Podsumowanie rynków: WIG20 spadł -1,9% do 2409,5 pkt, a WIG spadł -1,68% do 84747,91 pkt. Obroty na GPW wyniosły 1,063 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów spadał KGHM o -5,43% do 131,4 zł. Analitycy wskazują, że rosną zapasy miedzi co może wpłynąć na spadek cen. [WNP] EC Będzin kontynuował wzrost po poniedziałkowej informacji o dużym kontrakcie na dostawę węgla, +17% do 37,4 zł.

Niemiecki DAX spadł -0,92% do 18756,47 pkt. W USA S&P500 stracił -2,1% do 5 528 pkt, a NASDAQ -3,3% do 17 136 pkt. Spadkom w USA przewodziła korekta ceny akcji Nvidii -10%. [CNBC] Fundusze hedgingowe nadal obstawiają przeciwko bankom, ubezpieczeniom i nieruchomościom. [RT]

Wczoraj wieczorem dolar minimalnie umocnił się w stosunku do euro. USDPLN rośnie +0,59% do 3,87 zł, za euro płacono 4,27 zł. Ropa WTI Crude spada -5,07% do 70,31 USD za baryłkę. Zapowiedzi zakończenia sporu w Libii obniżyły kurs do poziomu najniższego w ostatnich dziewięciu miesiącach. [RT] Załamanie kursu jena japońskiego zwraca oczy inwestorów w kierunku franka szwajcarskiego w kontekście strategii carry trade. [RT]

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(Krzysztof Grzeczka)

Polska

Kredyt 0%: Minister rozwoju i technologii Krzysztof Paszyk zapowiedział, że rząd przeznaczy na początkową fazę wdrażania “kredytów 0%” aż 500 mln PLN. Mają pojawić się także limity w dostępie do finansowania. [BI] Premier D. Tusk zapewnia, że prace nad projektem kredytu “0%” są na zaawansowanym etapie. W budżecie zabezpieczono również środki przeznaczone na pomoc mieszkalną, na ostateczną decyzję trzeba będzie jednak poczekać. [BI] Deweloperzy skarżą się na ograniczoną podaż ziemi, co może windować ceny, jednak rząd nie chce likwidować Krajowego Zasobu Nieruchomości. Zdaniem Ministerstwa Funduszy, wsparcie mieszkalnictwa w oparciu o KZN wciąż ma szanse na wdrożenie. [PB]
Podatek Belki generuje rekordowe wpływy do budżetu. Do połowy bieżącego roku zapewnił budżetowi 6,6 mld PLN, co stanowi ponad 22% wzrost r/r. Szacuje się, że wpływy do końca roku wyniosą 10 mld PLN. Rząd nie zmienia zdania i zamierza obniżyć stawkę podatku Belki od 1 stycznia 2025 roku. [FXMag]
Rolnictwo: 470 mln zł na pomoc dla producentów owoców poszkodowanych przez klęski żywiołowe. [Bankier]. Ponadto do 3 tys. zł pomocy do hektara dla rolników z powodu tegorocznych klęsk żywiołowych - łącznie ok. 200 mln zł. [TopAgrar]
Program Mój Prąd 6.0 funkcjonuje od 2 września. Przyjmowane są wnioski o dofinansowanie w zakresie fotowoltaiki i magazynów energii. Budżet przeznaczony na ten cel pochodzi z programu FEnIKS i wynosi 400 mln PLN, a maksymalne dofinansowanie to 28 tys. zł. Wnioski będą przyjmowane do 20 grudnia br. lub wyczerpania budżetu. [Forsal]
Rozpoczął się Kolejowy Program Dobrowolnych Nabyć w związku z budową CPK. Właściciele gruntów mają szansę na korzystne warunki sprzedaży. [BI]

Decydenci EBC są coraz bardziej rozbieżni w kwestii perspektyw wzrostu gospodarczego. To może wpłynąć na debatę na temat obniżek stóp procentowych na wiele miesięcy, gdyż niektórzy obawiają się recesji, a inni skupiają się na utrzymującej się presji inflacyjnej. [RT]
Platformy obrotu towarami ostro skrytykowały propozycje UE dotyczące centralizacji zakupów gazu ziemnego, wodoru i kluczowych minerałów, twierdząc, że są one przesadą biurokratyczną, która sprawi, że UE stanie się bezkonkurencyjna w handlu. [FT]/[DailyUK]
Centroprawicowy rząd Szwecji ogłosił, że od przyszłego roku zniesie podatek lotniczy, który był doliczany do cen biletów, argumentując, że obciążał on konkurencyjność szwedzkich lotnisk. Politycy zauważają, że podatek miał na celu zniechęcenie pasażerów do latania, co negatywnie wpłynęło na branżę lotniczą w kraju. [PN]

