Podsumowanie rynków: W piątek 5 stycznia WIG20 spadł o -0,33% do 2274 pkt, a WIG spadł o -0,30% do 76 593 pkt. Obroty na GPW wyniosły 1,1 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów wzrósł kurs akcji Asseco Poland (+2,31% do 73,20 zł), a największy spadek zanotowały akcje LPP (-2,15% do 15 090 zł).

Niemiecki DAX spadł o -0,14% do 16 594 pkt. W USA S&P500 wzrósł o +0,18% do 4697 pkt, a Nasdaq zyskał +0,09%. [Yahoo Finance]

Na koniec ubiegłego tygodnia euro kosztowało 4,35 zł, dolar 3,97 zł, a baryłka ropy WTI Crude 73,8 USD.

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MJ)

Polska

W grudniu inflacja wyniosła 6,1% rdr. i 0,1% mdm. Analitycy oczekiwali wzrostów cen o o 6,5% rdr o 0,3% mdm. Żywność podrożała o 5,9% rdr, nośniki energii o 9,8%, a paliwa do prywatnych pojazdów potaniały o 6%. [Business Insider] Bank Pekao: inflacja w marcu osiągnie minimum w okolicach 3 proc. [Money]
Ministerstwo Finansów poinformowało, że nabywcami polskich obligacji skarbowych 10 i 20-letnich w euro o wartośći 3,75 mld EUR wyemitowanych w czwartek byli głównie inwestorzy z Wielkiej Brytanii (43%) i Niemiec (18%). Nadsubskrypcja wyniosła blisko 6 mld EUR. [PAP]
Resort rozwoju przedstawił główne założenia planowanego programu pt. „Mieszkanie na start”, którego konsultacje właśnie się zaczynają. Budżet programu na 2024 r. to 500 mln zł na 50 tys. kredytów i zostanie uruchomiony w połowie roku. Dla gospodarstwa jedno- i dwuosobowego oprocentowanie ma wynieść 1,5 proc., w przypadku trzyosobowego: 1 proc., czteroosobowego: 0,5 proc., a pięcioosobowego: 0 proc. Program zakłada również dopłaty do kredytów, zależne od liczby osób w rodzinie, których wysokość uzależniona jest od liczby osób w rodzinie. Proponowane są kryteria dochodowe od 10 tys. PLN dla 1 osob do 33 tys. PLN dla 5 osób. [Forsal] Według Adriana Zandberga, planowane dopłaty nie rozwiążą problemu mieszkaniowego, tylko go pogłębiają. Na programie zyskają głównie firmy deweloperskie, które podniosą ceny mieszkań, uważa przedstawiciel Lewicy. [Portal Samorządowy]
W sobotę rolnicy zawiesili protest na granicy z Ukrainą w Medyce - to efekt podpisanego porozumienia między ministrem rolnictwa i rozwoju wsi Czesława Siekierskiego i wojewody podkarpackiego Teresy Kubas-Hul z rolnikami "Podkarpackiej oszukanej wsi". Minister rolnictwa zaakceptował i przyjął do realizacji wszystkie trzy postulaty rolników: uruchomienie dopłat do kukurydzy w wysokości 1 mld zł, zwiększenie akcji kredytowej dla kredytów płynnościowych o kwotę 2,5 mld zł i utrzymanie wysokości podatku rolnego na poziomie z 2023 r. [RMF24]
Jak wynika z danych firmy Gremi Personal, w ostatnich miesiącach liczba Ukraińców zarejestrowanych w Polsce spadła o 350 tys. W naszym kraju na stałe chce zamieszkać tylko 21% pozostałych uchodźców i połowa ukraińskich migrantów sprzed wojny. W Polsce Ukraińcy są znaczącą siłą roboczą w branży spożywczej (79,3% Ukraińców zatrudnionych w sektorze spożywczym to kobiety). [Interia]

Inflacja HICP w strefie euro wyniosła 2,9% r/r w grudniu 2023. [Inwestycje] Eurostat: ceny producentów spadły o 8,8% r/r, o 0,3% m/m w strefie euro w listopadzie. [Investing]
Portugalia: rekordowe wyniki sektora turystycznego w 2023 roku. [WNP]

