Podsumowanie rynków: WIG20 spadł -1,1% do 2 278 pkt, a WIG spadł o -0,7% do 82 084 pkt. Obroty na GPW wyniosły 1 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów spadały banki PKO BP i Pekao, obydwa -2,6%.

Niemiecki DAX spadł -1% do 19 456 pkt. W USA S&P500 spadło -0,2% do 5 853 pkt, zaś NASDAQ wzrósł +0,3% do 18 540 pkt. [YF] W zeszłym tygodniu fundusze hedgingowe kupowały akcje spółek technologicznych najszybciej od pięciu miesięcy. [RT] Akcje spółek z branży energii jądrowej osiągają rekordowe poziomy z powodu rosnącego popytu na AI. [FT]

W poniedziałek słabł złoty. Dolar drożał do 3,99 zł, a euro do 4,32 zł.

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MP)

Polska

GUS: Produkcja przemysłowa we wrześniu spadła o 0,3 proc. Ceny producentów spadły o 6,3% r/r we wrześniu, gdzie konsensus wynosił -5,7%. Wynagrodzenie w przedsiębiorstwach we wrześniu wzrosło o 10,3 proc. rdr, a zatrudnienie spadło o 0,5 proc. rdr. [TVN24] Według Lewiatan, dane GUS o spadku przemysłu we wrześniu nie są powodem do niepokoju. [PB]
Polska planuje przeznaczyć blisko 10 miliardów złotych na cyberbezpieczeństwo i cyfryzację w latach 2025-2026, co ma wzmocnić jej pozycję w obronie przed zagrożeniami w cyberprzestrzeni. Minister Krzysztof Gawkowski podkreślił, że Polska znajduje się w czołówce państw najlepiej przygotowanych do działań defensywnych, a liczba incydentów cybernetycznych wzrosła o 100% w porównaniu do roku 2023. W ramach tych wydatków, 1,5 miliarda złotych zostanie przeznaczone na zabezpieczenie samorządów, a dodatkowe fundusze na rozwój infrastruktury internetowej i chmurowej. [WNP]
Minister nauki Dariusz Wieczorek zapewnił, że statek badawczy s/y Oceania nie straci finansowania na kontynuację badań, mimo informacji o wstrzymaniu środków przez Ministerstwo Nauki i Szkolnictwa Wyższego. Podkreślił, że obecnie trwa procedura weryfikacyjna, a ministerstwo nie wstrzymało żadnych funduszy. Wieczorek dodał, że sytuacja zostanie szybko wyjaśniona, a nakłady na naukę mają wzrosnąć do 2% PKB. [TVN24]
NBP zwiększył we wrześniu zasoby złota o 0,7 mln uncji do 13,494 mln uncji w sierpniu. [BI]
ZUS: Złożono 327 tys. wniosków o świadczenia w ramach programu 'Aktywny rodzic'. [Inwestycje]

Goldman Sachs obniża prognozę wzrostu zysków w Europie w 2024 r. [RT]
Niemcy zaprzeczają doniesieniom, że rozważają wprowadzenie prawa chroniącego banki przed przejęciami zagranicznymi. [RT]
W Madrycie odbył się protest przeciwko lewicowym rządom premiera Sancheza, w którym uczestniczyły dziesiątki tysięcy ludzi, domagających się nowych wyborów i oskarżających rząd o korupcję oraz ustępstwa wobec separatystów. [PAP]
50,5% Mołdawian zagłosowało za przystąpieniem do UE. [TVN24]