Świat

USA:
- Wskaźnik PMI dla przemysłu USA spadł do 47,9 pkt w sierpniu z 49,6 pkt w lipcu wg fin. danych. [Investing]
- Nowe badania firmy Graphika wykazały, że chińska organizacja zajmująca się wpływem w mediach społecznościowych podszywa się pod wyborców, oczernia polityków i przekazuje treści wywołujące podziały przed wyborami prezydenckimi 5 listopada. [RT]
Chiński bank centralny rozpoczął interwencję na rynku obligacji. [WSJ]
Branża private equity ostrzega, że reforma brytyjskiego podatku od zysków kapitałowych może być kluczowym czynnikiem wywołującym odpływ deal makerów z Wielkiej Brytanii. [FT]
Biuro prokuratora generalnego Wenezueli poinformowało, że sąd wydał nakaz aresztowania lidera opozycji Edmundo Gonzaleza, oskarżając go o spisek i inne przestępstwa w związku ze sporem o to, czy on, czy prezydent Nicolas Maduro wygrał wybory w lipcu. [RT]

BIZNES

(Krzysztof Grzeczka)

Polska

Posiadanie przez PZU dwóch banków, Pekao i Alior, staje się problematyczne. Minister aktywów państwowych stwierdził: “Z badań wynika, że na świecie rzadko [..] duże grupy ubezpieczeniowe posiadają banki.” Zdaniem ministra Jaworowskiego nietypowa sytuacja PZU może generować takie problemy jak wewnętrzna konkurencja między bankami, a także trudność w wycenie grupy. Zarząd PZU ma za zadanie opracować strategię i przedstawić odpowiednie podejście do tej kwestii. [PAP]+[WNP]
Firma Garbe zarządzająca nieruchomościami o łącznej powierzchni 6,4 mln m kw. wchodzi na rynek magazynowo-przemysłowy w Polsce. W planach jest zakup ponad 500 tys. m kw. gruntów w różnych rejonach Polski. [PB]
Orlen: Grupa Orlen uruchomiła produkcję na norweskim złożu Tyrving. [Orlen] Modelowa marża rafineryjna Orlenu w sierpniu spadła do 7,2 USD z 10,3 USD w lipcu. [Bankier]
Volvo notuje 40% wzrost r/r sprzedaży w Polsce - to prawie 11 tys. samochodów przez pierwsze siedem miesięcy bieżącego roku. Taki wynik pozwolił awansować na 10 pozycję w rynku sprzedaży nowych samochodów z 3,3% udziałem. [PB]
RN ING Banku Śląskiego powołała Michała Bolesławskiego na stanowisko prezesa zarządu banku. Bolesławski jest związany z ING od 24 lat, pełnił tam funkcję dyrektora Pionu Klientów Biznesowych, a następnie wiceprezesa zarządu. [Money]
Porozumienie płacowe w KGHM:: pracownicy dostaną m.in. 2 tys. zł jednorazowej nagrody. [Bankier]
Zmiany kadrowe w SSP:
- Na konkurs na stanowiska w zarządzie Rafinerii Gdańskiej zgłosiło się dziewięciu kandydatów. Termin rozstrzygnięcia jest póki co nieznany. [PB]
- Joanna Sasak i Kamil Kobyliński zostali nowymi członkami zarządu Orlen Neptun. [Inwestycje]
- Tauron powołał Mariusza Bąbola do składu rady nadzorczej Tauron Polska Energia. [WNP]

BMW przeprowadza akcję serwisową 150 tys. elektrycznych modeli MINI Cooper SE wyprodukowanych między listopadem 2018 a styczniem 2024 roku z powodu ryzyka pożaru. Powodem jest usterka obudowy akumulatora i uszkodzenie izolacji, które doprowadziły do jednego pożaru tych samochodów zarówno w USA, jak i Niemczech. Właściciele tych pojazdów powinni zgłosić się do autoryzowanych serwisów BMW, gdzie zostanie przeprowadzona aktualizacja oprogramowania. Jej celem jest wykrywanie uszkodzeń i w razie ich stwierdzenia ograniczanie naładowania baterii do 30%, co ma zapobiec rozprzestrzenianiu się ognia. [AŚ]

