Podsumowanie rynków: We wtorek WIG20 spadł -0,2% do 2 322 pkt, a szeroki rynek niemal bez zmian. Obroty na GPW wyniosły 1,1 mld zł. Wśród blue chipów najwięcej traciły akcje JSW -4,9% do 27,23 zł.

Na niemieckim DAX ATH - indeks wzrósł +0,1% do 19 520 pkt. W USA S&P500 spadło -0,8% do 5 815 pkt, a NASDAQ -1% do 18 315 pkt w ślad za spadkami producentów chipów. [Yahoo Finance]

Wieczorem za dolara płacono 3,94 zł, a za euro 4,29 zł. Ropa taniała blisko -5% do 70 USD za baryłkę WTI i 74 USD za Brent po informacji, że Izrael nie obierze za cel irańskiej infrastruktury naftowej. [CNBC]

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MP)

Polska

Wprowadzenie nowego świadczenia, bonu senioralnego ma kosztować sektor finansów publicznych 2,7 mld zł w 2026 r. i łącznie 47,3 mld zł przez dziesięć lat. Szacuje się, że w 2026 roku wsparcie mogłoby uzyskać 288,9 tys. osób w wieku 75 lat i więcej. Bon senioralny to prawo do skorzystania z usług opiekuńczych, którego wartość odpowiada liczbie godzin usług pomnożonej przez stawkę za godzinę, a maksymalna kwota bonu wyniesie 2150 zł miesięcznie. [Money]
GUS: Inflacja CPI we wrześniu wyniosła rdr 4,9 proc., a mdm 0,1 proc. Inflacja wyniosła 1,6% kw/kw w III kw. [WNP]
GUS: Przyrost naturalny w Polsce był ujemny i wyniósł -77,7 tys. w I poł. 2024 r. [OF]
PKO BP: Inflacja w szczycie sięgnie 5,5% r/r w 2025 r. przy utrzymaniu osłon cen energii. [Inwestycje]

Eurostat: Produkcja przemysłowa w strefie euro wzrosła o 1,8% m/m w sierpniu. Produkcja przemysłowa w Polsce spadła o 0,5 proc. rdr. [PAP]
Banki i zarządzający funduszami wzywają UE do zobowiązania się do skrócenia czasu rozliczeń transakcji. [FT]

Świat

Chiny:
- Chiny mogą pozyskać dodatkowe 850 miliardów dolarów ze specjalnych obligacji skarbowych w ciągu trzech lat, aby pobudzić słabnącą gospodarkę. Informacja ta nie poprawiła nastrojów na chińskiej giełdzie. [RT]
- Chiny najpierw zajmą się lokalnymi problemami zadłużenia, zanim zajmą się całą gospodarką. [CNBC]
- Chińskie pojazdy elektryczne zostawiają niemieckich producentów w tyle. [BBG]
- Chińskie szpiegostwo przytłacza zachodnie rządy. [WSJ]
Kanada wydaliła sześciu indyjskich dyplomatów, w tym Wysokiego Komisarza, łącząc ich z morderstwem przywódcy separatystów sikhijskich i zarzucając im szersze działania mające na celu atakowanie indyjskich dysydentów w Kanadzie. Kryzys dyplomatyczny między Kanadą a Indiami zaostrza się. [RT]
W ciągu ostatnich kilku miesięcy ulewne deszcze zalały wszystkie 23 prowincje Czadu, przerwały tamę w północnej Nigerii i zabiły ponad 1460 osób w krajach na obrzeżach Sahary. Według ekspertów, będzie jeszcze gorzej. [RT]
Oczekuje się, że w ciągu następnej dekady wzrośnie liczba niewypłacalności państw rynków wschodzących. [FT]+[RT]

BIZNES

(KG)

Polska

Białoruska Inspekcja Państwowego Komitetu Normalizacji zakazała importu odzieży polskiej spółki LPP, uznając ją za "niebezpieczne produkty" po stwierdzeniu, że nie spełniają norm bezpieczeństwa dla dzieci. LPP poinformowało, że nie otrzymało oficjalnych informacji na temat zakazu i czeka na wyniki rutynowej inspekcji, która trwa od lipca. [Money]
Kurs akcji platformy Legimi znacznie spadł po wprowadzeniu nowych opłat dla subskrybentów oraz wycofaniu się niektórych wydawnictw ze współpracy, co spowodowało obawy o przyszłość platformy. Nowelizacja prawa autorskiego wymusza na Legimi dodatkowe opłaty, które mają być przeznaczone na wynagrodzenia dla twórców, co może prowadzić do utraty części użytkowników. Wydawnictwo Nasza Księgarnia zdecydowało się wycofać wszystkie tytuły z platformy, podkreślając problemy z rozliczeniami i umowami handlowymi. [PB]
Molecure podpisało wyłączną umowę na inhibitory YKL-40 z Ocean Biomedical za 0,6 mln USD. 0,5 mln USD będzie płatne w akcjach nabywcy. W przypadku powodzenia projektu cena zakupu wzrośnie 50-krotnie. Molecure wydało na projekt 24 mln zł, finansowane z dotacji. [Bankier]+[PB]
GreenWay Polska wybuduje dla Strabagu 43 stacje ładowania w 32 lokalizacjach. [Inwestycje]
mBank: Wymogi regulacyjne uzależniają sektor od zewnętrznego kapitału. [Investing]
Stacje narciarskie na Podhalu szykują się na sezon. Podano ceny. [PAP]