Świat

Rynki obstawiają zwycięstwo Donalda Trumpa. W miarę zbliżania się wyborów prezydenckich w USA, rynki finansowe zaczynają reagować na możliwość zwycięstwa Donalda Trumpa, co prowadzi do wzrostu wartości aktywów takich jak małe spółki i bitcoin, podczas gdy meksykański peso traci na wartości. Ostatnie badania pokazują, że wyścig między Trumpem a Kamalą Harris jest coraz bardziej zacięty, co wpływa na zmiany w notowaniach walut i akcji. Wzrosty te są częściowo związane z rosnącym optymizmem gospodarczym oraz oczekiwaniami, że polityka Trumpa sprzyjać będzie niższym podatkom i mniejszym regulacjom. [RT] Trump w ramach kampanii odbył zmianę w restauracji McDonalds w Pensylwanii. [TVN24]
Chiny wdrażają programy finansowania o wartości 112 mld dolarów mające na celu wzmocnienie rynku akcji. [RT]
MFW i inne organizacje obawiają się, że koniec fali niewypłacalności państw może doprowadzić do niedoboru płynności w wielu gospodarkach wschodzących, co spowolni rozwój, ograniczy łagodzenie zmian klimatycznych i zwiększy nieufność do rządów i instytucji zachodnich. [RT] Dyrektor zarządzająca MFW Kristalina Georgieva ostrzegła liderów finansowych przed słabym wzrostem w średnim okresie i wysokim poziomem zadłużenia. [Bank]

BIZNES

(MM)

Polska

Polimex Mostostal planuje powrócić do negocjacji z Grupa Azoty Puławy po wezwaniu do zapłaty 359 mln zł kary umownej za opóźnienia w budowie bloku parowo-węglowego. W oświadczeniu firma przypomniała, że w marcu 2024 roku złożyła wniosek o mediacje, które nie rozpoczęły się przed otrzymaniem wezwania do zapłaty. [PB]/[Farmer]
Pracownicy Huty Częstochowa planują protest 23 października przed budynkiem Rady Ministrów, domagając się wsparcia państwa do czasu przybycia nowego inwestora, ponieważ spółka znajduje się w stanie upadłości. [RK]/[PB]
PKO BP chce zamknąć kwestię kredytów CHF w ciągu dwóch lat. [BI]
Krzysztof Kołodziejczyk został delegowany do funkcji p.o. prezesa Grupy Azoty Polyolefins. [WNP]

Niemieccy producenci samochodów nie powinni obawiać się konkurencji ze strony Chin, powiedział kanclerz Olaf Scholz podczas otwarcia pierwszego zakładu recyklingu akumulatorów Mercedes-Benz. Inwestycję tę określił jako część nowego programu polityki przemysłowej Niemiec. [RT]

Świat

PwC oferuje tytuły „dyrektora zarządzającego”, aby zatrzymać osoby niebędące partnerami. [FT]
CVS zwolniło i zastąpiło swojego dyrektora generalnego pod presją aktywistów. [CNBC]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(MM)

Polska

TTMS planuje publiczną ofertę do 2,4 mln akcji po maksymalnej cenie 35 zł, mając na celu pozyskanie do 80 mln zł na przyszłe akwizycje. Z tej kwoty około 68 mln zł zostanie przeznaczone na akwizycje, a 10 mln zł na refinansowanie przejęcia szwajcarskiej spółki Pixel Plus AG. TTMS w 2025 r. planuje akwizycję na rynku europejskim, a w 2026-27 na rynku amerykańskim. Spółka zamierza także rozbudować zespoły deweloperskie, a jej strategia rozwoju koncentruje się na ekspansji w Europie, Azji i USA. TTMS, zatrudniająca ponad 800 specjalistów, planuje przyjmowanie zapisów od inwestorów indywidualnych od 21 do 25 października 2024 roku. Budowanie księgi popytu dla inwestorów instytucjonalnych zakończy się 28 października. TTMS chce przeznaczać min. 50% zysków na dywidendy przy braku dużych potrzeb kapitałowych. [Bankier]+[SW]
Start-up ElevenLabs, założony przez Polaków, zdobył status jednorożca w styczniu 2023 roku po pozyskaniu 80 mln USD, a obecnie jego wycena może osiągnąć 3 miliardy USD. Firma, która rozwija narzędzia AI do generowania naturalnej mowy, planuje rundę C finansowania, która może zakończyć się w październiku. ElevenLabs odnotowało dynamiczny wzrost przychodów, osiągając roczny przychód powtarzalny na poziomie 80 mln USD. [PB]
Euvic może wejść na NewConnect przez odwrotne przejęcie eo Networks. Euvic to wehikuł ponad 30 spółek z ponad 6 tys. pracowników głównie zajmujących się IT i usługami. Miały w zeszłym roku 1,6 mld zł przychodów i 80 mln zł EBITDA. Notowanie mogłoby pomóc spółce m.in. w kolejnych przejęciach w zamian za własne akcje. [PB]
Ghelamco uzyskało od Santander Bank Polska finansowanie dla kompleksu biurowego The Bridge w Warszawie, które obejmuje około 181 mln euro kredytu budowlanego, do 35 mln zł kredytu na VAT oraz około 185 mln euro kredytu inwestycyjnego. Dyrektor zarządzający Ghelamco Poland podkreślił, że projekt ma stać się benchmarkiem dla polskiego rynku biurowego. [PN]
Jerzy Mazgaj zredukował swoje zaangażowanie w VRG do 0,023% w kapitale zakładowym z ponad 5,5%. [PB]/[PN]
EBOiR w IPO Żabki sprzedał 9,7 mln akcji. [WH]
Kruk przydzielił obligacje serii AP1 o wartości 75 mln zł przy redukcji 82,73%. [Bankier]

