Podsumowanie rynków: WIG20 spadł -1,5% do 2 343 pkt, a WIG spadł -1,1% do 80 081 pkt. Obroty na GPW wyniosły 1,2 mld zł. Najwięcej wśród blue chipów traciły Pepco, Budimex i KGHM po informacji o odpisach. Wszystkie spółki spadały conajmniej -6%.

Niemiecki DAX wzrósł +0,3%. W USA główne indeksy pod kreską, zarówno S&P500 jak i Nasdaq spadły -0,3%. [Yahoo Finance]

W poniedziałek nieco umocnił sie złoty. Dolar taniał do 3,97 zł, euro taniało do 4,30 zł. Ropa drożała ponad 1,5% do 82 USD za WTI i do 86 USD za Brent. Główna kryptowaluta umocniła sie o ponad 6% i ponownie przekroczyła poziom 70 tys. USD.

Ceny kakao wzrosły o 50% w marcu, przebijając poziom 9 tys. USD za tonę po słabych zbiorach i chorobach upraw w Afryce Zachodniej. Spodziewany jest dalszy wzrost ceny. [PAP]

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(KK)

Polska

NBP: Minister finansów zadowolony ze spokojnej reakcji rynków na wniosek ws. trybunału dla prezesa NBP. [Money] Adam Glapiński zapowiada złożenie Donaldowi Tuskowi oferty rozejmu, bo ‚nie jest gotowy’ do rezygnacji. [Stock Watch] Napisze list do Donalda Tuska. Chce zakończyć spór. [Rmf24] Według prezesa, RPP dalej cięłaby stopy, gdyby nie zapowiedź zniesienia tarcz antyinflacyjnych. [Inwestycje]; Tymczasem Kotecki z RPP przewiduje, że Inflacja wyniesie prawdopodobnie 2,5 proc. r/r albo mniej w marcu. [Stock Watch]
EBI udzieliło w 2023r. ponad 5 mld EUR finansowania dla polskiej gospodarki z czego 52% to finansowania na klimat i środowisko. Polska pozostała 5 największym beneficjentem środków z EBI. [Wysokie Napięcie] Minister Domański podkreślił, że polska liczy na środki na finansowanie działalności obronnej. [Wysokie Napięcie] Zgodnie zaś z podpisaną pomiędzy BGK a Europejskim Funduszem Inwestycyjnym umową, Polski Bank Rozwoju będzie mógł udzielić gwarancji w ramach inicjatywy Invest EU na rozwój przedsiębiorstw z sektora MŚP, na kwotę ponad 3 mld PLN. [Inwestycje]
Odmienna niż w poprzednich latach wilgotna zima oraz jesień sprawiły, że zagrożenie suszą w Polsce jest najniższe od lat, a stan wód w rzekach jest wysoki. [Onet]
Dane GUS: W lutym ’24 stopa bezrobocia wyniosła 5,4 proc. [Obserwator Finansowy] Liczba nowych bezrobotnych spadła m/m do 110,1 tys. osób. [Investing] Tegoroczne bezrobocie będzie na zbliżonym poziomie do tego w 2023 r. [Forsal] Wynik netto przedsiębiorstw niefinansowych spadł o 9,1% r/r w 2023. [Inwestycje] Nakłady inwestycyjne przedsiębiorstw niefinansowych wzrosły w tym czasie o 10,2% r/r. [Inwestycje]
MKIŚ: Opublikowano projekt ws. podniesienia do 1 zł kaucji za szklane butelki (0,5 PLN obecnie). [WNP]; W 2024 r. finalizacja konsultacji z KE dot. modelu finansowania elektrowni jądrowej. [PAP Biznes]

Izba Gospodarcza Europy Środkowej uruchomiła projekt, którego celem jest utworzenie podwalin pod rozwój nowych przedsięwzięć inwestycyjnych i korytarzy handlowo - usługowo - informacyjnych na osi Północ - Południe (Europa Centralna - Afryka). Projekt rozwijany jest pod nazwą Nowego Bursztynowego Szlaku. [Inwestycje]
Rolnicy w Belgii znów wyjadą na ulice we wtorek. [WNP]