Świat

Izraelski minister obrony Joaw Galant oznajmił, że po wojnie Strefa Gazy będzie pod zarządzaniem instytucji palestyńskich, jeśli nie będzie stanowić zagrożenia Izraela. Hamas ma utracić kontrolę nad Strefą Gazy, Palestyńczycy mają zarządzać instytucjami na tym terenie. [Bankier]
Morgan Stanley obniżył swoje perspektywy dla dolara amerykańskiego, powołując się na spadające rentowności obligacji skarbowych w związku z gołębim nastawieniem Rezerwy Federalnej. [Yahoo]
Argentyński Bank Centralny poinformował, że w czwartek sprzedał obligacje za kwotę zaledwie 57 mln USD z maksymalnej dostępnej kwoty 750 mln USD. [Yahoo]
W grudniu Indeks cen żywności na świecie spadł do 118,5 pkt. z 120,3 pkt. w listopadzie (FAO). [Farmer]
Stopa bezrobocia w USA utrzymała się na poziomie 3,7% w grudniu. [Inwestycje]

BIZNES

(MJ)

Polska

Jak wynika z raportu Grant Thornton, w 2023 r. sprawozdania finansowe spółek giełdowych były badane przez 37 firm audytorskich (rok wcześniej: 46). Wielka czwórka odpowiada za ¼ audytów sprawozdań spółek z GPW i za 85% rynku krajowego ogółem [Parkiet 08.01.2024 str. 3]
Sklepy komputerowe od dwóch miesięcy czekają na pieniądze od rządu z tytułu realizacji bonów dla nauczycieli na zakup laptopów. Łączna kwota zaległości szacowana jest na 250 mln zł. Wypłata środków musi zostać zatwierdzona przez nowy rząd. [Telepolis]
Platforma XTB udostępniła nową funkcjonalność do Planów Inwestycyjnych - płatności cykliczne. Jak poinformowano, “klienci mogą teraz zasilać swoje pasywne portfele inwestycyjne wybraną, stałą kwotą. Cykliczne wpłaty są następnie automatycznie inwestowane w wybrane fundusze ETF zgodnie z określoną wcześniej docelową alokacją". [Inwestycje]
Spółka Resi4Rent oferująca mieszkania na wynajem planuje w tym roku zrealizować 5 nowych projektów mieszkaniowych na ponad łącznie 1.600 lokali. 3 inwestycje na 950 mieszkań powstaną we Wrocławiu, w Łodzi powstanie około 290, a w Poznaniu 400. Do 2025 r. spółka ma zbudować portfolio 10 tys. lokali. [Eurobuild]
Władze Sopotu i Krakowa skierowały list do ministra sportu i turystyki Sławomira Nitrasa z apelem o powołanie zespołu, którego zadaniem byłoby wypracowanie przepisów regulujących najem krótkoterminowy. [Lubię Kraków]
Instytut NASK, który podlega Ministerstwu Cyfryzacji, zdecydował w grudniu o likwidacji spółki zależnej NASK 4Innovation, która od kilku lat nie prowadziła działalności operacyjnej. Na koniec koniec 2022 r. spółka miała na kontach ponad 28 mln zł. Została powołana w 2013 r. celem budowy grupy komercjalizującej wyniki badań naukowych i została zasilona kwotą około 80 mln zł gotówki, następnie środki były zwiększane. [PB]
NWZ PKO BP 2 lutego zdecyduje w sprawie zmian w składzie rady nadzorczej banku. [Bankier]
PGE uzyskała warunki przyłączenia dla magazynu energii Gryfino o mocy 400 MW. [Inwestycje]
Spółka z grupy Elemental wraz z partnerem z USA chce wybudować firmę recyklingu baterii litowo-jonowych. [PAP]
Dino Polska otworzyło 250 sklepy w 2023 r., zwiększając sieć do 2 406 placówek. [Investing]
URE podsumowuje aukcje rynku mocy. Umowy ze 159 jednostkami. [Energetyka24]

Od 4 stycznia w sklepach sieci Carrefour we Francji nie można kupić produktów koncernu PepsiCo, właściciela takich marek jak m.in. marki Pepsi, Lipton czy Lay‘s. To protest przeciwko podwyżkom cen, których zażądała firma. Serwis money.pl dowiedział, się, że polski oddział Carrefour również planuje ograniczyć współpracę z PepsiCo. [CNN; Money]