Europa

UBS pozbywa się części biznesu banku Credit Suisse, który nabył w zeszłym roku. W ramach umowy przejęcia musi sprzedać 50% udziałów w firmie obsługującej karty kredytowe Swisscard. Nabywcą jest American Express. [RT]
Saudyjski Abdul Latif Jameel Energy & Environmental Services planuje wznowić sprzedaż hiszpańskiej firmy energetycznej Fotowatio za 2 mld euro. [BNN]
Właściciele duńskiej firmy świadczącej usługi ratunkowe Falck rozważają sprzedaż lub ofertę publiczną swoich udziałów, co może wycenić firmę na około 1,6 mld dolarów. [RT]
Włoska firma energetyczna Eni zamierza sprzedać do 49% udziałów w swojej jednostce zajmującej się biometanem Enibioch4in. [BBG]
Europejska firma elektroniki obronnej Thales przejmie jednostkę nadzorującą Boeinga Digital Receiver Technology. [RT] Boeing rozważa sprzedaż aktywów aby poprawić przepływy. [WSJ]

Świat

Notowana na giełdzie spółka ubezpieczeniowa Cigna o wartości 94 mld dolarów wznowiła rozmowy o fuzji z konkurentem Humana o wartości 32,2 mld dolarów. [RT]
Startup zajmujący się sztuczną inteligencją Perplexity prowadzi rozmowy w sprawie pozyskania 500 mln USD przy wycenie około 9 mld USD. [YF]

PRAWO I PODATKI

(Jakub Boch)