Świat

Amerykańskie fundusze inwestycyjne wycofują 13,3 mld USD z BlackRock w ramach kampanii przeciwko ESG. [Financial Times]
W rekordowym tempie napływają środki do amerykańskich funduszy obligacji korporacyjnych. [Financial TImes]
CRE CLO (specjalna struktura finansowa używana do finansowania nieruchomości) stoją w obliczu trudności spotykanych na rynku nieruchomości. [Bloomberg]
Chiny zakazały stosowania układów Intela i AMD w komputerach rządowych. [Financial Times]
Evergrande wycofał swój wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie rozdziału 15 [The Wall Street Journal], a Chiny badają PwC pod kątem jego potencjalnej roli w oszustwie firmy Evergrande (78 mld USD). [Bloomberg]
Kanada ograniczy liczbę kredytów hipotecznych dla wysoce zadłużonych kredytobiorców. [Reuters]
Domy w Anglii są jeszcze ciaśniejsze niż te w Nowym Jorku. [Bloomberg]

BIZNES

(MP)

Polska

Leszek Czarnecki utracił kontrolę nad VB Leasing decyzją Sądu Okręgowego we Wrocławiu, co zwiększa szanse na zaspokojenie wierzycieli Idea Banku. Sąd uznał, że Czarnecki bezprawnie przejął kontrolę nad spółką, teraz dysponuje tylko 36,85% głosów, a reszta jest w dyspozycji masy upadłości Idea Banku. Syndyk Idea Banku domaga się od Czarneckiego i LC Corp blisko 1 mld zł odszkodowania za uszczuplenie masy upadłości Idea Banku. [Money]
Polska Spółka Gazownictwa (PSG) rozpoczęła współpracę z niemieckim operatorem dystrybucji gazu, Gasnetz Hamburg, skupiając się na transporcie wodoru sieciami gazowymi. PSG zrobiła duży krok w przesyłaniu wodoru, uzyskując Świadectwo Oceny Technicznej dla pierwszego w Polsce gazociągu. Prezes PSG, Robert Więckowski, podkreślił, że współpraca z Gasnetz Hamburg pozwoli na rozwinięcie kompetencji związanych z budową wodorociągów. [PSG]
Niemiecka Kolonia zamówiła od polskiego Solarisa kolejne 20 autobusów wodorowych o zasięgu 350km. Łącznie po Kolonii będzie ich jeździło 84. Solaris odpowiada za prawie 45% rynku takich autobusów w Unii. Spółka do 2026 realizuje zamówienia na 500 szt. [Logistyka]
W dzisiejszym Pulsie Biznesu opis wieloletniej sagi upadku zakładów mięsnych BM Kobylin. [PB]
NCBR: Rusza konkurs IPCEI EuBatIn dla przedsiębiorców, z budżetem 135 mln zł. [GOV]
PARP ogłosiła nabór wniosków o dofinansowanie szkoleń HR dla firm. [PARP]
LPP rozbuduje centrum dystrybucyjne w Brześciu Kujawskim. [PAP]
Equinor i Polenergia podpisały finalne umowy na zaprojektowanie fundamentów dla projektów offshore. [GM]
Zmiany kadrowe w SSP:
- Szymon Midera został powołany na prezesa zarządu PKO BP pod warunkiem uzyskania zgody KNF. Midera przez ostatnie 8 lata rozwijał swoją firmę Shumee, integratora handlu na europejskich platformach. Wcześniej zasiadał w zarządzie i prezesował w Banku Pocztowym. Na członka zarządu ds. korporacji została powołana Ludmiła Falak-Cyniak. Na stanowisko CFO został powołany Jakub Dresler. Za ryzyko niezmiennie będzie odpowiedzialny Piotr Mazur. Do obsadzenia pozostało jeszcze 5 miejsc w zarządzie. [Interia]+[PB]
- Leszek Koziorowski zrezygnował z członkostwa w radzie nadzorczej Tauronu. [Bankier]