Świat

Google podpisał umowę z amerykańską firmą Kairos Power na zakup małych reaktorów jądrowych, które mają zasilać jego centra danych czystą energią. Pierwszy reaktor ma rozpocząć działalność do 2030 roku, a do 2035 roku planowane są kolejne. [Euronews]
Indie ogłosiły, że spectrum dla satelitarnego internetu zostanie przydzielone administracyjnie, a nie w drodze aukcji, po tym jak Elon Musk skrytykował pomysł aukcji jako "bezprecedensowy". [RT]
Firmy private equity, takie jak TPG i Bain Capital, wprowadzają klauzule w transakcjach sprzedaży, co negatywnie wpływa na banki inwestycyjne, które mogą tracić zyski z prowizji. [BNN Bloomberg] W 40% transakcji M&A w USA w 2022 były zaangażowane firmy PE. [BBG]
Narastają długi korporacyjne, ponieważ fundusze kredytowe pozwalają pożyczkobiorcom odraczać płatności. [FT]
Grupa aktywistów domaga się, aby UBS stracił możliwość działania na amerykańskim rynku emerytalnym z powodu złamania przepisów bankowych. [RT]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(KG)

Polska

InPost ogłosił przejęcie 70% udziałów Menzies Distribution Limited za 60,4 mln GBP, co pozwoli mu na pełną kontrolę nad operacjami logistycznymi w Wielkiej Brytanii. Dzięki tej transakcji firma planuje rozwój sieci Paczkomatów oraz poprawę jakości usług dla klientów, z zamiarem zrewolucjonizowania rynku e-commerce w tym kraju. Przychody InPost na brytyjskim rynku wzrosły ponad trzykrotnie, co potwierdza rosnące zainteresowanie konsumentów dostawami do Paczkomatów. Irlandia moze być kolejnym kierunkiem rozwoju InPost. [Mam Startup] + [TVN24]
Boryszew, grupa przemysłowa kontrolowana przez Romana Karkosika, zainwestowała w EIT InnoEnergy, europejską spółkę wspierającą zielone innowacje, stając się pierwszą polską firmą w jej akcjonariacie. Inwestycja ta ma na celu nie tylko korzyści finansowe, ale również współpracę w zakresie ekotechnologii, szczególnie w obszarze motoryzacji. Boryszew planuje rozwijać innowacje związane z recyklingiem, budową baterii i magazynowaniem energii, co jest zgodne z ich strategią zrównoważonego rozwoju. Współpraca z EIT InnoEnergy otworzy przed firmą nowe możliwości w zielonej transformacji przemysłu. [PB]
Tar Heel Capital planuje zainwestować 120 mln EUR w polskie spółki, koncentrując się na krajowych przedsiębiorstwach przemysłowych i większych transakcjach. Nowy fundusz zamierza przeznaczyć do 25 mln EUR na pojedynczą transakcję i zainwestować w około osiem spółek w ciągu najbliższych czterech lat. Inwestycje będą realizowane wyłącznie z kapitału prywatnych inwestorów, co ma zapewnić większą elastyczność. [PB]
Polski startup Vidoc Security Lab z branży cyberbezpieczeństwa pozyskał 2,4 mln USD od funduszy venture capital z Doliny Krzemowej, w tym pebblebed i Firestreak Ventures. Pieniądze będą przeznaczone na globalną komercjalizację oraz rozwój platformy, która automatyzuje zadania związane z bezpieczeństwem przy użyciu sztucznej inteligencji. [Mam Startup]
BGK uruchomił "Kredyt ekologiczny" z budżetem 660 mln zł, oferując wsparcie dla przedsiębiorców, którzy chcą poprawić efektywność energetyczną swoich firm. Przedsiębiorcy mogą uzyskać dofinansowanie w wysokości od 15% do 80% kosztów kwalifikowanych, a inwestycje muszą przyczynić się do co najmniej 30% redukcji zużycia energii. Rekordowa liczba 728 wniosków o dofinansowanie, opiewających na ponad 1,5 mld zł, została złożona w ostatniej edycji naboru. Wnioski będzie można składać od 17 października do 31 stycznia 2025 r. [PWC]

