmicznego. Kraj planuje do 2030 roku wysłać astronautów na Księżyc i sprowadzić próbki gruntu z Marsa. W ciągu najbliższych czterech lat przewidziano trzy chińskie misje sondujące Księżyc. [RMF]
- Globalne fundusze hedgingowe są coraz bardziej optymistycznie nastawione do Chin/Hongkongu. [RT]
Indie: Zmanipulowane filmy wideo zajmują centralne miejsce w kampanii wyborczej, a fałszywe klipy z udziałem dwóch czołowych współpracowników premiera Narendry Modiego uruchamiają policyjne śledztwa i aresztowania niektórych pracowników rywalizującej partii Kongresowej. [RT]
Zakłócenia w ruchu kontenerowym na Morzu Czerwonym nasilają się i oczekuje się, że w drugim kwartale zmniejszą przepustowość między Dalekim Wschodem a Europą o około 15%-20%, podała grupa żeglugowa Maersk. [RT]
Pogarszający się klimat napędza rynek pogodowych instrumentów pochodnych o wartości 25 mld USD. [BBG]

BIZNES

(MG)

Polska

Empik otworzy flagowy salon w pawilonie Cepelii w stolicy (budynek z licznikiem długu Balcerowicza), a łącznie planuje 30 otwarć w br. Sklep ma się mieścić na 1 300 m2 na 3 kondygnacjach budynku. Nowy sklep ma umożliwiać m.in. zakup przedmiotów w aplikacji bez konieczności podchodzenia do kasy. Sieć ma już 350 sklepów, a w ostatnim roku urosła o 21. [PB]+[ISB]+[Empik]
Marvipol rozpoczyna sprzedaż apartamentów inwestycyjnych w Gdańsku. Deweloper planuje wybudować czterogwiazdkowy condohotel na Wyspie Spichrzów. W ramach projektu Unique Hotel Gdańsk powstanie 332 apartamenty o powierzchni 18-60 mkw. z aneksami kuchennymi. Marvipol będzie zarządzać apartamentami na podstawie 10-letniej umowy, a inwestorzy otrzymają 50% dochodu. [RP]
Carrefour Polska wynajął 37 tys. m2 GLA w swoich centrach handlowych w 2023 r. [WH]
LPP rozszerzy współpracę ze startupem Use Waste w zakresie technologii recyklingu odpadów tekstylnych. [ZG]
Zmiany kadrowe w SSP:
- CPK: Anrzej Alot odwołany z funkcji członka zarządu spółki. [Bankier]
- Mirosław Skowron zrezygnował z funkcji prezesa zarządu PERN. [Money]

Świat

W 2023 roku The Walt Disney Company zanotowała największą stratę finansową od dziesięcioleci, wynoszącą 800 milionów dolarów. Filmy Disneya zajęły cztery z pięciu miejsc w rankingu największych kinowych klap tego roku. Największą porażką okazał się film “Marvels”, w którym główne role grają kobiece superbohaterki. [MSN]
Shell sprzedał miliony "fikcyjnych" kredytów węglowych. [FT]
Konsumenci zmęczeni kosztami żywności porzucają duże marki. Po latach podwyżek cen firmy spożywcze twierdzą, że coraz więcej konsumentów się wycofuje. Sieci fast-food i producenci przekąsek planują nowe oferty i smaki. [WSJ]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(MG)

Polska

PARP rozstrzygnęła konkurs „Laboratorium Innowatora” w ramach działania 2.27 programu Fundusze Europejskie dla Nowoczesnej Gospodarki. Wybrane zostały: Podkarpackie Centrum Innowacji, mazowiecka spółka Investin, Polska Fundacja Ośrodków Wspomagania Rozwoju Gospodarczego "OIC Poland" w Lublinie, Uniwersytet Przyrodniczy w Poznaniu i mazowiecka spółka Accelpoint. Podmioty otrzymają 32 mln zł. czyli więcej o 18 mln zł niż wcześniej zakładano. [PARP]
Spółka Mentzen złożyła dokument informacyjny ws. dopuszczenia akcji na NewConnect. Spółka zwiększyła przychody w 1 kw 2024 o 10% r/r do 5,7 mln zł, a EBITDA o 20% do 1,3 mln zł. [SI]
GPW zawiesza obrót akcjami New Tech Capital, Manydev Studio i Adiuvo Investments. [PAP]

