Podsumowanie rynków: W poniedziałek WIG20 spadł -2,5% do 2 324 pkt. WIG spadł -2% do 83 274 pkt. Obroty na GPW wyniosły 1,4 mld zł. W głównym indeksie wyraźnie na plusie tylko JSW, akcje rosły +2,7% do 25,88 zł, co zbiegło się ze wzrostem notowań węgla. "Notowania HCC wzrosły dziś do 217 USD, co stanowi wzrost o 16 USD względem poprzedniej sesji. Jeszcze w połowie września było to 180 USD" [PAP] . Na szerokim rynku na uwagę zasługuje wzrost ceny akcji Bumech +14,8% do 11,82 zł po publikacji wyników za 1 poł. 2024.

Niemiecki DAX spadł -0,6% do 19 358 pkt. W USA zarówno S&P500 jak i NASDAQ wzrosły +0,4%. [CNBC] Po informacjach o programie wsparcia chińskiej gospodarki, ożywienie na chińskich giełdach tylko w poniedziałek dodało 8% do indeksu Shanghai Composite, a skumulowany wzrost w ciągu ostatniego tygodnia na głównych chińskich indeksach zniwelował 12-miesięczne straty. [CNBC]

Na koniec dnia nieco osłabiał się złoty. Dolar drożał do 3,85 zł, a euro do 4,28 zł. Handel na londyńskiej giełdzie metali pozostaje w tyle za konkurencyjnymi giełdami, podczas gdy handel metalami akumulatorowymi nabiera rozpędu. [RT]

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MG)

Polska

GUS: Inflacja we wrześniu wyniosła rdr 4,9 proc., a mdm 0,1 proc. Utrzymująca się inflacja to m.in. efekt odmrożenia cen energii. [Forsal]
Dane NBP: Zadłużenie zagraniczne brutto Polski wzrosło w II kw.'24 do 406.444 mln euro. Nadwyżka na rachunku bieżącym po II kw. '24 wyniosła 668 mln euro. Międzynarodowa pozycja inwestycyjna Polski netto na koniec II kw. wyniosła minus 257.873 mln euro. [OF]
Wiceszef MON Paweł Bejda udał się do Korei Południowej na rozmowy dotyczące produkcji amunicji i czołgów K2 w Polsce, spotykając się z szefem koreańskiej agencji zbrojeniowej DAPA. To kolejna wizyta w Korei, gdzie wcześniej podpisano umowę na dostawę 72 modułów wyrzutni rakietowych HOMAR-K. MON podkreśla, że strona koreańska potwierdziła swoje zaangażowanie w dalszą współpracę oraz dotrzymanie uzgodnień. W zeszłym tygodniu Financial Times doniósł, że transfer technologii koreańskiego czołgu K2 do Polski został wstrzymany z powodu złego stanu polskich zakładów montażowych, które wymagają modernizacji, co podkreślił wiceminister obrony Korei Płd. Sung Il, zauważając jednocześnie, że tylko 1% polskich wydatków na zbrojenia w zeszłym roku przeznaczono na badania i rozwój. [DGP]+[FT]
Kontrowersje wokół zmiany zarządu IDEAS NCBR wywołały odejście sześciu kluczowych naukowców po tym, jak nowym prezesem został dr hab. inż. Grzegorz Borowik, a uznany prof. Tomasz Sankowski został odsunięty mimo swojego wkładu w rozwój instytucji. Dodatkowo, Borowik wykłada na uczelni, gdzie pracuje minister cyfryzacji Krzysztof Gawkowski, co rodzi pytania o potencjalne powiązania. Minister nauki Dariusz Wieczorek zapowiedział wyjaśnienie sytuacji, podczas gdy profil PAN skomentował: "Polska nauka tonie". [DGP]
Wody Polskie ogłosiły plan 1,7 tys. inwestycji na łączną kwotę 70 mld zł w celu ochrony przed powodziami, w tym 9 mld zł na inwestycje w dotkniętych regionach oraz 3 mld zł na odbudowę infrastruktury hydrotechnicznej. Wśród kluczowych projektów znajdują się zbiornik Kamieniec Ząbkowicki i suchy polder na Białej Lądeckiej, a także inwestycje w rejonie Sandomierza. [Forsal]

