Thursday, 01.02.2024 | Czytaj online.
|
|
|
Zacznij dzień z przewagą.
|
|
|
Oto najważniejsze dziś wiadomości:
Dane PKB za 2023 wskazują na ciągle niską konsumpcję; na nowego prezesa PZU typowani są Jakub Karnowski, Andrzej Klesyk i Cezary Stypułkowski; według Bain&Co wartość przejęć strategicznych spadła w Polsce do 10 mld USD w 2023 r.; a prezes UOKIK zarzuca spółce Vectra stosowanie postanowień abuzywnych w umowach z konsumentami.
|
|
|
|
Podsumowanie rynków: WIG20 wzrósł +2% do 2 279 pkt, a WIG wzrósł +1,8% do 77 416 pkt przy nieco podwyższonych obrotach wynoszących 1,4 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów rosły akcje ze stajni PZU: PZU wzrosło +4,2% do 48,36 zł, Pekao +3,6% do 154,5 zł i Alior +3,1% do 75,44 zł. Na szerokim rynku na uwagę zasługuje spory wzrost brokera XTB +14,6% do 45,16 zł po publikacji wyników za IV kw.
Niemiecki DAX spadł -0,4% do 16 903 pkt. W USA indeksy w wyraźnej korekcie: S&P500 spadło -1,6% do 4 845 pkt, a NASDAQ -2,2% do 15 164 pkt w reakcji na decyzję FED o nie obniżaniu stóp procentowych, także na marcowym posiedzeniu. [CNBC + CNBC]
Wczoraj euro taniało do 4,32 zł. Ropa wyraźnie taniała -2,5%. Jednocześnie pojawiły się informację o powoli taniejącym transporcie przez Morze Czerwone, po podwyżkach związanych z atakami na statki przez Jemeńskich Huti. [CNBC]
GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA
(Marek Przybylski)
Polska
- Prezydent podpisał ustawy: budżetową, okołobudżetową oraz Prawo o szkolnictwie wyższym i nauce, kierując je jednak do TK w trybie następczym. Prezydent zastrzegł, że powodem takiej decyzji jest brak możliwości wzięcia udziału w obradach przez byłych posłów: Kamińskiego i Wąsika. Andrzej Duda zapowiedział przy tym, że w związku z takim stanem faktycznym, każdą kolejną ustawę również będzie przekazywał do TK. [RMF24 + Money + Onet]
- Rząd w I kw. tego roku zamierza przyjąć projekt ustawy o zmianie niektórych ustaw związanych z funkcjonowaniem administracji rządowej, zakładający: wprowadzenie nowego działu dot. gospodarki surowcami energetycznymi oraz międzydziałowe przesunięcia spraw związanych z transportem i rozwojem regionalnym w związku z CPK. [Inwestycje]
- Dane GUS: PKB wzrósł o 0,2% w całym 2023 roku. Dane sugerują, że konsumpcja ciągle nie chce się pobudzić. Skala wpływu poszczególnych składowych na realny wzrost PKB w 2023 r.: popyt krajowy: -5,2, spożycie ogółem: -0,1, spożycie indywidualne: -0,8, nakłady na środki trwałe: 1,8, wartość dodana brutto: 1,1. Wydajność pracy w przemyśle w 2023 r. spadła o 0,8 proc. rdr. Liczba ludności Polski na koniec 2023 r. spadła o 131 tys. rdr. W tym samym czasie w wieku produkcyjnym było 22 mln osób. W szarej strefie w 2022 r. pracowało 342 tys. osób. [Inwestycje + PAP + Obserwator Finansowy + PAP + Obserwator Finansowy + Obserwator Finansowy + Konsumpcja nie chce ruszyć, Parkiet str. 8]
- PIE: Zatrudnienie uchodźców z Ukrainy wynosi w Polsce 65 proc. To najwyższy wynik w OECD. [Obserwator Finansowy]
- Minister rozwoju powołał pełnomocnika ds. deregulacji i dialogu gospodarczego. [WNP]
- Poznań: Od piątku odcinkowy pomiar prędkości na autostradzie A2. [Radio Opole]
UE
- Inflacja HICP w Niemczech wyniosła 3,1% rdr w styczniu, czyli mniej niż konsensus, który wynosił 3,2%. [Inwestycje]
- Komisja Europejska proponuje przedłużenie zawieszenia ceł przywozowych i kontyngentów na import z Ukrainy do UE na kolejny rok oraz tymczasowe odstępstwo od przepisów Wspólnej Polityki Rolnej dla unijnych rolników na 2024 rok. Cła i kontyngenty dla Ukrainy będą zniesione do czerwca 2025 roku. [TVN24]+[Portal Spożywczy]
- UE planuje zająć się SUV-ami w I kw tego roku. Rozważane jest nawet zakazanie tych pojazdów ze względu na kwestie ekologiczne, bezpieczeństwo pieszych oraz problem z dostępnością miejsca w miastach. Ekspertyza przeprowadzona przez IIHS sugeruje, że przy prędkości 64 km/h, SUV-y mają 100% ryzyka śmiertelnego wypadku z pieszymi, podczas gdy inne samochody mają wskaźnik na poziomie 53%. SUV-y są przy tym o średnio 20 cm szersze niż w roku 2001 r., gdzie inne auta poszerzyły się w tym samym czasie o ok. 11 cm. Miasta takie jak Amsterdam, Paryż i Bruksela już teraz prowadzą inicjatywy, które zakładają np.: zakaz wjazdu SUW-ów do centrum czy dodatkowe, wyższe opłaty parkingowe. [Interia]