Europa

Czeski miliarder Daniel Kretinsky i fundusz Attestor połączyli siły, aby złożyć ofertę przejęcia francuskiego giganta technologicznego Atos. [RT+[BBG] Zarząd Atos spotkał się w niedzielę, aby przeanalizować oferty przejęcia.[RT]

Świat

ExxonMobil sfinalizował przejęcie Pioneer Natural Resources za 60 mld USD. [RT]
Operator wieżowy Uniti Group połączy się z dostawcą usług telekomunikacyjnych Windstream w ramach transakcji gotówkowo-akcyjnej o wartości 13,4 mld USD. [RT]
Occidental Petroleum rozważa sprzedaż części swoich operacji w Basenie Permskim, która mogłaby przynieść ponad 1 mld USD. [RT]
Grupa obejmująca giganta towarowego Glencore i indonezyjską firmę chemiczną PT Chandra Asri Pacific prowadzi zaawansowane rozmowy w sprawie zakupu aktywów Shell w Singapurze za około 1 mld USD. [BBG]
Skoncentrowany na technologiach inwestor ICONIQ Growth zebrał 5,8 mld USD na swój siódmy flagowy fundusz. [TC]

PRAWO I PODATKI

(Jakub Boch)

Polska

Resort klimatu i środowiska opublikował plan nowelizacji ustawy, która ułatwi zbiórkę i recykling opakowań. Przedsiębiorcy apelują o zmianę przepisów od dawna argumentując, że obecnie obowiązujące nie zapewnią sprawnego działania systemu. Zgodnie z obecnym kształtem przepisów system kaucyjny w Polsce ma zacząć działać od 2025 r. [Puls Biznesu]
Prezes UOKiK wszczął postępowanie przeciwko producentowi ekspresów do kawy Jura Poland oraz właścicielom sklepów RTV Euro AGD, Media Markt i Media Expert w zw. ze sprzedażą ekspresów Jura. Postępowanie ma związek z podejrzeniem, że ceny ekspresów mogły być ustalane w wyniku zmowy. Maksymalna kara za udział w porozumieniu ograniczającym konkurencję wynosi 10% obrotu dla przedsiębiorcy oraz 2 mln zł dla menedżerów. [WNP]
KNF nałożyła karę pieniężną w wysokości 500 tys. zł Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Altus. Kara ma związek z wyceną przez Altus Fundusz Inwestycyjny Otwarty Parasolowy akcji spółki akcyjnej w okresie od 28 grudnia 2017 roku do 21 września 2018 roku, przez co naruszone zostało rozporządzenie w sprawie rachunkowości funduszy. [Strefa Inwestorów]
NSA orzekł, że faks do urzędu nie zwalnia z podatku od spadków i darowizn. Co do zasady darowizna między najbliższymi jest zwolniona z podatku, pod warunkiem zgłoszenia jej fiskusowi w ciągu sześciu miesięcy. NSA wskazał jednak, że nie można darowizny zgłosić faksem, ponieważ brakuje wtedy podpisu, a ponadto ordynacja podatkowa nie przewiduje takiej formy. [InforLex]
WSA w Krakowie orzekł, że rekompensaty za wzrost cen energii elektrycznej i gazu ziemnego nie są zwolnione z PIT. Ze zwolnienia mogą skorzystać natomiast podatnicy CIT. Sąd wskazał, że powodem rozbieżności są odmienne regulacje ustawowe. [Dziennik Gazeta Prawna]
Dyrektor KIS zmienił zdanie odnośnie opieki nad klientem po sprzedaży umowy ubezpieczenia. Nadal utrzymuje jednak, że czynności związane z likwidacją szkód nie są zwolnione z podatku od towarów i usług. Co do zasady z VAT zwolnione są usługi pośrednictwa ubezpieczeniowego, jednak ustawa nie zawiera definicji tego typu usług. [Dziennik Gazeta Prawna]

