Podsumowanie rynków: WIG20 spadł -0,4% do 2 536 pkt, a WIG spadł o -0,1% do 86 483 pkt. Obroty na GPW wyniosły 1,6 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów rosło PGE +5,25% do 6,57 zł za akcję. Indeks WIG-Energia wzrósł +5% po infromacji minister przemysłu Marzeny Czarneckiej o zainteresowaniu Skarbu Państwa przejęciem aktywów węglowych od spółek energetycznych. [TVN24]

Niemiecki DAX wzrósł +1,5% do 18 438 pkt. W USA bez większych zmian. S&P500 wzrósł +0,1% do 5 187 pkt, a NASDAQ spadł -0,1% do 16 332 pkt. [CNBC]

We wtorek zarówno waluty jak i surowce nie uległy istotnym zmianom.

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MG)

Polska

Minister Finansów: "Musimy odchodzić od energetyki opartej na węglu i celowo mówię o tym w Katowicach, bo zaniechania w tym obszarze będą oznaczały potężne utrudnienia dla polskiego przemysłu. Działania są jak najbardziej niezbędne, konieczne i musimy je podejmować szybko". [PAP] “Będziemy tworzyć warunki do zwiększania inwestycji w cyfryzację i innowacyjność”. [Inwestycje] “Liczymy na wzrost inwestycji dzięki bankom, GPW, PE, ale też m.in. REIT-om”. [ISB]
Minister Przemysłu: Skarb państwa jest zainteresowany nabyciem aktywów węglowych od spółek energetycznych. [TVN24] Spółki energetyczne liczą, że do wydzielenia aktywów węglowych dojdzie w przyszłym roku. [PAP] Elektrownia atomowa w Polsce powinna powstać i funkcjonować w 2039 r. [TVN24] Analizy dotyczące mocy i lokalizacji drugiej elektrowni jądrowej pojawią się do końca roku. [Inwestycje]
Rada Ministrów przyjęła projekt ustawy o czasowym ograniczeniu cen za energię elektryczną, gaz ziemny i ciepło systemowe oraz o bonie energetycznym. Projekt ma na celu ograniczenie wzrostu cen energii w drugiej połowie 2024 roku. Na realizację działań osłonowych rząd zamierza przeznaczyć ponad 6 mld zł. [GP]
URE: w 2023 r. firmy energetyczne i energochłonne otrzymały łącznie 18,6 mld zł wsparcia. [URE]
II rewizja KPO zakłada m.in zwiększenie o 600 mln euro środków na polski sektor rolno-spożywczy. [WNP]

Eurostat: Sprzedaż detaliczna w strefie euro wzrosła o 0,8% m/m w marcu. [Inwestycje] Sprzedaż detaliczna w Polsce wzrosła o 14,8% r/r. [Forsal]
EBC nabiera pewności co do cięcia stóp procentowych. [RT]
Limity cen detalicznych dla łączności wewnątrzunijnej w wysokości 0,19 euro za minutę połączenia i 0,06 euro za wiadomość SMS przedłużone do 30 czerwca 2032 r. [Bankier]
Węgry: Orban zablokował uniezależnienie się od Rosjan w sektorze jądrowym. [PAP]
Francja: Macron podarował Xi koniak, sugerując, by Chiny nie zamykały rynku dla tego trunku. [Bankier]

Świat

USA: Amerykańskie banki zgłaszają słabszy popyt na kredyty. [RT] Prezes Citigroup, Jane Fraser, twierdzi, że konsumenci o niskich dochodach stali się bardziej ostrożni w wydawaniu pieniędzy. [CNBC]
NATO określiło „czerwone linie”, po których przekroczeniu przez Rosję uruchomi swoje siły. Są to: prowokacje militarne wobec krajów bałtyckich i Polski lub atak na Mołdawię oraz zaangażowanie Białorusi w konflikt z Ukrainą. Odpowiedź zakłada reakcję ponad 100 tysięcy żołnierzy rozstawionych już wzdłuż wschodniej flanki i zmobilizowanych przez NATO w ramach operacji Response Force. [Rzeczpospolita]
Izraelska policja zajęła siedzibę Al-Jazeery (z Kataru) w Jerozolimie, przerwała nadawanie przez nią sygnału oraz zarekwirowała sprzęt. [Onet]
Globalny niedobór mieszkań hamuje wzrost napędzany imigracją. [BBG]