Świat

Portal X zablokowany w Brazylii. Sędzia Alexandre de Moraes podjął decyzję o zablokowaniu aplikacji na terenie Brazylii do czasu zapłacenia zaległych kar pieniężnych, których wysokość przekracza 3 miliony dolarów. Ponadto grzywną mają też zostać ukarani użytkownicy korzystający z X przy pomocy sieci VPN. [AP]
Ford i inne firmy rezygnują z realizacji polityki różnorodności. Wraz ze zwiększającymi się naciskami prawicy, Ford zmienił niektóre ze swoich zasad dotyczących różnorodności i integracji, w tym zakończył udział w zewnętrznych rankingach wspierających osoby LGBTQ+ i zmienił ukierunkowanie grup zasobów pracowniczych. Firmami, które również zmodyfikowały swoje podejście do tej kwestii są Harley-Davidson oraz John Deere. [CNN]
Intel: Spółka przy pomocy specjalistów z Morgan Stanley i Goldman Sachs opracowuje strategię sprzedaży niektórych aktywów oraz jednostek biznesowych. [YF] Nad Intelem wisi widmo usunięcia z indeksu Dow Jones. Spółka zanotowała w tym roku 60-procentowy spadek ceny akcji co uplasowało ją na pozycji najgorszego komponentu indeksu. Zdaniem ekspertów Intel niedługo może zostać usunięty z indeksu. [RT]
Firmy typu Private Credit nabywają portfele kredytów studenckich redukując ryzyko tradycyjnych pożyczkodawców. [WSJ]
Pracownicy Nvidia borykają się z dużym przepracowaniem i wypaleniem. [NYP]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(Krzysztof Grzeczka)

Polska

Europejski Bank Inwestycyjny chce mocniej angażować się na rynku kapitałowym. Wiceprezes Teresa Czerwińska podkreśliła, że Polska i kraje Europy Środkowo-Wschodniej powinny bardziej wykorzystywać rynek kapitałowy, przechodząc stopniowo na zaawansowane instrumenty finansowe, łączące granty z finansowaniem kapitałowym. [PAP]
XX ZW Investment Group, główny akcjonariusz XTB, rozpoczął proces przyspieszonej budowy księgi popytu (ABB) w celu sprzedaży około 8,4 mln akcji, co obniży jego udział w kapitale zakładowym brokera poniżej 50%. Wartość rynkowa oferowanego pakietu akcji wynosi ponad 570 mln zł, a po zakończeniu transakcji udział grupy spadnie do około 43,78% [StockWatch]
Start-up AutonomyNow implementujący AI w autobusach miejskich szuka finansowania. [PB]
Giełda Papierów Wartościowych w Warszawie zatwierdziła wprowadzenie akcji Green Zebras SA na rynek NewConnect, z planowanym debiutem spółki w połowie września. Green Zebras to polska firma technologiczna specjalizująca się w produkcji wysokiej jakości ekstraktów roślinnych z różnych surowców. [StockWatch]
Grupa AB zwiększa maksymalną cenę skupu akcji z 92 zł do 114,5 zł. [ISBNews]
Obrót akcjami na GPW zanotował w sierpniu 25,1 % wzrost do 25,3 mld PLN. [Bankier]

Europa

Blackrock dokonał zakupu 80% udziałów w portfelu europejskich magazynów od południowoafrykańskiego trustu Burstone za kwotę około 1,1 mld USD. [FT]
Deutsche Lufthansa AG planuje nabyć 19,9% udziałów w portugalskiej TAP SA w ramach prywatyzacji, może to kosztować od 180 do 200 milionów EUR. [Yahoo]
Firmy PE HIG i Capvest są zainteresowane zakupem największego dostawcy leków dla brytyjskich aptek, AAH Pharmaceuticals. [Yahoo]