Polska

Sejm uchwalił nowelizację ustawy o działaniach antyterrorystycznych oraz ustawy o Agencji Bezpieczeństwa Wewnętrznego i Agencji Wywiadu. W efekcie szef ABW otrzymał uprawnienia do samodzielnego podejmowania decyzji związanych z usuwaniem treści uznanych za terrorystyczne. Ponadto szef ABW może też samodzielnie nakładać kary administracyjne, które zasilą budżet państwa. [Dziennik Gazeta Prawna]
Komisja Nadzoru Finansowego wszczęła postępowanie administracyjne odnośnie nałożenia kary pieniężnej na spółkę LPP. Chodzi o podejrzenie niewykonania przez spółkę obowiązku z rozporządzenia MAR1. LPP nie podała do wiadomości publicznej informacji poufnej o negocjacjach zakończonych w maju 2022 r., których efektem była sprzedaż 100% udziałów rosyjskiej spółki RE Trading OOO. [Bankier]
NIK rozpoczęła kontrolę doraźną w Urzędzie Ochrony Konkurencji i Konsumentów. Kontrola będzie dotyczyć wybranych aspektów działalności UOKiK w zakresie identyfikacji negatywnych zjawisk rynkowych oraz wykrywania naruszeń. Wcześniej Izba wszczęła również kontrole w Rządowej Agencji rezerw Strategicznych, siedzibie Polskiego Komitetu Olimpijskiego oraz w siedzibie Narodowego Centrum Badań i Rozwoju, a także w Agencji Rozwoju Przemysłu. [RMF24]
Resort Sprawiedliwości przedstawił projekt nowelizacji kodeksu spółek handlowych. Zgodnie z nim planowane jest zlikwidowanie podziału akcji na imienne i na okaziciela a także wprowadzenie obowiązku ujawniania informacji o podmiotach prowadzących rejestr akcjonariuszy lub rejestrujących akcje w depozycie papierów wartościowych w KRS. Ponadto w rejestrze przy nazwisku każdego posiadacza akcji będą musiały się znaleźć także jego nr PESEL bądź data urodzenia. [Dziennik Gazeta Prawna]
Ministerstwo Rozwoju i Technologii opublikowało projekt nowelizacji rozporządzenia zapewniającego inwestorom ulgę podatkową. Zakłada on m.in. obniżenie kryterium wielkości nakładów inwestycyjnych ponoszonych przez przedsiębiorców na terenach przy granicy ukraińskiej, białoruskiej i rosyjskiej. Projekt ma także umożliwić wydawanie decyzji o wsparciu na projekty związane z produkcją broni, amunicji i materiałów wybuchowych. [Puls Biznesu]
Sejm przyjął techniczne poprawki zgłoszone przez Senat do nowelizacji ustawy o udostępnianiu informacji gospodarczych i wymianie danych gospodarczych. Głównym założeniem nowelizacji jest zwiększenie przejrzystości odnośnie rejestrowania podmiotów, które prosiły biura informacji gospodarczej o dane na temat zadłużenia wskazanych przedsiębiorców. Ustawa została skierowana do podpisu prezydenta. Dziennik Gazeta Prawna]
NSA po raz kolejny orzekł, że podczas obliczania dochodu ze zbycia waluty wirtualnej, do kosztów mogą zostać zaliczone wyłącznie wydatki, które są bezpośrednio, a nie pośrednio związane z jej nabyciem. Oznacza to, że do kosztów nie można zaliczyć ani wydatków poniesionych na zakup sprzętu komputerowego niezbędnego do złożenia koparki kryptowalut, ani energii elektrycznej niezbędnej do pracy koparki. [Dziennik Gazeta Prawna]
Polska na 31. miejscu w obejmującym 38 państw OECD rankingu Tax Competitiveness Index 2024. [Inwestycje]

Komisja Europejska przyjęła rozporządzenie wykonawcze w związku z dyrektywą 2022/2555 dotyczącą cyberbezpieczeństwa. Określa ono w konkretny sposób. jakie incydenty zostaną uznane za poważne. Będzie to np. incydent powodujący lub mogący spowodować bezpośrednią stratę finansową dla podmiotu właściwego przekraczającą 500 tys. EUR lub 5%. rocznych przychodów. W przypadku dostawców usług centrów danych incydent zostanie określony mianem poważnego, w razie całkowitej niedostępności usługi lub ograniczenia jej dostępności przez czas dłuższy niż jedna godzina. [Dziennik Gazeta Prawna]

Świat

Amerykańska Federalna Komisja Handlu zarządziła wprowadzenie zasady “click to cancel”, która ma umożliwić łatwe zrezygnowanie z subskrypcji. Zgodnie z nią firmy działające w USA będą musiały uzyskać zgodę klientów przed odnowieniem subskrypcji. Dodatkowo klient będzie musiał wyrazić zgodę na przejście z bezpłatnej wersji próbnej w płatne członkostwo. [Obserwator gospodarczy]
Philip Morris, British American Tobacco i Japan Tobacco mają zapłacić 23,6 mld USD w celu zakończenia wieloletniego procesu tytoniowego toczącego się przed kanadyjskim sądem. Proces rozpoczął się w 2015 r., kiedy sąd w Quebecu przyznał odszkodowanie około 100 000 palaczy i byłych palaczy, którzy twierdzili, że firmy od lat pięćdziesiątych XX wieku wiedziały o rakotwórczym działaniu swoich produktów i w odpowiedni sposób nie ostrzegały konsumentów. Jeśli plan zostanie zatwierdzony, będzie to największa tego typu ugoda zawarta poza USA. [Reuters]
BHP, największy na świecie koncern wydobywczy staje przed ogromnym pozwem w Wielkiej Brytanii w związku z katastrofą tamy w Brazylii. Zawalenie się tamy Mariana uwolniło falę toksycznego szlamu, który zabił 19 osób, pozostawił tysiące bezdomnych, zalał lasy i zanieczyścił rzekę Doce. Koncern kwestionuje swoją odpowiedzialność i twierdzi, że londyński pozew powiela postępowanie sądowe oraz programy naprawcze przeprowadzone w Brazylii i powinien zostać odrzucony. Strona powodowa domaga się 47 mld USD odszkodowania. [Reuters]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(MM)