EBC staje się coraz bardziej optymistyczny w kwestii opanowania inflacji, co wpłynie na decyzje dotyczące stóp procentowych w październiku. Lagarde zaznaczyła, że mimo możliwego wzrostu inflacji w czwartym kwartale, bank ma pewność, iż inflacja powróci do celu w odpowiednim czasie. Rynki dają 85% szans na obniżenie stóp przez EBC o 0,25% w październiku. [PB]+[BBG]
KE chce dalszych rozmów z Chinami o e-autach nawet po ostatecznym głosowaniu ws. ceł. [WNP]
W Austrii w weekendowych wyborach wygrała skrajnie prawicowa Partia Wolności. Partia jeszcze musi postarać się utorować drogę do władzy gdyż antyestablishmentowa partia potrzebuje partnera do utworzenia koalicji rządzącej. [RT]

Świat

USA:
- Huragan Helene jest jednym z najbardziej rozległych i niszczycielskich huraganów w historii Południowego Wschodu USA, ze względu na jego rzadki rozmiar, szybkie nasilenie i opady deszczu. W sobotę rano co najmniej 52 osoby na Florydzie, w Georgii, Karolinach i Wirginii zmarły w wyniku burzy. Około 3,7 miliona mieszkańców było bez prądu, głównie na Florydzie, w Georgii i Karolinach. [AX]
- Pracownicy portów wschodniego i zachodniego wybrzeża Zatoki Meksykańskiej rozpoczęli strajk o północy. Na razie nie zaplanowano żadnych rozmów mających na celu porozumienie. Strajk grozi wstrzymaniem ruchu kontenerowego z Maine do Teksasu i stratami dla gospodarki na poziomie 5 miliardów dolarów dziennie. [RT]
Chiny:
- W niedzielę chiński bank centralny nakazał bankom obniżenie oprocentowania kredytów hipotecznych dla istniejących kredytów mieszkaniowych przed końcem października. [RT]
- Chiny wezwały lokalne firmy do trzymania się z dala od chipów Nvidii. [YF]
Nowa prezydent Meksyku Claudia Sheinbaum obejmuje w tym tygodniu władzę, a jej pierwszym testem będzie to, czy będzie kontynuowała tradycje poprzedników prowadzenia kilkugodzinnych, codziennych konferencji prasowych. [RT]

BIZNES

(MG)

Polska

Igloo, spółka z portfela JRH ASI, opracowała nowoczesne osuszacze o dużej wydajności, przekształcając oferowane pompy ciepła. Dzięki specjalnej nakładce i mobilnej konstrukcji, te innowacyjne urządzenia mogą osuszać pomieszczenia oraz wracać do funkcji pomp ciepła po zakończeniu pracy. Igloo zainwestowało w rozwój tej technologii, co pozwoliło na szybkie dostosowanie się do potrzeb w sytuacjach powodziowych. [WN]
Allegro, we współpracy z Visa, wprowadza nową kartę płatniczą opartą na usłudze Allegro Pay, która umożliwi płatności zarówno online, jak i stacjonarnie. Karta będzie dostępna dla wybranych użytkowników od października, a jej funkcjonalność pozwoli na odroczenie płatności o 30 dni oraz podział na raty. Allegro Pay ma już ponad 2 miliony użytkowników i w II kwartale roku udzieliło finansowania na kwotę 2,7 mld zł, co stanowi wzrost o 37% w porównaniu do roku poprzedniego. [Allegro]
Santander wynajmie 19 pięter budynku The Bridge od Ghelamco, w sąsiedztwie Spire. [RP]
KNF zwiększył istotnie opłaty dla emitentów. [PB]
Amazon planuje zatrudnić w Polsce ponad 10 tys. osób na sezon przedświąteczny i od października podniesie pensje o 13,5% dla nowy pracowników. [Investing]
InPost podwyższa o 4,9 proc. cenę dla przesyłki za korzystanie z Allegro Paczkomatu. [Bankier]
MKiŚ rozpatruje wnioski Reselekt i Ecokaucji na prowadzenie systemu kaucyjnego. [Eco]