BIZNES

(MG)

Polska

Duńsko-holenderskie konsorcjum związane z Viterrą i Copenhagen Merchants złożyło skargę do WSA ws. decyzji o wykluczeniu z przetargu na 30-letnią dzierżawę zbożowego hubu w Porcie Gdynia. Decyzję podjął zarząd portu po decyzji Ministerstwa Infrastruktury o niewyrażeniu zgody na dzierżawę, uzasadniając to troską o bezpieczeństwo kraju. [PB]
Getin Holding poinformował, że prawa majątkowe w postaci instrumentów finansowych akcjonariuszy spółki zostały zajęte przez komornika. Postępowanie prowadzone jest zgodnie z wnioskiem syndyka masy upadłości Idea Bank w upadłości przeciwko obowiązanemu - LC Corp B.V. i Leszkowi Czarneckiemu, w celu zabezpieczenia należności głównej w wysokości 967.667.661,36 zł. [Money]
Orlen miał w 2023 91% udziału w rynku sprzedaży do końcowych odbiorców gazu ziemnego. [Parkiet] Modelowa marża rafineryjna Orlenu w kwietniu spadła do 13 USD z 16,8 USD w marcu. [Bankier]
Orange Polska oferuje własne rozwiązanie metawersalne do prezentacji zaawansowanych rozwiązań dla biznesu. [Orange]
Google zaoferuje w Polsce swoje smartfony Pixel i otworzy własny sklep internetowy. [Parkiet]+[Sklep]
Action, dystrybutor sprzętu IT i AGD/RTV, 'ambitnie' patrzy na kolejne lata, wdroży AI, nowy system ERP i planuje przejęcia. [Inwestycje]
DataWalk podpisało nową 5-letnią umowę dot. współpracy z Departamentem Rolnictwa USA. [SI]

Świat

Fundusz Cerberus Capital planuje rozszerzyć swój portfel Private Credit w Indiach, ponieważ lokalni pozabankowi pożyczkodawcy finansowi przenoszą swoją uwagę z pożyczek korporacyjnych na kredyty konsumenckie. [BBG]
Ostatni CEO Credit Suisse Ulrich Körner odejdzie z UBS. [RT]
FAA wszczęła nowe dochodzenie w sprawie Boeinga. Producent odrzutowców powiedział ostatnio, że pracownicy mogli pominąć niektóre kontrole Dreamlinera związane z zabezpieczeniami elektrycznymi. [WSJ]
MrBeast, najpopularniejszy YouTuber na świecie rozstaje się ze swoim agentem talentów, aby zwiększyć kontrolę nad swoim biznesem. [BBG]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(MG)

