Wednesday, 14.02.2024 | Czytaj online.
|
|
|
Zacznij dzień z przewagą.
|
|
|
Oto najważniejsze dziś wiadomości:
W grudniu największe spadki wymiany handlowej w 2023; Polskie Elektrownie Jądrowe nawiązały współpracę z Finami; producent drobiu Cedrob planuje się sprzedać za 8 mld zł; a UOKiK nałożył na firmę spedycyjną Epaka prawie 6 mln zł kary.
|
|
|
|
Podsumowanie rynków: WIG20 spadł -1,9% do 2 300 pkt, a WIG spadł o -1,8% do 78 038 pkt. Obroty na GPW wyniosły 1,2 mld zł. Wśród bluechipów tylko mBank nad kreską. Najmocniej traciło Pepco -9,6% do 20,6zł i Cyfrowy Polsat -8,2% do 10,67 zł, który padł ofiarą zmiany zawartości indeksów MSCI. Na szerokim rynku na uwagę zasługuje gwałtowny spadek ceny akcji iFirma -20,6% do 27 zł, po publikacji wstępnych wyników za 2023 rok. Pomimo dużych wzrostów, przychody znacznie szybciej rosły niż zyski. [Bankier]
Niemiecki DAX -0,9% do 16 880 pkt. W USA główne indeksy korygują ostatnie wzrosty: S&P500 -1,4% do 4 953 pkt, a NASDAQ -1,8% do 15 655 pkt po odczycie inflacji wyższej niż się spodziewano. [CNBC]
We wtorek wyraźnie osłabił się złoty. Dolar drożał do 4,04zł, a euro do 4,34 zł. Ropa drożała około 1,5%. Bitkoin po przekroczeniu 50 tys. USD wczoraj korygował wzrost nawet o -3% do około 48,5 tys. USD. Marcowe kontrakty na gaz w holenderskim hubie TTF taniały nawet do 25,4 USD za MWh.
GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA
(Marek Przybylski)
Polska
- Zakończyło się posiedzenie Rady Gabinetowej. Donald Tusk w kontekście planów rządu dotyczących CPK powiedział o potrzebie monitorowania tego projektu, ale nie po to, żeby „blokować czy zatrzymać”. Według premiera nowy rząd chce rozwoju krajowej infrastruktury: komunikacyjnej, lotniczej i kolejowej. W środę ma być przygotowany projekt zmian w ustawie o CPK. [Next Gazeta + Portal Samorządowy + Stock Watch]
- Premier Donald Tusk w Berlinie zaapelował o uregulowanie kwestii związanych z historią Polski i Niemiec, wspominając, że „wyrównanie pewnych rachunków byłoby dziejową sprawiedliwością”. Chce przy tym jednak uniknąć tworzenia atmosfery wzajemnej niechęci. Niemiecki dziennik Seuddeutsche Zeitung zachęca niemiecki rząd do zrozumienia trudnej sytuacji Tuska i udzielenia wiarygodnego sygnału, że cierpienia Polski w czasie II wojny światowej nie zostały zapomniane. Dziennik podkreślił także potrzebę współpracy między Niemcami a Polską. [Onet + PAP]
- Donald Tusk o małych reaktorach atomowych, które miały być realizowane przez Orlen Synthos Green Energy: "Negatywna opinia Agencji Bezpieczeństwa Wewnętrznego wynikała z tego, że wspomniana spółka i cały projekt został skonstruowany ze szkodą dla interesu państwa". Zdaniem premiera w trakcie dwutygodniowego rządu Mateusza Morawieckiego robiono wszystko, aby projekt sfinalizować pomimo negatywnej opinii ABW. [„Ciemne chmury nad małym atomem”, Parkiet, 14.02.2024 r., s. 7]
- NBP: Eksport liczony w euro spadł o 6% rdr, import spadł o 11,3% w grudniu. [Inwestycje] Grudniowe spadki wartości obrotów towarowych najsilniejsze w całym 2023 r., częściowo przez aprecjację PLN. [PAP]
- Rząd zajmie się projektem rozporządzenia ws. utworzenia Ministerstwa Przemysłu, a Stały Komitet RM ma zająć się projektem ws. przekazania ministrowi aktywów nadzoru m.in. nad ARP i PFR. [WNP + WNP]