Volkswagen i Stellantis mocno tną prognozy sprzedaży w tym roku co prowokuje silne przeceny ich akcji. [RT]+[RT]

Świat

Naukowcy z Uniwersytetu Pekińskiego po raz pierwszy na świecie wyleczyli cukrzycę typu 1, przeszczepiając 25-letniej pacjentce komórki macierzyste, co pozwoliło jej na samodzielną produkcję insuliny bez konieczności zastrzyków. Po wstrzyknięciu 1,5 miliona wysp trzustkowych do mięśni brzucha, efekt utrzymuje się już ponad rok, a pacjentka ma stabilny poziom cukru we krwi przez 98% czasu. [Nature]
Firma BYD poinformowała chińskiego regulatora o wycofaniu z rynku około 97 000 pojazdów elektrycznych z powodu wady produkcyjnej jednostki sterującej układem kierowniczym, która może prowadzić do ryzyka pożaru. [RT]
Przewodniczący UBS ostrzega przed dużym wzrostem wymogów kapitałowych. [RT]
Sprzeciw wobec prezesa Toyoty rozprzestrzenia się wśród dużych akcjonariuszy, po aferze związanej ze sfingowanymi testami. [BBG]
Nowe firmy zajmujące się technologiami obronnymi potrzebują nowych dostawców, którzy nie mają źródeł w Chinach. [WSJ]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(Marcin Prokopiuk)

Polska

NEPI Rockcastle nabyło Centrum Handlowe Magnolia Park we Wrocławiu od Union Investment za 373 mln euro, co czyni tę transakcję największą na rynku centrów handlowych w Europie Środkowo-Wschodniej w ostatnich latach. Magnolia Park, o powierzchni 100 tys. m², jest jednym z dziesięciu największych centrów handlowych w Polsce i osiąga wskaźnik najmu przekraczający 99%. NEPI Rockcastle ma w Polsce już 14 centrów handlowych. Portfel NEPI w Europie jest szacowany na 7 mld euro. [RP]
Szallas Group Zrt., spółka zależna Wirtualnej Polski Holding, zamknęła transakcję nabycia 80% udziałów w rumuńskiej spółce Creative Eye za 16,686 mln euro. Transakcja została sfinalizowana po uzyskaniu zgody rumuńskiego organu antymonopolowego oraz spełnieniu innych warunków. Szallas planuje również nabycie pozostałych 20% udziałów w 2025 roku, a wartość tej transakcji zostanie ustalona na podstawie wyników finansowych spółki. Creative Eye prowadzi platformę Litoralulromanesc.ro, oferującą zakwaterowanie w rumuńskich kurortach nadmorskich. [Money]
BGK oraz National Development Investments z Czech dołączyli do inicjatywy Europejskiego Funduszu Inwestycyjnego, inwestując po 20 mln euro w Fundusz Innowacji Inicjatywy Trójmorza. Fundusz ma na celu wsparcie spółek w fazie wzrostu w Europie Środkowo-Wschodniej i docelowo ma objąć dziewięć krajów, dysponując kwotą 180 mln euro. Dodatkowe finansowanie z EFI może podwoić wartość Funduszu, który ma zmobilizować około 1 mld euro dla rozwoju biznesu w regionie. BGK podkreśla, że wsparcie innowacyjnych małych i średnich przedsiębiorstw jest kluczowe dla jego misji. [Inwestycje]
Fundusz Jet Investment uruchomił nowy fundusz venture capital Jet Ventures, o kapitalizacji 50 mln euro na inwestycje w startupy oferujące innowacyjne rozwiązania dla przemysłu w CEE. Fundusz planuje inwestować w technologie takie jak big data, IoT, sztuczna inteligencja i robotyka, a jego zakładany zwrot z inwestycji wynosi 20% rocznie. Jet Investment dokonał już pierwszej inwestycji 1,25 mln euro w czeski startup Partory, który wykorzystuje sztuczną inteligencję do usprawnienia zaopatrzenia w części metalowe. [MS]
Joint Venture funduszu Greykite European Real Estate i White Star RE nabyło od AIG trzy nieruchomości logistyczne Diamond Business Park o powierzchni 142 tys. m2. [PB]
Producent owadziego białka Protein Resources pozyskał 6 mln zł od funduszy VC.
Forte sprzedało udziały w indyjskiej spółce JV Forte Furniture Products India Private Ltd za 470 euro. Wyjście z JV ma poprawić o +5 mln zł wyniki spółki. [Bankier]
Celem przeglądu opcji strategicznych JSW odwrócenie negatywnych trendów. Nie ma planów zmian w zakresie FIZ. [PAP]
MLP Group przeprowadzi emisję obligacji o wartości max. 300 mln euro. [SI]