Polska

Fundusz PE Abris Capital sprzedał 100% sieci przychodni Scanmed grupie American Heart of Poland, wspieranej przez Gruppo San Donato Italy i GKSD Srl, włoskiej grupie szpitalnej. Na sieć składało się 37 placówek, w tym 7 szpitali. Abris przejał Scanmed w 2021 roku. Po połączeniu obie grupy będą świadczyły usługi dla pacjentów w 7 szpitalach wielospecjalistycznych, 35 oddziałach szpitalnych, 5 ośrodkach rehabilitacyjnych (dysponując łącznie ponad 3 tysiącami łóżek szpitalnych) oraz w 42 poradniach ambulatoryjnych, dwóch ośrodkach badawczo-rozwojowych oraz prowadziły szpital weterynaryjny AMVET w Krakowie. Kupujący zapowiada spore inwestycje i dalsze akwizycje. [PAP]+[PB]
Platforma logistyczna European Logistics Investment (ELI) podpisała umowę kredytową o wartości 155 mln euro z konsorcjum pbb i Helaby. Środki zostaną przeznaczone na refinansowanie jedenastu nieruchomości z portfela logistycznego ELI, obejmujących ponad 335 tys. m2 powierzchni GLA. ELI to platforma logistyczna w Polsce, należąca do Griffin Capital Partners, Madison International Realty i Redefine Properties. [Inwestycje]
Selvita zawarła umowę z Younick Technology Park i sfinalizowała kupno PozLab za 25 mln zł. "Przejęcie spółki wzmacnia ofertę Selvity w zakresie rozwoju leków małocząsteczkowych, a także pozwala wejść w zupełnie nowy, bardzo atrakcyjny obszar związany z produkcją leków na potrzeby wczesnych badań klinicznych, dzięki czemu istotnie wydłuża łańcuch oferowanych wartości.” [Inwestycje]
Cognor chce wyemitować obligacje o wartości 120 mln zł. [PAP]
SM Spomlek i OSM w Bychawie wnioskują do UOKiK o zgodę na połączenie. [Inwestycje] SM Mlekovita i SM Kamos wnoiskują do UOKiK o zgodę na połączenie. [Inwestycje]
Bioceltix ma list intencyjny ws. oferty publicznej akcji na sfinansowanie nowej wytwórni. [Bankier]
Marvipol przydzielił obligacje serii P2024A o wartości 150 mln zł, redukcja zapisów: 6%. [Bankier]

Europa

Hiszpański pożyczkodawca Banco Sabadell odrzucił propozycję przejęcia za 12 mld EUR przez większego rywala BBVA. [Reuters]

Świat

Global Infrastructure Partners i kanadyjski CPPIB przejmą spółkę Allete w ramach transakcji gotówkowej o wartości ok. 3,9 mld USD. [BNN]
EQT kupi konsultanta technologicznego Perficient przy wycenie 3 mld USD, w tym dług. [MarketWatch]
Firmy PE Clearlake Capital i Francisco Partners przejmą firmę Synopsys zajmującą się projektowaniem układów scalonych za kwotę do 2,1 mld USD w gotówce. [YF]
ADNOC wycofuje się ze swojej oferty o wartości 2,1 mld USD za udziały w brazylijskiej firmie petrochemicznej Braskem, która boryka się z problemami. [YF]

PRAWO I PODATKI

(Jakub Boch)

Polska

Rząd przyjął projekt ustawy prawo komunikacji elektronicznej. Zakłada on m.in. że sprzęty, takie jak smartfony, tablety, słuchawki, zestawy słuchawkowe, czytniki czy laptopy, będą miały jednolite, uniwersalne gniazdo USB typu C. Ponadto uruchomiona zostanie w Polsce usługa Advance Mobile Location, która pozwoli skrócić czas reakcji służb o ok. pół minuty. [Bankier]
Rząd planuje przyjęcie projektu nowelizacji ustawy o rehabilitacji zawodowej i społecznej oraz zatrudnianiu osób niepełnosprawnych juź w II kwartale br. Zakłada on m.in. zwiększenie stawki dofinansowania do zatrudniania osób niepełnosprawnych oraz zmiany zapisów w zakresie dotacji na ten cel z Państwowego Funduszu Rehabilitacji Osób Niepełnosprawnych. Stawki dofinansowania mają zostać zwiększone nawet o 15%. [Prawopl]
Do konsultacji trafił projekt zmian w ustawie o podatku akcyzowym, który zakłada objęcie saszetek nikotynowych akcyzą od początku przyszłego roku. [Inwestycje]
W III kwartale 2024 r. rząd planuje przyjęcie projektu nowelizującego prawo restrukturyzacyjne. Nowe przepisy mają m. in. rozwiać wątpliwości interpretacyjne i zapewnić spójność regulacji dotyczących różnych typów postępowań restrukturyzacyjnych. Celem projektu jest również dopełnienie wdrożenia dyrektywy Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/1023. [WNP]
WSA w Białymstoku orzekł, że samo wystawienie weksla jest bez podatku PCC, ale udzielenie pożyczki podlega opodatkowaniu. Sąd wskazał, że za wystawieniem weksla stoi jednak zobowiązanie do zwrotu sumy pożyczki, a weksel stanowił jej zabezpieczenie. Zgodnie z ustawą o podatku od czynności cywilnoprawnych, umowa pożyczki podatkowi podlega. [Dziennik Gazeta Prawna]
Szef KAS poinformował, że podział spółki przez wydzielenie nie jest niedozwoloną optymalizacją pod warunkiem, że ma swój cel gospodarczy. Mimo tego, że taka restrukturyzacja wiąże się z korzyściami podatkowymi, to szef KAS nie doszukał się przesłanek pozwalających na zastosowanie klauzuli przeciwko unikaniu opodatkowania. Organ wskazał, że nie może być mowy o sztuczności działania, kiedy ma ono uzasadnienie ekonomiczne. [Dziennik Gazeta Prawna]