UE
- Komisje: rynku wewnętrznego i wolności obywatelskich Parlamentu Europejskiego zatwierdziły porozumienie dotyczące nowych przepisów UE dotyczących sztucznej inteligencji. Celem jest zapewnienie bezpieczeństwa i zgodności z wartościami UE. Przepisy mają wprowadzić szczególny nadzór nad AI, zwłaszcza gdy wchodzi ona w interakcję z człowiekiem (użytkownik ma być wtedy o tym odpowiednio poinformowany). Tekst regulacji ma być przyjęty jeszcze w lutym, a po zatwierdzeniu przez Radę UE uzyska 24-miesięczne vacatio legis. [Bankier]
- Estońska Służba Wywiadu Zagranicznego: Rosja przygotowuje się do konfrontacji militarnej z Zachodem w ciągu następnej dekady i może zostać powstrzymana przez kontrrozbudowę sił zbrojnych. Przy granicy rosyjsko-estońskiej Rosja ustawiła około 100 masztów, które mają zakłócać estońskie sieci komórkowe. Gubernator obwodu pskowskiego w Rosji, Michaił Wiedernikow mówi o tym, że „Rosja przygotowuje się do walki z Estonią na froncie telekomunikacyjnym”. [RT + Bankier + Forsal + WP]
Świat
- USA: Inflacja konsumencka CPI spadła do 3,1% rdr w styczniu. Dane pokazują wyższą dezinflację usług. [Inwestycje + BBG]
- Senat pod przewodnictwem Demokratów przyjął ustawę o pomocy o wartości 95 mld USD dla Ukrainy, Izraela oraz Tajwanu i przesłał ją do kontrolowanej przez Republikanów Izby Reprezentantów, gdzie ma ona duże szanse na wejście w życie. [RT]
- Wzrost wydobycia łupków w USA spowalnia po zeszłorocznym boomie. [BBG + Yahoo! Finance]
- W. Brytania: Z powodu ataków Huti na statki Brytyjczykom grozi niedobór herbaty. [WNP]
BIZNES
(Marek Przybylski)
Polska
- Polskie Elektrownie Jądrowe nawiązały współpracę z fińskim konsorcjum firm: Fortum i TVO Nuclear Services. Dwuletnia umowa zakłada opracowanie strategii przygotowania polskiej spółki do zostania operatorem elektrowni jądrowej na Pomorzu. Fińskie spółki to liderzy światowi, którzy wcześniej współpracowali przy budowie zaawansowanego bloku Olkiluoto 3 (jedynego w Europie bloku jądrowego generacji III+) oraz zarządzają i operują elektrowniami w Szwecji i Finlandii. [WNP]
- PSP w najbliższych tygodniach udostępni BLIK-a na Słowacji. Nie jest przy tym wykluczona dalsza, międzynarodowa ekspansja. BLIK chce też osiągnąć 90% udziału w rynku płatności e-commerce. W 2023 r. za pomocą tego sposobu płatności przeprowadzono o 43% więcej transakcji rdr. W samym IV. kwartale 2024 r. dokonano 506,2 mln transakcji Blikiem, a ich wartość wyniosła 72,1 mld PLN. [Inwestycje + Investing + WNP + PAP]
- Browary Polskie: Termin wprowadzenia kaucji w Polsce nierealny; system ma luki i błędy. Rynek piwa spadł wolumenowo o 6,9% rdr, wartościowo wzrósł o 7,1% w 2023. [PAP + Investing]
- Sąd w Wałbrzychu ogłosił upadłość Zakładów Porcelany Stołowej „Karolina” — ostatniej fabryki porcelany na Dolnym Śląsku. [TVN24]
- RN Tauronu odwołała prezesa Pawła Szczeszka; Karolina Mucha-Kuś delegowana do pełnienia funkcji prezesa. [PAP]
- Marcin Kowalczyk złożył rezygnację ze stanowiska prezesa ZA Puławy ze skutkiem na 13 lutego br. Z funkcji członka rady nadzorczej Grupy Azoty zrezygnował natomiast Krzysztof Kołodziejczyk. Z członkostwa w radzie nadzorczej Grupy Azoty ZAK w Kędzierzynie-Koźlu zrezygnował z kolei jej przewodniczący: Filip Grzegorczyk. [Forsal + Forsal + WNP]