Polska

Uchodźcy z Ukrainy, mimo że pracują i wynajmują mieszkania w Polsce, czują się coraz mniej akceptowani, a tylko 0,6% z nich zakupiło własne mieszkanie. Obecnie 28% uchodźców zna język polski na poziomie średniozaawansowanym B1, a 67% jest w stanie wynająć mieszkanie, w porównaniu do 27% w 2022 roku. Tylko 1,5% uchodźców ocenia podejście Polaków do nich jako "bardzo pozytywne", co stanowi drastyczny spadek z 40% sprzed dwóch lat. [Bankier]
Deloitte: 68% firm zwiększa inwestycje w genAI ze względu na już odniesione korzyści. [Deloitte]
EY: digitalizacja to wysoki priorytet 86 proc. firm z branży finansowej. [EY]
GUS: Odsetek firm zapewniających pracownikom zdalny dostęp do zasobów to 88,7% w br. [Inwestycje]
GUS: Odsetek gospodarstw domowych z dostępem do internetu wzrósł do 95,9% w br. W 2024 roku zakupów przez internet dokonywało 67,4 proc. Polaków. W 2023 roku 18,1 proc. przedsiębiorstw prowadziło sprzedaż elektroniczną. [OF]
GUS o mieszkaniówce: Liczba mieszkań, których budowę rozpoczęli w IX deweloperzy spadła o 3,3 proc. rdr. Liczba mieszkań oddanych do użytku wzrosła o 1,9% r/r we wrześniu. Liczba pozwoleń na budowę mieszkań spadła o 0,5% r/r we wrześniu. [GUS]
NBP opublikował raport "Szybki Monitoring NBP. Analiza sytuacji sektora przedsiębiorstw - październik 2024 r.". [NBP]
IDPG: ponad połowa firm nie oblicza swojego śladu węglowego. [Qemetica]
GS1 Polska/OWES: Ponad 62% MŚP nie zna obowiązujących regulacji prawnych w zakresie ESG. [WN]

Świat

ManPower: Globalne wydatki na OZE w br. szacuje się na 2 biliony dol. [TVN24]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(MM)

Polska

Quercus TFI miał w III kwartale 7,9 mln zł zysku netto, wzrost 71 proc. rdr. [PAP]
Aktualizacja budżetów kontraktów obniży wynik brutto Trakcji w III kw. o 2,4 mln zł. [Bankier]
Zysk netto j.d. Stalexport Autostrady po trzech kwartałach '24 wyniósł 136,2 mln zł - szacunki. [SI]
Przychody Atrem wzrosły wstępnie o 32% do 122,62 mln zł w I-III kw. 2024 r. [Inwestycje]
Trigon podniósł rekomendacje dla XTB do “kupuj” z ceną docelową 85,6 zł. [Bankier]
Według BOŚ, następujące spółki powinny dać lepszą stopę zwrotu od reszty rynku: AB, Asseco Poland, Asseco SEE, Benefit Systems, CCC, Decora, Grodno, LPP, mBank, Millennium, Neuca, PKO BP, Toya, Unimot, Vercom, Voxel i Tauron. [PB]

Świat

Procter & Gamble przebił szacunki zysków za I kwartał, ale nie osiągnął przychodów w związku ze słabym popytem w Chinach. [CNBC]

Zacznij dzień z przewagą.