Świat

Amerykańskie organy nadzoru finansowego wznowiły prace nad długo odkładanymi przepisami dotyczącymi wynagrodzeń. Proponowane zasady mają na celu powstrzymać liderów instytucji finansowych przed podejmowaniem nadmiernego ryzyka w celu zwiększenia ich osobistego wynagrodzenia. Niewłaściwe praktyki w zakresie wynagrodzeń były jedną ze składowych upadku Silicon Valley Bank. [Reuters]
Nowojorski sąd zakończył postępowanie karne prowadzone przez rząd USA przeciwko Goldman Sachs, w związku usługami świadczonymi na rzecz malezyjskiego funduszu 1MDB. Sprawa dotyczyła pomocy w sprzedaży obligacji o wartości 6,5 mld USD, które były premier Malezji Najib Razak założył z pomocą malezyjskiego finansisty Jho Lowa. Bank zgodził się zapłacić karę w wysokości 2,9 mld USD. [Reuters]
Chiński właściciel TikToka zaskarżył do sądu w USA ustawę nakazującą sprzedaż aplikacji. [BI]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(MG)

Polska

CBRE: dostępność nowoczesnych biur w centrum stolicy wciąż mała. [CBRE]
RynekPierwotny: W IV wzrost mdm cen mieszkań za m kw. w 4 z 7 metropolii. [PAP]
Otodom: Sprzedaż nowych mieszkań na głównych rynkach spadła o 15% r/r do 3,7 tys. w IV. [WNP]
BIK: wartość zapytań o kredyty mieszkaniowe wzrosła w kwietniu o prawie 60 proc. [BIK]
PZPM: kwietniu zarejestrowano o 25,3 proc. więcej nowych samochodów rdr. [PB]
Samar: Import aut używanych wzrósł o 39,1% r/r do 86,7 tys. sztuk w kwietniu. [Inwestycje]
TCL: Rynek telewizorów będzie utrzymywał się na poziomie 1,5 mln sztuk rocznie. [Inv]
ClickMeeting: 68 proc. respondentów wybrałoby czterodniowy tydzień pracy zamiast skrócenia godzin dnia pracy. [WNP]

Świat

Cap Gemini: 3,4 bln dol. inwestycji w reindustrializację w Europie i USA w ciągu 3 lat. [BI]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(MG)

Polska

Atrem chce wypłacić 0,49 zł dywidendy na akcję. [Bankier]
Akcjonariusze Mennicy zdecydowali o 1,25 zł dywidendy/akcję, zgodnie z nową rekomendacją. [Bankier]
Akcjonariusze Asseco SEE zdecydowali o wypłacie 1,65 zł dywidendy na akcję. [Inwestycje]
Digitree Group miał szac. 0,72 mln zł straty netto, 0,68 mln zł zysku EBITDA w I kw. 2024. [Inwestycje]
Strata netto Dębicy w I kw. '24 wyniosła 65,8 mln zł - szacunki. [Bankier]
DM BOŚ podniósł cenę docelową akcji AB do 96,6 zł. [SI]

Świat

Palantir pobił szacunki przychodów za I kwartał i osiągnął zyski dzięki niezwykłemu sukcesowi w marketingu swoich produktów AI, ale mimo to wydał słabe prognozy na cały rok. [CNBC]
Saudi Aramco utrzymuje dywidendę w wysokości 31 mld USD pomimo niższego zysku netto w I kw. [RT]

Zacznij dzień z przewagą.