- Powołano nowych członków rady nadzorczej KGHM. Zostali nimi: Zbigniew Bryja, Aleksander Cieśliński, Zbysław Dobrowolski, Dominik Januszewski, Tadeusz Kocowski, Marian Noga i Piotr Prugar. [PAP]
Świat
- Temu wydało miliony na sześć reklam Super Bowl, próbując odzyskać amerykańskich klientów. 30-sekundowa reklama podczas niedzielnego meczu kosztowała ok. 7 mln USD. [BBG + BOF]
- Jeff Bezos zaoszczędzi ponad 600 mln USD na podatkach, przeprowadzając się do Miami. [CNBC]
- Nvidia wyprzedza Amazon pod względem wartości rynkowej. [The Japan Times]
- X ma nadzieję przyciągnąć twórców i zmierzyć się z YouTube dzięki nowemu targetowaniu reklam. [BBG + Mint]
- Rozwój sztucznej inteligencji Microsoftu pomaga osłabić przewagę Amazona w zakresie platform chmurowych. Analitycy szacują, że platforma Azure, która pięć lat temu była o połowę mniejsza od AWS od Amazona, jest obecnie o trzy czwarte większa. [CNBC]
- Pozyskanie bilionów dolarów może być najłatwiejszą częścią planu chipowego Altmana. Przeszkody CEO OpenAI obejmują: personel, cykliczny rynek i brak rentownych producentów chipów. [WSJ]
- Sztuczna inteligencja zaczyna zagrażać miejscom pracy umysłowej, a niewiele branż jest na nią odpornych. [WSJ + OODA Loop]
TRANSAKCJE I FINANSOWANIE
(Marek Przybylski)
Polska
- Cedrob, główny producent drobiu w Polsce, szuka nowych inwestorów i może być wyceniany nawet na ok. 8 mld PLN. Wciąż jednak nie wiadomo czy spółka zdecyduje się na rozważane opcje, w tym sprzedaż. [PB]
- Darayavahus i Tyre Invest zaprosiły do sprzedaży 1,52 mln akcji Oponeo.pl po 47 zł za szt. Stanowi to 10,88% udziału w kapitale zakładowym spółki. [Forsal]
- TFI: W styczniu 2024 r. wpłaty do funduszy inwestycyjnych przewyższyły umorzenia o 3,86 mld PLN, osiągając najlepszy wynik od lutego 2021 r. i wynik o prawie 2 mld PLN lepszy niż z grudnia 2023 r. Największe środki pozyskały, nie licząc PPK: PKO TFI (870 mln PLN), Santander TFI (541 mln PLN), Pekao TFI (436 mln PLN), TFI PZU (344 mln PLN). Zdaniem Michała Staszkiewicza (dyrektora zarządzającego TFI PZU) głównym powodem takiego stanu rzeczy jest coraz mniejsza opłacalność lokat. [PB + BI]
- Trasti, firma ubezpieczeniowa samochodów, działająca na polskim rynku po 3 latach swojej działalności ma 300 tys. klientów. Na kolejne 3 zapowiada wzrost tej liczby o milion. Trasti planuje uzyskać własną licencję na polskim rynku oraz rozszerzyć działalność za granicę, rozpatrując przy tym takie kraje jak: Rumunia, Czechy, Niemcy, Hiszpania czy kraje skandynawskie. Zamierza pozyskać około 30 mln EUR kapitału w kilku transzach do końca 2024 r. Do tej pory w biznes uwierzyli: Black Swan/PFR czy fundusz Movens Capital (który nabył 4% udziałów firmy). [PB]
- KPMG: Polscy szefowie firm planują fuzje i chcą też zwiększyć zatrudnienie w ciągu 3 lat. [WNP]
UE
- Węgierska grupa OTP wykazuje zainteresowanie zakupem ukraińskiego państwowego Sense Bank, pomimo że cały czas działa w Rosji i znajduje się na ukraińskiej liście międzynarodowych sponsorów wojny. Pomyślna transakcja oznaczałaby powstanie czwartego pod względem wielkości aktywów netto banku w Ukrainie. [WNP]