Świat

W Stanach Zjednoczonych dokonano pierwszego na świecie udanego przeszczepienia nerki od świni do żywego pacjenta. Nerka została genetycznie zmodyfikowana, aby zwiększyć jej zgodność z organizmem pacjenta. W przeszłości podobne operacje były przeprowadzane tylko na osobach w stanie śmierci mózgowej. [TVN24]
Neuralink Elona Muska zaprezentował działanie technologii ze swoim pacjentem, Nolanem Arbaughiem, pierwszą osobą na świecie z wszczepionym chipem tej firmy. W pokazie na żywo 29-letni Nolan, sparaliżowany od szyi w dół, sterował komputerem za pomocą myśli, grając w szachy i bardziej skomplikowaną grę strategiczną “Cywilizacja”. [National Geographic]
Kierownictwo naftowe mówi o przejściu na zieloną energię pomimo rosnących zysków. [Financial Times]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(KK)

Polska

SP Tech Solutions pozyskało 12 mln zł od Vinci HiTech, funduszu vc kontrolowanego przez BGK. Spółka zajmuje się automatyzacją pracy przewoźników kolejowych. Wszystkie oferowane narzędzia skupiają się na logistyce i organizacji. W zeszłym roku spółka założona w 2019 r. wygenerowała 41 mln zł przychodów. Do tej pory pozyskała 19 mln zł finansowania. [PB]
Marian Popinigis (współtwórca Blirt, Mercor czy Ambient System) wsparł Bio Research Pharma. Spółka zajmuje się innowacyjnym wykorzystaniem znanych już na rynku substancji leczniczych. Obecnie pracuje nad stworzeniem terapii przeciw łysieniu androgenowemu i łuszczycy. [Inwestycje]
Drugi raz w ciągu ostatnich dwóch lat podwyższony został kapitał zakładowy Empik. Obecnie wynosi on ok. 94,8 mln PLN (+1,36 mln PLN vs. ostatni stan). Do publicznej wiadomości nie zostały podane żadne informacje odnośnie tego kto nabył akcje ani po jakiej cenie. [Wirtualne Media]
Marshall Wace otworzył krótkie pozycje na Allegro i Budimex. [Bankier]
Echo Investment zamierza przeprowadzić emisję niezabezpieczonych obligacji zwykłych na okaziciela. [Bankier]
NanoGroup ma umowę inwestycyjną o wartości 5,1 mln zł. [Bankier]

Europa

Fundusze PE Advent International i CVC połączyły siły, aby złożyć ofertę funduszowi PE Chiven na zakup węgierskiego przedsiębiorstwa Partner in Pet Food. Cinven starał się o wycenę ~ 2,2 mld USD. [Reuters]
Transakcja Vodafone o wartości 16,4 mld USD, której celem było połączenie Brytyjskiego giganta z należącą do CK Hutchison spółką Three, stoi w obliczu szczegółowego dochodzenia antymonopolowego. [BNN]
Galderma wzrosła w trakcie debiutu giełdowego o 21%. Dało to firmie zajmującej się pielęgnacją skóry kapitalizację rynkową w wysokości 16,7 mld USD. [Bloomberg]

Świat

Japońskie transakcje na rynku private equity odnotowują wzrost po trudnym dla Azji poprzednim roku. [Bloomberg]
W bieżącym roku spodziewany jest najwyższy od 6 lat poziom zakupów akcji przez amerykańskie firmy w wyniku transakcji M&A. [Reuters]
Thiel, Bezos i Zuckerberg dołączają do gremium insiderów sprzedających akcje spółek technologicznych. [Financial Times]
Newmont rozpoczął sprzedaż swojej kopalni złota Akyem w Ghanie. Transakcja budzi zainteresowanie z uwagi na rosnące ceny złota. [BNN]
Chime - fintech oferujący usługi bez opłat - celuje w IPO w USA w 2025 r. Spółka została wyceniona w 2021 r. na 25 mld USD. [Bloomberg]
Omańska państwowa spółka energetyczna OQ wybrała HSBC jako prowadzącego IPO dla działalności poszukiwawczo-wydobywczej, a Morgan Stanley do działalności związanej z metanolem i LPG. [Bloomberg]
Wspierana przez Walmart firma Ibotta, zajmująca się marketingiem cyfrowym, złożyła wniosek o IPO w USA. [Reuters]

PRAWO I PODATKI

(Jakub Boch)