Świat

Blackstone wraz z kanadyjskim funduszem CPPIB są bliscy finalizacji zakupu australijskiej firmy zajmującej się centrami danych, AirTrunk, za kwotę około 13,53 miliarda USD (włączając dług). Jako preferowany nabywca przelicytowali konkurencyjną grupę inwestycyjną. [RT]
Carlyle Group w zaawansowanych rozmowach na temat sprzedaży mniejszościowego udziału w Sedgwick firmie Altas Partners za 13 mld USD. [BBG]
Virgin Media O2 poszukuje inwestorów dla swojego nowego podmiotu mającego stanowić konkurencję BT Group. [BBG]
Chińska spółka Sinochem sprzedaje swoje 40% udziałów w amerykańskiej spółce ExxonMobil zajmującej się ropą łupkową. [e-petrol]
Argentyńska YPF SA rozważa sprzedaż złoża litu w ramach dezinwestycji. [BBG]
Berkshire Hathaway ponownie sprzedaje akcje Bank of Amercia warte 845 mln USD. [CNBC]
ByteDance, spółka będąca właścicielem TikToka, ubiega się o pożyczkę w wysokości 9,5 miliarda dolarów, która może stać się największą korporacyjną transakcją tego typu w Azji (poza Japonią). [BBG]
Główny producent ropy w Abu Zabi, Adnoc, przygotowuje się do debiutu na rynku obligacji, planując emisję papierów 5-, 10- oraz 30-letnich. [BBG]

PRAWO I PODATKI

(Jakub Boch)

Polska

Prokuratura Okręgowa w Szczecinie wszczęła śledztwo w sprawie wyrządzenia szkody finansowej znacznej wartości przez poprzedni zarząd Stoczni Szczecińskiej "Wulkan". Chodzi m.in. o budowę promów w polskich stoczniach dla polskich armatorów. Audyt przeprowadzony przez nowe władze spółki miał wykazać stratę majątkową w latach 2020 - 2024 sięgającą nawet 140 mln zł. [PAP]
KNF poinformowała o nałożeniu na ML System 600 tys. zł kary w związku z nieprzekazaniem do wiadomości publicznej informacji poufnych o nawiązaniu współpracy z Centrum Medycznym Medyk. Wskazano, że skutkiem braku podania do publicznej wiadomości informacji poufnych było zachwianie równowagi informacyjnej na rynku, które pozbawiło inwestorów wiedzy o istotnych etapach prac dotyczących urządzenia "Covid Detector". [Bankier]
Ministerstwo Rozwoju i Technologii opublikowało projekt ustawy, zgodnie z którym w CEIDG powstanie miejsce do publikowania informacji o spółce cywilnej. Możliwe będzie też śledzenie następujących w niej zmian. Wskazano również, że MRiT wspólnie z Ministerstwem Finansów chce opracować uniwersalny wzór umowy spółki cywilnej. [WNP]
Do Sejmu trafił projekt nowelizacji KPC, który wprowadza możliwość dochodzenia ochrony dóbr osobistych w sytuacjach, gdy do ich naruszenia doszło w internecie, a poszkodowany nie jest w stanie ustalić danych naruszającego. W projekcie zawarta jest propozycja przerzucenia na sądy obowiązku ustalenia brakujących informacji. Projektodawcy w uzasadnieniu wskazali na funkcję odstraszającą i prewencyjną takiego rozwiązania. [InforLex]
MF opublikowało założenia projektu ustawy o zmianie ustawy o podatku od towarów i usług, ustawy o podatku akcyzowym oraz niektórych innych ustaw. Wynika z niego, że resort planuje m.in. podwyższyć VAT na dostawy konopi siewnej do palenia lub do wdychania bez spalania z 8 do 23%. Ponadto zamierza znieść obowiązek integracji kas rejestrujących z terminalami płatniczymi. [Money]
MF poinformowało, że od 1 września 2024 r., stawka VAT w Finlandii dla transakcji w ramach procedury One Stop Shop i procedury Import One Stop Shop wynosi 25,5%. Do końca sierpnia stawka wynosiła 24%. [Podatki GOV]
Tylko do 6 września, czyli do najbliższego piątku można zgłaszać uwagi do projektu nowej wersji formularza PIT/O, która będzie miała zastosowanie do odliczeń dokonywanych w zeznaniach za rok 2024. Nowa wersja zawiera m.in. zmiany wprowadzone do ustawy o PIT za pomocą nowelizacji SLIM VAT 3. [Dziennik Gazeta Prawna]
WSA w Gorzowie Wielkopolskim orzekł, że w przypadku leasingu operacyjnego, leasingobiorca może w całości zaliczać uiszczane opłaty do kosztów uzyskania przychodu. Sąd potwierdził stanowisko skarżącej spółki, że w tym wypadku nie znajdzie zastosowania art. 15c ustawy o CIT, dotyczący kosztów finansowania dłużnego. Tak samo orzekał już NSA w wyrokach z 2023 i 2022 r. [Dziennik Gazeta Prawna]
NSA orzekł, że nie zwalnia podatnika z obowiązku zachowania należytej staranności przy weryfikowaniu kolejnego odbiorcy fakt, że przez prawie ćwierć wieku z sukcesem sprawdzał swoich kontrahentów. Brak przezorności może natomiast pozbawić podatnika prawa do stawki 0% VAT. Sprawa dotyczyła polskiej spółki, która padła ofiarą oszustwa i uważała, że dostarcza towar spółce z Wielkiej Brytanii. Dyrektor KIS uznał, że spółka nie ma prawa do zerowej stawki VAT ponieważ towar nie trafił do podmiotu, na rzecz którego dostawa została zafakturowana. NSA podtrzymał to stanowisko. [InforLex]