Europa

Coalition Capital Kyliana Mbappego nabył ponad 10% udziałów w niemieckiej firmie elektronicznej Loewe. [BBG]
LVMH nabył 10% udziałów w Double R, spółce inwestycyjnej kontrolowanej przez prezesa Moncler. [YF]
Australijska grupa zajmująca się ogłoszeniami nieruchomości REA złożyła czwartą ofertę na kwotę 8,3 mld USD na zakup brytyjskiego odpowiednika Rightmove. [Guardian]
Firma PE General Atlantic jest bliska zawarcia umowy na zakup brytyjskiej firmy Learning Technologies za kwotę ponad 1,1 mld dolarów. [Forbes]

Świat

Apple wycofało się z rundy finansowania OpenAI o wartości 6,5 mld dolarów. [WSJ]+[RT] OpenAI odnotowuje stratę w wysokości 5 mld USD przy przychodach w wysokości 3,7 mld USD w tym roku. [RT]
Intel odrzucił ofertę Arm przejęcia swojego działu produktowego. [BBG]
Aktywistyczny inwestor Elliott wygrał aukcję przejęcia kontroli nad Citgo Petroleum od Wenezueli, składając ofertę w wysokości 7,3 mld dolarów. [YF]
Morgan Stanley Capital Partners rozważa sprzedaż firmy HVAC (heating, ventilation, and air conditioning) Sila Services przy wycenie około 1,5 mld USD. [RT]
Firma StandardAero, zajmująca się konserwacją samolotów, wspierana przez fundusz pe Carlyle, zamierza pozyskać 1,4 mld dolarów przy wycenie na poziomie 7,7 mld dolarów w ramach oferty publicznej. [RT]
MNTN, platforma reklamy telewizyjnej aktora Ryana Reynoldsa, wybrała Morgan Stanley do IPO w 2025 r. [YF]