- Bolt, który jeszcze 2 lata temu warty był 11 mld USD, obniża cenę akcji o 97% w ramach wykupu. [TI]
- Holenderski ubezpieczyciel Achmea rozważa sprzedaż swojego działu ubezpieczeń na życie, co może przynieść mu 3 mld EUR. [RT]
- Firma PE: EQT rozważa sprzedaż hiszpańskiej strony internetowej „Idealista”, która może zostać wyceniona na ok. 2,5 mld EUR, wliczając w to zadłużenie. [RT]
- Założyciel Believe (Denis Ladegaillerie), firma inwestycyjna TCV i firma PE EQT nawiązały współpracę przy prywatnej ofercie Believe, która wycenia francuską wytwórnię płytową na ok. 1,5 mld EUR. [BBG + RT]
Świat
- Diamondback Energy zgodził się przejąć permskiego rywala: Endeavor Energy Resources w ramach transakcji (gotówkowej i akcyjnej) o wartości 26 mld USD. [FT + Offshore]
- Amerykański producent leków Gilead Sciences zgodził się na zakup firmy CymaBay Therapeutics, zajmującej się leczeniem chorób wątroby, za 4,3 mld USD. [RT]
- Właściciel magazynów Tritax Big Box zgodził się przejąć mniejszego konkurenta: UK Commercial Property Reit, w ramach fuzji o wartości 900 mln GBP, tworząc czwartego co do wielkości wynajmującego, notowanego na giełdzie w Wielkiej Brytanii. [FT]
- Największy operator portowy w Malezji, Westports Holdings, rozważa pozyskanie zewnętrznych inwestorów strategicznych, którzy pomogliby sfinansować ekspansję o wartości 8,3 mld USD. [BBG + Bangkok Post]
- Blackstone planuje połączyć dwie firmy wynajmujące powierzchnie magazynowe: St Modwen i Industrials REIT, aby stworzyć Indurent, który będzie jednym z największych właścicieli nieruchomości przemysłowych w Wielkiej Brytanii. [BBG + Barchart]
PRAWO I PODATKI
(Imię Nazwisko)
Polska
- Prezes i jedyny członek zarządu grupy kapitałowej Hub.Tech, Artur B. kilka tygodni temu został zatrzymany i aresztowany w związku z zarzutami udziału w grupie przestępczej. Grupa przedstawiana jako jeden z liderów rodzimej branży biotechnologicznej do dziś nie poinformowała o tym fakcie rynku. Kapitalizacja Hub.Techu na NewConnect oscyluje wokół 160 mln zł. [Puls Biznesu]
- UOKiK nałożył na firmę spedycyjną Epaka prawie 6 mln zł kary. Urząd poinformował, że spółka od 2 marca 2018 do 3 sierpnia 2023 r. stosowała we wzorcach umów z konsumentami cały szereg niedozwolonych postanowień. Prezes UOKiK zakwestionował aż dziewięć klauzul abuzywnych, zawierających różne naruszenia. [TVN24]
- Była wiceprezes Agencji Rozwoju Przemysłu, Patrycja Z. została oskarżona o przyjęcie łapówki w postaci prawie 250 tys. zł, kilkudniowych pobytów w Dubaju czy wyposażenia mieszkania w zamian za ujawnianie informacji o planowanych inwestycjach spółek publicznych. Oskarżona miała przekazywać je Wojciechowi W., prezesowi spółki z branży IT ze Śląska. O korupcję oskarżono też Jakuba M., byłego dyrektora Departamentu Projektów Własnych Agencji Rozwoju Przemysłu. Grozi im do 12 lat więzienia. [TVN24]
- Przed wrocławskim sądem ruszył proces w sprawie korupcji przy legalizacji pobytu cudzoziemców. Sześć kobiet zostało oskarżonych o bezprawną legalizację pobytu obywateli Ukrainy w Polsce. W akcie wskazano, że cztery kobiety tworzyły zorganizowaną grupę przestępczą, która działała od stycznia 2019 r. do stycznia 2020 r. Wśród oskarżonych znalazły się m.in. dwie urzędniczki Dolnośląskiego Urzędu Wojewódzkiego we Wrocławiu. [Forsal]