Krajowe przepisy wdrażające unijną dyrektywę 2022/2555 w sprawie środków na rzecz wysokiego wspólnego poziomu cyberbezpieczeństwa (NIS2) nie będą gotowe do 17 października. Upływa wtedy termin na implementację tych przepisów w państwach członkowskich. Aktualnym celem resortu jest zdążyć z nowelizacją ustawy o krajowym systemie cyberbezpieczeństwa do bieżącego tego roku. [InforLex]
Holenderski urząd ochrony danych DPA ukarał amerykańską firmę Clearview AI grzywną 30,5 mln EUR w związku z nielegalnym utworzeniem bazy danych służącej do rozpoznawania twarzy. Urząd jednocześnie ostrzegł organizacje w kraju, że korzystanie z usług tej firmy jest niezgodne z prawem.Amerykańska firma nie wniosła sprzeciwu wobec decyzji DPA i nie przysługuje jej odwołanie od nałożonej na nią grzywny. [Bankier]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(Krzysztof Grzeczka)

Polska

Ubezpieczyciele: W pierwszym półroczu średnia cena OC wzrosła o 21%, osiągając 610 zł, a ubezpieczyciele zebrali 8,85 mld zł składek. PZU, mimo że pozostaje liderem rynku, zanotowało spadek udziału o 1 punkt procentowy, do 25,1%. Prezes Artur Olech wskazuje, że kluczowym wyzwaniem jest poprawa rentowności ubezpieczeń komunikacyjnych, które są pod presją wzrastających kosztów i liczby szkód. [PB]
Banki: Zysk netto sektora bankowego w I-VII '24 wyniósł 23,972 mld zł, wzrósł o 65,3% rdr. [FXMag] Banki udzieliły w VII kredytów na nieruchomości mieszkaniowe za 6.678 mln zł. [Obserwator Finansowy] Banki udzieliły w VII kredytów na cele konsumpcyjne za 9.136 mln zł wobec 8.557 mln zł w VI. [BI] Według ZBP, Polski sektor bankowy zwiększył sumę bilansową o 470% w latach 2004-2024. [Inwestycje]
Koszt pieniądza: Średnie oprocentowanie nowo udzielonych kredytów mieszkaniowych w lipcu wyniosło 7,93 proc. [Obserwator Finansowy] NBP: średnie oprocentowanie nowo udzielonych kredytów konsumpcyjnych w lipcu br. wzrosło do 13,12 proc. [WNP] Średnie oprocentowanie nowo przyjętych depozytów od gosp. domowych w VII wyniosło 4,14 proc. [Obserwator Finansowy]
W okresie I-VIII deweloperzy zawarli umowy objęte ochroną DFG warte 44,1 mld zł [Bankier]
Personnel Service: 33% Polaków nie potrafi ocenić czy AI stanowi zawodowe zagrożenie [Inwestycje] Ariadna: 31% Polaków wskazuje, że AI nie dotknie ich pracy; 3% obawia o swoje stanowisko [WNP]
EY: Kapitał ludzki jest kluczową w ekspansji zagranicznej wg 58% polskich firm [Inwestycje]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(Krzysztof Grzeczka)

Polska

Vercom miał 18,24 mln zł zysku netto, 27 mln zł skoryg. zysku EBITDA w II kw. 2024 r. [Inwestycje]
cyber_Folks miał 17,83 mln zł zysku netto, 42,31 mln zł skoryg. zysku EBITDA w II kw. 2024. [PB]
Enea miała wstępnie 1263 mln zł zysku netto jedn. dom., 1593 mln zł zysku EBITDA w II kw. [Inwestycje]
Digital Network prognozuje 15,7 mln zł EBITDA i 9,6 mln zł zysku netto w I półroczu '24 [ISBTech]

Rainbow Tours chce wypłacić zaliczkę na poczet dywidendy za '24 [Strefa Inwestorów]

Zacznij dzień z przewagą.