Europa

Duńska firma farmaceutyczna Lundbeck zgodziła się na zakup amerykańskiej spółki Longboard Pharmaceuticals za 2,6 mld USD, co jest największą transakcją w historii firmy. Lundbeck planuje wprowadzenie leku bexicaserin, który ma szansę na osiągnięcie globalnej sprzedaży na poziomie od 1,5 do 2 mld USD. [YH]

Świat

Zakup Arcadium przez Rio Tinto za 6,7 mld USD może zapowiadać kolejne przejęcia w sektorze litu. [RT]
Akcje Bausch + Lomb wzrosły o ponad 7% po doniesieniach, że Blackstone i TPG rozważają wspólną ofertę zakupu firmy. [YH]
Phillips 66 sprzedaje 49% udziałów w Coop Mineraloel AG za 1,06 mld CHF, finalizacja transakcji ma nastąpić w pierwszym kwartale 2025 roku. Środki zostaną przeznaczone na wsparcie priorytetów firmy i zwroty dla akcjonariuszy. [YH]
Legendary Entertainment wykupiło 50% udziałów należących do chińskiej grupy Wanda, kończąc tym samym ich współpracę. Transakcja została sfinansowana z własnych środków, a po wykupie firma jest w pełni kontrolowana przez zarząd i fundusz Apollo Global Management. [YH]
Tokyo Metro planuje pozyskać 2,3 mld USD w największym od sześciu lat IPO w Japonii, oferując akcje po cenie 1 200 JPY, co jest górną granicą przedziału cenowego. Oferta spotkała się z ogromnym zainteresowaniem oraz nadsubskrypcją. [Industry Leaders]

PRAWO I PODATKI

(Jakub Boch)

Polska

Prokuratura Regionalna w Rzeszowie ujawniła nowe fakty w aferze związanej ze zbożem sprowadzonym do Polski z Ukrainy w latach 2022-2023. Śledczy przedstawili zarzuty 19 osobom, a dwie z nich usłyszały już wyroki. Sądy rejonowe w Lublinie i w Janowie Lubelskim wymierzyły im kary grzywny odpowiednio 4 tys. i 6 tys. zł. [WP]
Cinkciarz.pl i Conotoxia zapowiedziały wstąpienie w najbliższym czasie na drogę sądową przeciwko PKO BP, domagając się odszkodowania w wysokości co najmniej 1 mld zł. Powodem tak jak przy pozostałych pozwach ma być zmowa bankowa oraz odmowa udzielenia spółkom finansowania w postaci kredytu inwestycyjnego i obrotowego. To siódmy bank względem którego spółki zapowiedziały złożenie pozwu w tej sprawie. [TVN24]
Rząd przyjął projekt noweli ustawy o OZE, która przewiduje ułatwienia inwestycji w energetykę prosumemencką. W komunikacie podano, że wprowadzone mają zostać rozwiązania zwiększające opłacalność inwestycji dla prosumentów, którzy rozliczają się w systemie net-billing. Zaktualizowana zostanie również lista sektorów objętych systemem wsparcia. [Bankier]
Rząd przyjął nowelizację prawa energetycznego, która wprowadza ramy prawne do zastosowania wodoru w Polsce. Projekt w szczególności określa rolę poszczególnych podmiotów na rynku, według przepisów europejskiego pakietu gazowo-wodorowego. Przyjęte rozwiązania mają także zwiększyć pewność regulacyjną i zachęcić przedsiębiorców do inwestowania w tę technologię. [Inwestycje]
Rząd przyjął projekt ustawy o podatku od nieruchomości. Zmienią się m.in. zasady dotyczące opodatkowania garaży. Zgodnie z planowanymi regulacjami wszystkie miejsca postojowe w budynkach mieszkalnych będą traktowane na równi z częścią mieszkalną. Tym samym podatnicy nie będą obowiązani do zapłaty za miejsce postojowe stawki nawet dziesięciokrotnie większej. [Dziennik Gazeta Prawna]
WSA w Bydgoszczy orzekł, że sytuacja, w której spółka nie posiada własnych laboratoriów i część badań zleca wyspecjalizowanym podmiotom, nie oznacza, że wykonywane przez nią prace nie mogą być badawczo-rozwojowymi. Sąd podkreślił, że innowacyjne procesy gospodarcze są na tyle skomplikowane, że często poszczególne etapy prac muszą być realizowane przez wyspecjalizowane w danym zakresie podmioty. W związku z tym zlecenie badań na zewnątrz nie pozbawia prawa do ulgi B+R. [Dziennik Gazeta Prawna]
Dyrektor KIS poinformował, że oprogramowanie lub aplikacja do rezerwacji noclegów, z których korzysta obiekt noclegowy na swojej stronie internetowej to nie platforma internetowa. Nie spełniają bowiem warunków określonych w art. 75a ust. 1 pkt 12 ustawy o wymianie informacji podatkowych z innymi państwami. Konkretnie organ zwrócił uwagę na fakt, że użytkownicy nie są zbiorczo prezentowani na stronie spółki i nie można z niej dokonać rezerwacji noclegów. [Dziennik Gazeta Prawna]