Świat

Google pracuje nad wyeliminowaniem z przeglądarki Chrome plików cookies służących do śledzenia użytkowników przez firmy reklamowe. 4 stycznia rozpoczęło się testowanie funkcji ochrony użytkowników przed śledzeniem, a ostateczne wycofanie plików cookies ma nastąpić w połowie 2024 r. [Cyberdefence24]
OpenAI twierdzi, że prowadzi rozmowy z dziesiątkami wydawców w celu zawarcia umów dotyczących licencjonowania ich artykułów, aby móc wykorzystywać ich treści do trenowania sztucznej inteligencji. [Bloomberg]
W tym roku serwis TikTok zamierza dziesięciokrotnie zwiększyć wielkość swojego biznesu e-commerce w USA do aż 17,5 mld USD, co według osób zaznajomionych z tą sprawą, stanowi większe zagrożenie dla Amazon.com. [Bloomerg]
W czwartek i piątek akcje spółki Peloton mocny drożały, ponieważ firma nawiązała współpracę z TikTok, aby oferować treści na temat fitness. [CNBC]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(MP)

Polska

Everest Finanse będący właścicielem m.in. pożyczkowego Bociana przejął faktoringowe Smeo, wyspecjalizowane w online-owych pożyczkach dla małych i średnich firm. Smeo od połowy zeszłego roku przechodziło restrukturyzację a Everest zasilił spółkę kwotą 5 mln zł. [Puls Biznesu]
Grudniowa zbiórka crowdinwestycyjna Kombinatu Konopnego z założonych 16,5 mln zł pozyskała jedynie 1,9 mln zł. [Puls Biznesu]
Mięsna spółka Gobarto kontrolowana przez Cedrob ma warunkową umowę przejęcia hurtowni mięsa Albo z Radomia za max. 17 mln zł. [Inwestycje]
Akcje Ciechu zostały wycofane z obrotu na giełdzie we Frankfurcie. [Forsal]
Grupa Orlen sfinalizowała przejęcie spółki wydobywczej KUFPEC Norway. [Wysokie Napięcie]
Przeniesienie notowań Bloober Team na rynek główny GPW z NewConnect nastąpi 10 stycznia. [Bankier]

Portugalski klub piłkarski Sporting Lizbona rozważa sprzedaż mniejszościowego pakietu akcji. [Yahoo]
Konsorcjum kierowane przez czeskiego miliardera Daniela Kretinsky'ego będzie właścicielem w 53,7% francuskiego sprzedawcy detalicznego Casino po zakończeniu restrukturyzacji. [Reuters]
Szwajcarska firma zajmująca się oprogramowaniem i rozwiązaniami w chmurze SoftwareOne przejęła hiszpańskiego dostawcę usług SAP i chmury Novis Euforia. [SoftwareOne]
Ormat Technologies, firma zajmująca się energią odnawialną sfinalizowała przejęcie portfela aktywów odnawialnych w USA od włoskiej międzynarodowej firmy energetycznej Enel za 271 mln USD. [Reuters]

Świat

Amer Sports, producent rakiet tenisowych Wilson i butów narciarskich Salomon złożył wniosek o IPO w USA i może zostać wyceniony nawet na 10 mld USD. [Axios] + [Reuters]
Summit Partners wstrzymuje nowe transakcje na dynamicznie rozwijającym się rynku kredytowym. [WSJ]
Amerykański producent ropy naftowej APA przejmie rywala Callon Petroleum w ramach transakcji obejmującej wszystkie akcje o wartości 4,5 mld USD, w tym zadłużenie. [Reuters]
Amerykański rafineryjny i petrochemiczny gigant Phillips 66 prowadzi aktywne rozmowy na temat sprzedaży swoich aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością. Firma wcześniej stwierdziła, że chce spieniężyć aktywa o wartości 3 mld USD w 2024 r. [Reuters]
Zarządzający funduszem Alger Group Holdings o wartości 22 mld USD przejmie globalny butik inwestycyjny Redwood Investments. [Yahoo]

PRAWO I PODATKI

(Mateusz Gąsowski)