Polska

Resort rozwoju i technologii poinformował, że rozporządzenie o przeciwdziałaniu tzw. patodeweloperce wejdzie w życie od 1 sierpnia. [Prawo]
Centrum Informacji TVP poinformowało, że Telewizja skierowała do prokuratury zawiadomienie w sprawie szeregu nieprawidłowości przy zawieraniu umów, w których zaciągane były wielomilionowe zobowiązania. Zawiadomienie dotyczy m. in. działań firmowanych przez byłego prezesa Zarządu TVP Jacka Kurskiego, a także inne osoby pozostające w różnych okresach członkami Zarządu oraz Rady Nadzorczej. [PAP]
Od wczoraj obowiązują nowe przepisy o odraczaniu terminu zapłaty podatku lub zaległości podatkowych, lub rozkładaniu ich na raty. Główna zmiana polega na tym, że decyzja o uldze wygaśnie szybciej niż dotychczas, jeżeli podatnik nie dotrzyma warunków zobowiązania, którego się podjął. Wygaśnięcie decyzji nadal dotyczyć będzie wszystkich niezapłaconych rat. [Dziennik Gazeta Prawna]
Ministerstwo Finansów opublikowało projekt rozporządzenia, zgodnie z którym od laptopów i bonów na ich zakup uzyskanych od 2 sierpnia 2023 r. do 31 grudnia 2023 r. nie trzeba płacić PIT. Resort uznał, że intencją ustawodawcy było wsparcie rozwoju kompetencji cyfrowych uczniów, więc zaniechał poboru podatku dochodowego. Rozporządzenie wejdzie w życie w dniu następującym po ogłoszeniu w Dzienniku Ustaw. [Dziennik Gazeta Prawna]
Resort finansów poinformował, że nie pracuje obecnie nad obniżeniem 23% stawki VAT na wodę butelkowaną. Nie planuje też innych niż już ogłoszone zmiany stawek VAT w najbliższym czasie. Oznacza to, że już od najbliższego poniedziałku wróci 5% stawka VAT na produkty żywnościowe i zacznie obowiązywać obniżona do 8% stawka podatku na usługi kosmetyczne. [Dziennik Gazeta Prawna]
NSA orzekł, że ani prawo krajowe ani prawo unijne nie definiuje niemieckiej spółdzielni jako spółki. W związku z tym odsetki uzyskane przez ten podmiot od pożyczki udzielonej polskiej spółce zależnej są w naszym kraju objęte podatkiem u źródła. Sąd podkreślił, że przy zwolnieniu podatkowym przepisy interpretuje się ściśle, tylko przez wykładnię językową. [Dziennik Gazeta Prawna]
SO w Siedlcach orzekł, że pomimo pandemii COVID-19 biegło przedawnienie karalności z tytułu przestępstw skarbowych. Oznacza to, że sprawca, który popełnił czyn karalny, już za niego nie odpowie. To efekt wyroku Trybunału Konstytucyjnego z grudnia ubiegłego roku, w którym uznano za niekonstytucyjny art. 15zzr z indeksem 2 ust. 1 ustawy covidowej z 2 marca 2020 r, który wstrzymywał bieg przedawnienia w okresie obowiązywania stanu zagrożenia epidemicznego. [InforLex]

Komisja Europejska wszczęła pięć dochodzeń przeciwko koncernom cyfrowym Alphabet, Apple i Meta. Zarzuca im naruszenie zasad konkurencji zawartych w unijnym rozporządzeniu o rynkach cyfrowych. Chodzi m. in. o wykorzystywanie dominującej pozycji wyszukiwarki Google, czy ograniczeniom stosowanym przez Alphabet i Apple w ich sklepach z aplikacjami Google Play i App Store. [Bankier]

Świat

Mark Valentine, były dyrektor branży finansowej, którego agresywny trading zaowocował bezwzględnym zakazem od kanadyjskich organów regulacyjnych prawie 20 lat temu, nigdy tak naprawdę nie zrezygnował ze swojej działalności. Trybunał ds. Rynków Kapitałowych w Ontario stwierdził, że Valentine - któremu w 2004 r. dożywotnio zakazano zajmowania wyższych stanowisk w spółkach emitujących papiery wartościowe w kanadyjskiej prowincji - wielokrotnie łamał ten zakaz, obejmując stanowiska dyrektorskie lub kierownicze w dziesiątkach małych spółek. [Bloomberg]
Austriacka prokuratora poinformowała w piątkowym oświadczeniu, że wobec dyrektora zarządzającego spółki projektowej należącej do upadłej grupy nieruchomości Signa prowadzone jest dochodzenie w związku z podejrzeniem poważnego oszustwa. W oświadczeniu wskazano, że inwestycje nie zostały przeznaczone na projekty obiecane inwestorom. Dodano, że suma szkód nadal pozostaje przedmiotem dochodzenia. [Reuters]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(Adam Rak)