Rzecznik generalny TSUE Maciej Szpunar stwierdził, że tworzenie wtyczek do gier, które działają na zasadzie tzw. cheat software i pozwalają użytkownikom na obejście części stworzonej przez twórców gry fabuły jest zgodne z prawem unijnym. Zdanie rzecznika twórcy takich wtyczek nie naruszają praw autorskich twórców gry, ponieważ nie modyfikują kodu źródłowego. Jeśli orzeczenie TSUE będzie zgodne z opinią rzecznika, dużo prostsze będzie tworzenie dodatków rozszerzających funkcje gier. [Dziennik Gazeta Prawna]

Świat

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd zamknęła audytora Trump Media, oskarżając go o masowe oszustwa. Zdaniem SEC, trzy czwarte audytów wykonanych przez BF Borgers zawierało błędy i sfałszowane dokumenty. Spółka odpowiedzialna za audyt zgodziła się zapłacić 12 mln USD kary, a założyciel Ben Borgers 2 mln USD. BF Borgers rozwinął się bardzo szybko i stał się audytorem setek małych i mikroprzedsiębiorstw - w tym Trump Media & Technology Group byłego prezydenta USA. [Financial Times]
Nabywca klubu piłkarskiego Everton FC, 777 Partners został oskarżony o oszustwo polegające na podwójnym zestawieniu aktywów. Pożyczkodawcy 777 stwierdzili, że firma inwestycyjna z siedzibą w Miami pożyczyła 350 mln USD pod zabezpieczenie aktywami, które nie były jej własnością, nie istniały lub zostały już obiecane komuś innemu. [Bloomberg]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(MG)

Polska

Goldman Sachs TFI: Ok. 60% Polaków mogłoby odkładać maks. 500 zł na dodatkową emeryturę. [ISB]
Randstadt: Branża informatyczna uznana za najatrakcyjniejszą na rynku pracy. [PAP]
Samar: Liczba rejestracji nowych aut o DMC do 3,5 t wzrosła o 25,2% r/r w kwietniu. [Inwestycje]
UTK: Przewozy intermodalne spadły o 9,1% r/r do ok. 1,59 mln jednostek w 2023 r. [WNP]

Eurostat: W 2022 roku na mieszkańca UE przypadało średnio 0,56 auta osobowego. [PAP]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(MG)

Polska

Novavis Group chce wypłacić 0,06 zł dywidendy na akcję. [Bankier]
ZUE chce wypłacić 0,21 zł dywidendy na akcję. [Bankier]
Kogeneracja rekomenduje niewypłacanie dywidendy z zysku za 2023 rok. Miała wstępnie ok. 137 mln zł zysku netto, ok. 225 mln zł zysku EBITDA w I kw. [WN]
Atende miało szac. 1 mln zł straty netto, 2,11 mln zł zysku EBITDA w I kw. 2024 r. [Inwestycje]
DataWalk szacuje stratę EBITDA skor. w I kw. na 21,7 mln zł. [Bankier]
Decora szacuje, że zysk netto grupy wzrósł w I kw. o 35,5 proc. rdr do 22,5 mln zł. [Bankier]
ING Bank Śląski miał 993,3 mln zł zysku netto, 30,8% ROE w I kw. 2024 r. [Inwestycje]+[SI]

Świat

Berkshire Hathaway odnotował 39% wzrost zysku operacyjnego w I kwartale do 11,2 mld USD dzięki wzrostowi wartości ubezpieczeń, a jego zasoby gotówki wzrosły do 189 mld USD. [CNBC]

Zacznij dzień z przewagą.