PRAWO I PODATKI

Jakub Boch

Polska

Po wejściu w życie nowelizacji ustawy o prawie autorskim, Facebook zmienił sposób prezentacji linków do stron należących do wydawców mediów w Polsce. Wcześniej poza linkiem pojawiał się także tytuł, obrazek i początek tekstu. Aktualnie wyświetlany jest jedynie link. Dla wielu wydawców jest to zmiana, bezpośrednio wpływająca na funkcjonowanie i ruch w serwisie. Meta poinformowała, że zmiana została wprowadzona tymczasowo podczas oczekiwania na wytyczne TSUE w sprawie interpretacji 15. dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/790 z dnia 17 kwietnia 2019 r. [PAP]
PKO BP po przeprowadzeniu audytów poinformował, że ich wyniki posłużą za podstawę do złożenia 5 zawiadomień o podejrzeniu popełnienia przestępstwa. Zarzuty mają dotyczyć podejrzenia niegospodarności oraz nieprawidłowości w obszarze nieruchomości, w polityce kadrowej banku i spółek grupy kapitałowej, a także w zarządzaniu i nadzorze nad Fundacją PKO Banku Polskiego. Efektem audytów były ponadto wnioski o nieudzielenie absolutoriów za 2023 rok dla byłych członków władz PKO Banku Polskiego oraz spółek zależnych: PKO TFI i PKO BP Finat. [TVN24]
Grupa Azoty złożyła zawiadomienie o podejrzeniu popełnienia przestępstwa polegającego na sprowadzeniu bezpośredniego niebezpieczeństwa wyrządzenia szkody majątkowej przekraczającej 4 mln zł. Podano, że okoliczności zawarcia aneksów a także wewnętrzne uzgodnienia dokonane z odpowiednimi jednostkami organizacyjnym wskazują na działania w interesie finansowym osób odpowiedzialnych za prowadzenie spraw majątkowych Grupy Azoty, ze szkodą dla spółki. [Bankier]
Do konsultacji publicznych trafił projekt nowelizacji ustawy o transporcie drogowym. Nowelizacja ma na celu zwiększenie efektywności działania Inspekcji Transportu Drogowego. Wojewódzkie inspektoraty transportu drogowego miałyby podlegać głównemu inspektorowi, a nie jak teraz - wojewodom. Ponadto do 2 tys. zł mają zostać zwiększone kary dla taksówkarzy bez polskiego prawa jazdy. [Dziennik Gazeta Prawna]
Maciej Żukowski, dyrektor departamentu rozwoju i inwestycji Ministerstwa Rozwoju i Technologii poinformował o planowanej nowelizacji rozporządzenia w sprawie pomocy publicznej udzielanej niektórym przedsiębiorcom na realizację nowych inwestycji. Zmiany zakładają m.in. zmniejszenie w części gmin progu minimalnych nakładów inwestycyjnych, a także ułatwienie korzystania z podatkowej pomocy publicznej firmom przemysłu obronnego. [Dziennik Gazeta Prawna]
Dyrektor KIS poinformował, że nawet jeśli spółka nie została wpisana do Krajowego Rejestru Sądowego, to żeby wybrać estoński CIT, musi sporządzić sprawozdanie finansowe za okres od momentu podpisania umowy spółki do dnia poprzedzającego zmianę formy opodatkowania. Ponadto, organ wyjaśnił, że w trakcie roku można przejść na estoński CIT tylko z początkiem miesiąca. [Dziennik Gazeta Prawna]

TSUE orzekł, że podanie na wywieszce najniższej ceny z 30 ostatnich dni nie jest wystarczającą realizacją dyrektywy Omnibus. To właśnie do tej kwoty powinno się odnosić również procentowo wskazany upust. Pytanie prejudycjalne zadał niemiecki sąd przed który stowarzyszenie konsumenckie pozwało sieć sklepów Aldi, w związku z “superpromocją” bananów i ananasów. [Dziennik Gazeta Prawna]

Świat

Gubernator Kalifornii Gavin Newsom zawetował projekt ustawy Safe and Secure Innovation for Frontier AI Models Act, która miała wprowadzić dodatkowe obostrzenia względem firm zajmujących się rozwojem AI. W swoim komunikacie gubernator Newsom powołał się na wiele czynników wpływających na jego decyzję, w tym na obciążenie, jakie ustawa nałożyłaby na firmy oraz na wiodącą pozycję Kalifornii w tej dziedzinie. Jego zdaniem ustawa proponowała wprowadzenie zbyt rygorystycznych standardów. [TheVerge]
Założyciel największej na świecie giełdy kryptowalut Binance, Changpeng “CZ” Zhao został zwolniony z amerykańskiego więzienia po odsiedzeniu czterech miesięcy za naruszenie amerykańskiej ustawy o tajemnicy bankowej. W kwietniu Zhao został skazany na cztery miesiące więzienia i zgodził się zapłacić grzywnę w wysokości 50 mln USD w ramach ugody z władzami USA. Zgodził się także ustąpić ze stanowiska dyrektora generalnego Binance. Zhao uważany jest za najbogatszą osobę, która kiedykolwiek trafiła do więzienia w USA. [Bloomberg]
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd oskarżyła Mango Markets o niezarejestrowaną sprzedaż tokena kryptowalutowego, który organ regulacyjny uznał za papier wartościowy. Agencja SEC poinformowała również, że rozstrzygnęła zarzuty stawiane firmom Mango Labs i Blockworks Foundation w związku z brakiem rejestracji jako brokerzy. [Reuters]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(MM)