Polska

Dane GUS z przemysłu: O 41% r/r do 29,4 tys. sztuk wzrosła w lutym br. produkcja samochodów osobowych. [Inwestycje] W tym samym czasie o 2,7% r/r spadła liczba nowych zamówień w polskim przemyśle. [Inwestycje] O 3,2% r/r spadły w lutym 2024 r. nowe zamówienia w przemyśle na eksport. [PAP] Wartość nowych zamówień w przemyśle odzieżowym spadła w lutym br. o połowę względem roku poprzedniego. [PAP] Z kolei wydajność w przemyśle w okresie styczeń-luty 2024 r. wzrosła o 3,7% r/r. [WNP]
Handel: O 5,5% r/r wzrosła w lutym br. wartość sprzedaży detalicznej w supermarketach - wynika z szacunków Polskiej Izby Handlu. [OF] W tym samym czasie o 4,7% r/r wzrosła sprzedaż detaliczna sklepów małoformatowych. [OF] O 2,5% r/r spadła w lutym br. sprzedaż hurtowa przedsiębiorstw handlowych. [OF]
Ponad 2 mln MWh z kogeneracji (+30% r/r) trafi w tym roku do klientów biznesowych Tauron Polska Energia - poinformowała spółka. [Inwestycje]
408,89 tys. turystów z zagranicy odwiedziło Polskę w styczniu br. - wynika z danych GUS. [PAP]
Co czwarty (25%) ankietowany Polak przy wyborze supermarketu kieruje się ceną - wynika z raportu Braincandy. 22% uczestników badania jako decydujący czynnik wymienia jakość. [Inwestycje]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(Adam Rak)

Polska

Atrem (dane za 2023 r. + dywidenda): zysk netto 5,95 mln zł (2,53 mln zł rok wcześniej), zysk operacyjny 8,83 mln zł (4,64 mln zł rok wcześniej), EBITDA 10,91 mln zł (6,91 mln zł rok wcześniej), przychody ze sprzedaży 142,41 mln zł (110,74 mln zł rok wcześniej). [Forsal] Na koniec raportowanego okresu portfel zamówień pozostałych do realizacji miał wartość 449,3 mln zł - poinformowała spółka. [Inwestycje] Zarząd Atrem będzie rekomendować przeznaczenie na dywidendę 4,5 mln zł z zysku za 2023 rok. [Inwestycje]
Ten Square Games (dane za 2023 r.): zysk netto 15,21 mln zł (51,6 mln zł rok wcześniej), zysk operacyjny 3,52 mln zł (71,96 mln zł rok wcześniej), EBITDA 101,53 mln zł (111,27 mln zł rok wcześniej), przychody ze sprzedaży 436,08 mln zł (537,82 mln zł rok wcześniej). [Inwestycje]
Rainbow Tours (wstępne dane za 2023 r.): zysk netto 167,02 mln zł (13,92 mln zł rok wcześniej), EBITDA 218,90 mln zł (34,02 mln zł rok wcześniej), przychody ze sprzedaży 3 251,79 mln zł (2 352,01 mln zł rok wcześniej). [Inwestycje]
JSW (wstępne dane za 2023 r.): zysk netto 997,1 mln zł, EBITDA 4 555,9 mln zł, przychody ze sprzedaży 15 338,5 mln zł. [Inwestycje] W raportowanym okresie produkcja węgla ogółem wyniosła ok. 13,51 mln ton. [Inwestycje]
Torpol (dane za 2023 r.): zysk netto 102 mln zł (183,9 mln zł rok wcześniej), zysk operacyjny 113,9 mln zł (220,6 mln zł rok wcześniej), przychody ze sprzedaży 1 091 mln zł (1 082 mln zł rok wcześniej). [PAP]
ZM Ropczyce (dywidenda): spółka chce wypłacić z zysku netto za 2023 rok 1 zł dywidendy na akcję. [PAP]

Zacznij dzień z przewagą.