Polska

UOKiK postanowił nałożyć karę w wysokości 12 mln zł na 3 spółki z grupy HRE Investments. Sprawa dotyczyła wprowadzania konsumentów w błąd w temacie gwarancji zwrotu inwestycji w przedsięwzięcie deweloperskie oraz ryzyka jakie może się z tym wiązać. Zostały ukarane również dwie osoby z zarządu a suma ich kar wyniosła 1,4 mln zł. Urząd stwierdził, że w komunikatach dotyczących inwestycji podkreślano możliwe zyski, lecz z pominięciem właściwego opisu ryzyka z tym związanego. [Bankier]
12 stycznia wchodzą w życie przepisy w myśl których transport farby, klejów, rozpuszczalników i lakierów będzie objęty monitoringiem w ramach systemu SENT wykorzystywanym przez KAS. [TVN24]
Ministerstwo Sprawiedliwości przygotowało dwa projekty ustaw związane z tzw. kamieniami milowymi oraz odblokowaniem pieniędzy z KPO. Ustawy dotyczą zmian w systemie sądownictwa. [Bankier]
Ministerstwo Cyfryzacji rozpoczęło konsultacje nad aktem o usługach cyfrowych. Celem regulacji ma być ochrona internautów przed udostępnieniem nielegalnych treści w internecie. [gov]
7 stycznia wchodzi w życie ustawa o konsumenckiej pożyczce lombardowej - nowe przepisy mogą utrudnić finansowanie działalności rolniczej. Nowa ustawa nadaje bowiem ochronę konsumencką wszystkim rolnikom, także tym którzy są kwalifikowani jako przedsiębiorcy. [Wieści Rolnicze]
Sąd zasądził od PZU odszkodowanie w wysokości 700 tys. zł na rzecz 32 letniego mężczyzny, który 7 lat temu był ofiarą wypadku samochodowego, a w rezultacie zdarzenia został kaleką. Winnym spowodowania wypadku był kierujący pojazdem 96-latek. Prawnik reprezentujący powoda zapowiedział wniesienie apelacji - domagają się odszkodowania w wysokości 1 mln zł, co argumentują faktem, że mężczyzna przed wypadkiem miał zostać zawodowym kierowcą. [PAP]
Minister Finansów zwiększył limit ulgi na firmowe składki zdrowotne. W 2024 limit ten wzrośnie do 11 600 zł, gdy w poprzednim roku wynosił 10 200 zł. Przedsiębiorcy korzystający płacący liniowy PIT mają możliwość zaliczenia składki zdrowotnej do kosztów albo odliczyć ją od dochodu. [Rzeczpospolita]
Rząd przedstawił założenia ustawy dotyczącej tzw. wakacji składkowych. Zgodnie z projektem przedsiębiorca będzie mógł skorzystać z maksymalnie trzech miesięcy wakacji w płaceniu składek ZUS. Ulga ma być przeznaczona dla jednoosobowych działalności gospodarczych i jak zapowiada rząd ma wejść w życie najpóźniej w przyszłym roku. [Business Insider]
Dyrektor KIS stwierdził, że wycofanie środka trwałego, który był wykorzystywany na potrzeby prowadzonej działalności gospodarczej oznacza utratę przez niego cech środka trwałego - w konsekwencji przedsiębiorca nie może dalej dokonywać od niego odpisów amortyzacyjnych. [Rzeczpospolita, 8.01.2024 s. D8+ Interpretacja KIS]
Dyrektor KIS stwierdził, że kalkulując wysokość tzw. hipotetycznego podatku jaki zapłaciłaby jednostka zagraniczna, gdyby była polskim podatnikiem nie może pomniejszyć dochodu spółki zagranicznej o straty poniesione w poprzednich latach. [Rzeczpospolita, 8.01.2024 s. D5+interpretacja KIS]
20 stycznia mija termin zmiany formy opodatkowania dochodu z działalności gospodarczej w 2024 r. Przedsiębiorca może zmienić formę opodatkowania dochodu do 20. dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym pierwszy przychód z tego tytułu w poprzednim roku. [Rzeczpospolita, 8.01.2024 s. D2 + Poradnik Przedsiębiorcy]

Z początkiem 2024 r. wchodzi w życie unijne prawo dotyczące ładowania smartfonów i innych urządzeń mobilnych. Celem regulacji jest stworzenie jednolitego standardu, w myśl którego do wszystkich tych urządzeń ma pasować uniwersalna ładowarka USB-C. Zmiany będą jednak wprowadzane etapami. [Komputer Świat]