- SN orzekł, że jeżeli w akcie notarialnym wskazano nabycie gospodarstwa rolnego do majątku wspólnego małżonków, a faktycznie taki majątek nie istnieje ze względu ich na rozdzielność majątkową, nie powoduje to nieważności umowy zbycia gospodarstwa. W takiej sytuacji zamiast nieprawidłowych postanowień umownych stosuje się przepisy ustawowe. Sąd uznał, że wskazanie wspólnego majątku stanowiło poważną pomyłkę, ale nie niemożliwą do poprawienia, także prawnie. [Dziennik Gazeta Prawna]
- SO w Łodzi orzekł, że członek zarządu, którego mandat wygasł jeszcze przed wydaniem tytułu egzekucyjnego przeciwko spółce ma prawo w postępowaniu prowadzonym przeciwko niemu na podstawie art. 299 ksh zakwestionować fakt istnienia wierzytelności przeciwko tej spółce. Decyzja łódzkiego sądu była efektem apelacji wniesionej przez byłego członka zarządu względem którego Sąd I instancji zasądził obowiązek zapłacenia odszkodowania na rzecz spółki. [InforLex]
- WSA we Wrocławiu orzekł, że ze zwolnienia w VAT mogą korzystać nie tylko nauczyciele z wykształceniem kierunkowym z danej dziedziny. Zgodnie z wyrokami TSUE pod pojęciem nauczyciela rozumieć należy każdą działalność wykonywaną w ramach przekazywania umiejętności i wiedzy. Oznacza to, że prawo do zwolnienia będzie miał również m. in. instruktor nauki gry w szachy. [Dziennik Gazeta Prawna]
UE
- Komisja Europejska uznała, że niemieckie przepisy uzależniające zwolnienie z VAT usług prywatnego nauczania od tego, czy nauczyciel przedstawi zaświadczenie, że jego lekcje służą właściwemu przygotowaniu do zawodu są niezgodne z prawem unijnym. W Polsce również taki warunek funkcjonuje mimo, że nie wynika to wprost z przepisów. Praktykę fiskusa w tym zakresie potwierdzają jednak interpretacje Dyrektora KIS. [InforLex]
- Sąd UE uznał, że sam fakt tego, że odbiorcy mogą skojarzyć z ramką na zdjęcia nie jest wystarczający aby uznać taki kształt za znak towarowy. Sprawa dotyczyła holenderskiej spółki, która zarejestrowała w Urzędzie UE ds. Własności Intelektualnej unijny graficzny znak towarowy składający się z konturów prostokąta. O unieważnienie decyzji Urzędu wystąpił obywatel Niemiec, Thomas Klimeck, a jego stanowisko poparł wydział unieważnień EUIPO. [InforLex]
- TSUE uznał, że Prezes Urzędu Regulacji Energetyki nie miał podstaw do tego, by nakładać wielomilionowe kary w związku z brakiem umorzenia świadectw pochodzenia energii czy brakiem opłaty zastępczej do 2016 r. Postanowienie zapadło w związku z udzielaniem odpowiedzi na pytania prejudycjalne postawione zadane przez SA w Warszawie. Przedmiotem sporu była kara w wysokości niemal 20 mln zł wymierzona przez Prezesa URE jednemu z przedsiębiorców. [DGP]
DANE I BADANIA RYNKOWE
Adam Rak
Polska
- O 14% r/r więcej samochodów sprowadzono do Polski w 2023 r. - wynika z raportu Clicktrans. Co drugi pojazd pochodził z Niemiec. W tym samym czasie, koszt sprowadzenia do kraju samochodu z zagranicy wzrósł o 14% r/r i wyniósł 2039 zł. [Clicktrans]