Polska

GUS: Zbiory zbóż ogółem ok. 2 proc. mniej rdr, owoców z drzew ponad 17 proc. mniej. Prognozy rolników bardziej pesymistyczne w II półroczu. [Agro]
Rynek długu: Średnie oprocentowanie nowo udzielonych kredytów konsumpcyjnych w VIII spadło do 12,52 proc. mdm. Średnie oprocentowanie nowo udzielonych kredytów mieszkaniowych w sierpniu wyniosło 7,84 proc. Banki udzieliły w VIII kredytów na cele konsumpcyjne za 9.256 mln zł wobec 9.136 mln zł w VII. Banki udzieliły w VIII kredytów na nieruchomości mieszkaniowe za 5.906 mln zł. Średnie oprocentowanie nowo przyjętych depozytów od gosp. domowych w VIII wyniosło 4,08 proc. [OF]
BIG InfoMonitor: blisko 59 mld zł wynoszą przeterminowane zaległości płatnicze mężczyzn. [PAP]
ZBP: Liczba aktywnych klientów indywidualnych e-bankowości wyniosła 23,2 mln w II kw. [WNP]
Rankomat: Średnia cena komunikacyjnego OC wzrosła do 680 zł w III kw. 2024 r.[Forsal]
UTK: Udział PKP Cargo w rynku przewiezionych towarów wg masy spadł po VIII do 27,54 proc. [Bankier]
BIEC: w sierpniu liczba ofert pracy zarejestrowanych w urzędach pracy zmalała o 18 proc. mdm. Wskaźnik Rynku Pracy we wrześniu wzrósł o 1,0 punkt do 71,2 pkt. [Bankier]
Telekomy: Liczba abonentów telefonii komórkowej w 2023 spadła do 52,4 mln. Przychody z działalności telekomunikacyjnej wzrosły do 43 mld zł w 2023 r. [PN]
EY: Po ekspansji zagranicznej firmy z Polski w większości chcą kontynuować obrany kurs. [EY]

Eurostat: Młodzi w UE opuszczają dom rodzinny w wieku 26,3 lat; w Polsce w wieku 27,1 lat. [PAP]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(MM)

Polska

Esotiq&Henderson miał 6,13 mln zł zysku netto, 17,4 mln zł zysku EBITDA w I poł. 2024 r. [Inwestycje]
Creotech miał 7,55 mln zł straty netto, 9,14 mln zł straty EBIT w I poł. 2024 r. [SW]
Cavatina Holding miała 15,66 mln zł zysku netto, 44,5 mln zł zysku EBIT w II kw. 2024 r. [Inwestycje]
Bumech miał 55,79 mln zł straty netto, 65,43 mln zł straty EBIT w I poł. 2024 r. [WN]
ATM Grupa miała 3,08 mln zł zysku netto, 3,84 mln zł zysku EBIT w II kw. 2024 r. [Investing]
Archicom wypłaci 1,41 zł na akcję zaliczki na poczet dywidendy z zysku za 2024. [Bankier]

Grupa Enel-Med miał w I półroczu 2024 r. przychody w wysokości 359 mln zł, 21 proc. więcej rdr. [Bankier]

Zacznij dzień z przewagą.