Świat

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd odrzuciła wniosek Apple o niezawieranie w corocznych sprawozdaniach informacji dotyczących wykorzystywania sztucznej inteligencji. Kwestia wykorzystywania sztucznej inteligencji w pracy ma być poruszona na wnioske części praconików amrtykańskiego giganta, którzy obawiają się o etyczną sferę swojej pracy. Jak wynika z dokumentów podobnym dylematem będzie musiał zająć się również Disney. Rozwój sztucznej inteligencji stwarza wiele problemów z wykorzystywaniem pracy ludzi objętej prawami autorskimi. [RT]
SpaceX został oskarżony o nielegalne zwolnienia pracowników, którzy wypowiadali się w negatywny sposób o Elonie Musku. Sprawa dotyczy grupowych zwolnień po tym jak część pracowników w liście otwartym oskarżyła firmę o selektywne traktowanie molestowania seksualnego. Zarzuty tworzone przez pracowników dotyczyły m.in. publicznych wypowiedzi Elona Muska. [CNBC]
Burmistrz Nowego Jorku Eric Adams ogłosił w czwartek, że miasto złożyło pozew przeciwko 17 firmom wynajmującym autobusy, którymi stan Teksas przewozi migrantów do miasta. Według władz miasta, przedsiębiorstwa autobusowe naruszył prawa stanu Nowy Jork poprzez przewożenie imigrantów do miasta bez płacenia za ich opiekę. [Axios]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(Adam Rak)

Polska

W 2023 roku około 4,2 tys. firm poddało się postępowaniu restrukturyzacyjnym celem ochrony przed wierzycielami (+43% r/r). [Puls Biznesu]
O 15% r/r do 4,7 mln wzrosła na koniec III kw. ubiegłego roku liczba Polaków dysponujących prywatnym ubezpieczeniem zdrowotnym - poinformowała Polska Izba Ubezpieczeń. W trakcie pierwszych 9 miesięcy zeszłego roku na polisy te wydano aż 1,2 mld zł (+34% r/r). [PAP]
27,56 mld zł (+113,2% r/r) wyniósł zysk netto polskiego sektora bankowego w pierwszych 11 miesiącach 2023 roku - wynika z danych NBP. Jednocześnie, Narodowy Bank Polski poinformował, że wartość kredytów mieszkaniowych w listopadzie ub. roku spadła o 4% r/r do 447,83 mld zł. [ISB + Inwestycje]
Grono potencjalnych uczestników programu “Mieszkanie na start” może być większe niż w przypadku “Bezpiecznego Kredytu 2%”, a sam program może doprowadzić do dalszych wzrostów cen mieszkań - uważa Paweł Onych, dyrektor ds. finansowania Otodom. Presję na wzrost cen nieruchomości może zwiększyć prognozowany przez PIE spadek podaży mieszkań w Polsce. [ISB + BI]
805,8 tys. sztuk (+4,3% r/r) samochodów używanych sprowadzono do Polski w całym 2023 roku - wynika z danych instytutu Samar. W samym grudniu liczba sprowadzonych pojazdów wzrosła o 11,8% r/r do 61 419 sztuk. Zdecydowaną większość importu stanowiły samochody osobowe. [Inwestycje + HorecaTrends]
O 4,3% r/r do 147,46 TWh wzrosła w 2023 r. wartość wolumenu obrotu energią elektryczną na TGE. W tym samym czasie wolumen obrotu gazem spadł o 6% r/r do 133,1 TWh - wynika z danych TGE. [Inwestycje]
45,3% respondentów planuje ograniczyć w tym roku zbędne wydatki - wynika z Barometru Providenta. Zalicza się do nich jedzenie na mieście (42,7% wskazań) czy rozrywka i kultura (29,7% odpowiedzi). Co czwarty badany planuje oszczędzać na wyjazdach wakacyjnych oraz zakupach odzieżowych. [Inwestycje]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(Adam Rak)

Polska

Elektrotim (rekomendacja): analitycy DM BDM obniżyli rekomendację dla akcji spółki z “kupuj” do “trzymaj” podnosząc jednocześnie ich poziom docelowy z 17,1 zł do 19,1 zł za sztukę. Raport został opublikowany 4 stycznia przy kursie akcji Elektrotim na poziomie 17,5 zł. [Bankier]
ZUE (rekomendacja): analitycy DM BDM obniżyli rekomendację dla akcji spółki z “kupuj” do “akumuluj” podnosząc jednocześnie ich poziom docelowy z 7,76 zł do 8,43 zł za sztukę. Raport został opublikowany 4 stycznia przy kursie akcji ZUE na poziomie 7,86 zł. [PAP]

Zacznij dzień z przewagą.