- Wyjścia z inwestycji funduszy private equity oraz presja ze strony banków finansujących spowodują wzrost podaży nieruchomości w Polsce - prognozuje Piotr Trzciński z Savills Investment Management. [Inwestycje]
- 5,1 mld EUR wyniósł całkowity wolumen transakcji na rynku nieruchomości komercyjnych w regionie Europy Środkowo-Wschodniej - wylicza JLL. [PAP]
- Wskaźnik gotowości do rozwoju sektora hotelarsko - gastronomicznego wyniósł 50,1 pkt. - wynika z Subindeksu Barometru EFL. To najwyższa wartość od czterech lat. [WNP]
WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE
Adam Rak
Polska
- Ultimate Games (wstępne dane za 2023 r.): jednostkowy zysk netto 4,5 mln zł (5,2 mln zł rok wcześniej), EBIT 5,4 mln zł, przychody netto ze sprzedaży 23,5 mln zł (27,2 mln zł przed rokiem), przychody całkowite 23,9 mln zł. [PAP]
- Stalexport Autostrady (wstępne dane za 2023 r.): zysk netto 109,23 mln zł (36,55 mln zł rok wcześniej), EBIT 121,07 mln zł (60,4 mln zł rok wcześniej), EBITDA 211,63 mln zł (145,38 mln zł rok wcześniej), przychody całkowite 508,871 mln zł (413,89 mln zł rok wcześniej). [Inwestycje]
- IFIRMA (wstępne dane za 2023 r.): zysk netto 7,988 mln zł (7,461 mln zł rok wcześniej), EBIT 8,998 mln zł (8,901 mln zł rok wcześniej), przychody ze sprzedaży 51,276 mln zł (43,046 mln zł rok wcześniej). [Bankier]
- Unimot (rekomendacja): analitycy DM BOŚ podwyższyli rekomendację dla akcji spółki do poziomu “kupuj” z poziomu “trzymaj” podnosząc jednocześnie ich poziom docelowy z 105 zł do 160 zł za sztukę. Raport został opublikowany 5 lutego przy kursie akcji Unimot na poziomie 129,80 zł. [Bankier]
Świat
- Arista Networks (dane za IV kw. fiskalny 2023 r.): zysk netto 613,6 mln USD (427,1 mln USD rok wcześniej), EPS 1,92 USD (1,35 USD rok wcześniej), przychody ogółem 1,54 mld USD. Spółka spodziewa się przychodów w wysokości od 1,52 do 1,56 miliarda dolarów w 1 kwartale 2024 r. [YF]
- Coca-Cola (dane za IV kw. fiskalny 2023 r.): zysk netto 1,97 mld USD (2,03 mld USD rok wcześniej), EPS 0,46 USD (0,47 USD rok wcześniej), przychody ze sprzedaży 10,85 mld USD (+7% r/r, konsensus analityków 10,68 mld USD). Na 2024 r. firma prognozuje organiczny wzrost przychodów o 6% do 7% i wzrost porównywalnego zysku na akcję o 4% do 5%. [CNBC]
- Marriott International (dane za IV kw. fiskalny 2023 r.): zysk netto 1,055 mld USD (622 mln USD rok wcześniej), skorygowany EPS 3,57 USD (konsensus analityków 2,12 USD), przychody ogółem 6,09 mld USD (konsensus analityków 6,2 mld USD). [Investing]
- Shopify (dane za IV kw. fiskalny 2023 r.): zysk netto 657 mln USD (623 mln USD straty rok wcześniej), EPS 0,51 USD (0,49 USD rok wcześniej), przychody ogółem 2,14 mld USD (konsensus analityków 2,08 mld USD). [CNBC]
|
To już wszystkie informacje na dziś. Prosimy o polecanie nas, polubienie w social mediach i ocenę na ulubionej platformie do podkastu. Owocnego dnia.
Podkast: Spotify, Apple Podcasts, YouTube, Google Podcasts
Social media: LinkedIn, Facebook, Twitter
*Jeśli w tekście pojawił się błąd lub mają Państwo inne sugestie związane z naszym serwisem, to prosimy o przekazywanie ich odpisując na tego maila. Dziękujemy.
|
|
|
Business Update © 2022 MP Advisory, Warszawa, All Rights Reserved.
|
|
|
|