Państwa członkowskie Unii Europejskiej przyjęły w poniedziałek dyrektywę, która ma na celu poprawę warunków zatrudnienia osób pracujących dla platform cyfrowych. W związku z tym, pracownicy platform cyfrowych, w tym transportowych jak Bolt czy dostarczających posiłki jak Wolt, nie będą już traktowani jako osoby samozatrudnione, ale będą mieli prawo do korzystania z przysługujących im praw pracowniczych. Zmiany mają objąć nawet 28 milionów osób. [TVN24]
W Lizbonie rozpoczął się proces byłego prezesa prywatnego banku Banco Espirito Santo, Ricardo Salgado. Wraz z nim na ławie oskarżonych w sprawie nazwanej "procesem stulecia" zasiadło 17 osób. Prokuratura zarzuca oskarżonym popełnienie ponad 300 przestępstw, w tym kierowanie organizacją przestępczą, pranie pieniędzy, fałszowanie dokumentów oraz celowe dezinformowanie klientów banku. Jedną z twarzy BES był kapitan piłkarskiej reprezentacji Portugalii Cristiano Ronaldo. [WNP]

Świat

Resort transportu USA ukarał niemieckie linie lotnicze Lufthansa grzywną w wysokości 4 mln USD za dyskryminację grupy ortodoksyjnych Żydów podczas lotu w 2022 roku. To rekordowa kara za złamanie praw obywatelskich przez jakiekolwiek linie lotnicze. W październiku 2022 r. Lufthansa zarzuciła części z tych pasażerów odmowę podporządkowania się polityce dotyczącej noszenia masek. Mimo, że dotyczyło to tylko niektórych z żydowskich pasażerów, wstępu na pokład zabroniono wszystkim noszącym jarmułki i pejsy. [TVN24]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(KG)

Polska

Colliers: W Polsce przybyło 103 tys. m2 powierzchni handlu w III kw. [ISBiznes]
PRCH: Obroty centrów handlowych wzrosły o 3,8% r/r, odwiedzalność spadła o 0,6% w lipcu. [Inwestycje]
NBP: W II kwartale tego roku wzrosła podaż mieszkań, ale spadł popyt. [PB] W II kw. popyt na mieszkania podtrzymywał wzrost dochodów. [OF] W II kw. zwrot z inwestycji w mieszkania na wynajem niższy od 10 letnich SPW. [OF] W II kw. ROE deweloperów mieszkaniowych wyniosła 23 proc. [OF] Szacowana wart. transakcji mieszkaniowych na 7 największych rynkach Polski wyniosła w II kw. 7,657 mld zł. [Bankier] Przybywa pustostanów nieruchomości komercyjnych w regionach w budynkach ponad 10-letnich. [Bankier]
PSE: Moc zainstalowana w farmach wiatrowych i PV przekroczyła 30 GW.
BIK: 37 proc. osób miało styczność z wyłudzeniami pieniędzy z wykorzystaniem socjotechniki. [WNP]
GUS: Ceny usług bankowych we wrześniu wzrosły o 6,9 proc. rdr. Ceny usług telekomunikacyjnych we wrześniu wzrosły o 3,1 proc. rdr. [PAP]
Randstad: Na polskim rynku pracy utrzymuje się trend coraz mniejszej rotacji pracowników między firmami. [PAP]
Allianz Trade: Niewypłacalność przedsiębiorstw w Polsce w '24 wzrośnie o 5 proc., w '25 spadnie o 11 proc. [Bankier]

Świat

Globalna sprzedaż pojazdów elektrycznych i hybryd plug-in wzrosła we wrześniu o 30,5%, głównie dzięki rekordowym wynikom w Chinach oraz odbudowie rynku w Europie. [MSN]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(KG)

Polska

Rainbow Tours chce wypłacić zaliczkę na poczet dywidendy za '24 w wys. 3,33 zł na akcję. [Bankier]
PragmaGO szacuje zwiększenie obrotów o 26% r/r do 647 mln zł w III kw. 2024 r. [Inwestycje]

Świat

UnitedHealth Group obniżyło prognozę zysku na 2025 rok poniżej oczekiwań, wskazując na presję w obszarze ubezpieczeń zdrowotnych wspieranych przez rząd. [YH]

Zacznij dzień z przewagą.