- Belgijscy rolnicy protestują przeciw rosnącym kosztom produkcji i unijnym normom środowiskowym, blokując główne miasta. Blokady drogowe objęły praktycznie wszystkie najważniejsze drogi w kraju, a rolnicy spotkali się już z przedstawicielami z Francji, Holandii i Irlandii w celu skoordynowania działań. Protesty trwają także we Włoszech, gdzie zablokowane są drogi w wielu regionach (m.in.: w Lombardii, Abruzji, Sardynii i Piemoncie). Przeciwko tzw. Zielonemu Ładowi planowany jest międzynarodowy protest, który odbyć ma się również w Polsce. [Salon24 + WNP]
Świat
- Fed utrzyma stopy procentowe na stałym poziomie, prawdopodobnie także na posiedzeniu w marcu, ale zacznie rozważać obniżki. [CNBC + BBG + CNN]
- Analitycy ilościowi JPMorgan ostrzegają przed koncentracją akcji największych spółek na amerykańskiej giełdzie w stylu kryzysu dot-comów. Udział 10 największych spółek zbliża się do historycznego szczytu z 2000 r. [BBG + Fa-Mag]
- Sprzedaż obligacji USD w Azji z najgorszym początkiem roku od 2016 r.: spadek o 28% rdr, do 18,2 mld USD. [BBG + Wall Street]
- Aktywność produkcyjna fabryk w Chinach ponownie maleje. Słaby popyt spowalnia gospodarkę. [Reuters]
- Świat prawdopodobnie stoi u progu ostatniego boomu rafineryjnego wywołanego przez Indie, które rozpoczynają zwiększanie mocy produkcyjnych o 20% do 2028, aby zaspokoić rosnące zapotrzebowanie kraju na paliwa kopalne. Adaptacja pojazdów elektrycznych przebiega tam wolniej niż w innych częściach świata. [Bloomberg]
BIZNES
(Marek Przybylski)
Polska
- Orlen: NIK zapowiedział publikację raportu badania fuzji Orlenu z Lotosem na 5 lutego. Tymczasem prokuratura wszczęła śledztwo ws. podejrzenia zaniżania przez koncern cen paliw. Operacyjnie w spółce powiększy się flota statków koncernu do transportu LNG. [WNP + Bankier] Orlen w Szczecinie będzie z kolei kształcił uczniów dla branży morskiej energetyki wiatrowej. [WNP] [“Obajtek: z czystym sumieniem patrzę w lustro”, wywiad w Puls Biznesu]
- Jakub Karnowski (były prezes Polskich Kolei Państwowych), Andrzej Klesyk (kierujący PZU w latach 2007 - 2015) i Cezary Stypułkowski (stojący obecnie na czele mBanku) to najpoważniejsi kandydaci do zostania nowym prezesem PZU. [Parkiet, 01.02.2024 r., s. 4 + Wyborcza + BI]
- Koreański SK Nexilis, inwestujący ok. 3 mld PLN w budowę fabryki w Stalowej Woli, oczekuje zwiększonego wsparcia finansowego oraz budowania relacji z polskim rządem i władzami lokalnymi. Możliwe jest przy tym, że spółka zrezygnuje z pomocy publicznej związanej ze zwolnieniami z CIT ze względu na działanie w specjalnej strefie ekonomicznej. Koreańczycy zamiast tego woleliby bowiem wyższy grant. [Puls Biznesu]
- Raport PKO BP: 2024 r. może zostać rokiem budowy domów. Powodem zdaniem analityków mają być programy z rządowymi dopłatami, stabilizacja cen materiałów budowlanych oraz polityka UE, która zmierza w kierunku zakazu instalowania pieców zasilanych paliwami kopalnymi. [Bankier]
- Kandydaci do rady nadzorczej PKO BP zgłoszeni przez Skarb Państwa: Maciej Cieślukowski, Hanna Kuzińska, Szymon Midera, Marek Panfil, Marek Radzikowski, Paweł Waniowski, Katarzyna Zimnicka-Jankowska. [Forsal]
- Pracownicy Janusza Palikota zorganizowali protest pod browarem Manufaktury Piwa i Wódki w Tenczynie, domagając się wypłaty zaległych uposażeń. Wsparcie dla nich wyrazili politycy partii Razem, apelując o pociągnięcie byłego polityka do odpowiedzialności. Nadzór nad sprawą przejąć ma prokurator generalny Adam Bodnar. [FX]
- Politechnika Wrocławska i Intel planują współpracę obejmującą: budowę centrum badawczo-rozwojowego, wsparcie rozwoju technologii i kształcenie studentów. Intel zamierza wybudować zakład integracji i testowania półprzewodników w Miękini pod Wrocławiem. [Nauka w Polsce]
- Comarch wesprze operatora telekomunikacyjnego Kyivstar w działaniach serwisowych w terenie. [Inwestycje]
- VRG odwołała strategię grupy na lata 2023-2025 niedługo po jej przyjęciu. [Forsal + Puls Biznesu]
- Systemy informatyczne Global Cosmed i spółek zależnych zostały zaatakowane przez hakerów. [Investing]
Świat
- Georgia Institute of Technology osiągnęło przełom, tworząc półprzewodnik z grafenu o ruchliwości 10-krotnie większej niż krzem. To kluczowy krok w elektronice, niezwykle obiecujący dla komputerów kwantowych i bardziej wydajnych urządzeń. Prof. Walter de Heer, kierujący projektem, porównał to do wynalezienia samolotu przez braci Wright. [Forsal]
- Sędzia unieważnił pakiet wynagrodzeń dyrektora generalnego Tesli, Elona Muska, o wartości 56 mld USD. Wynagrodzenie zostało ustanowione w 2018 roku, a plan oferował Muskowi szansę na zabezpieczenie 12 transz opcji na akcje Tesli, które zostałyby nabyte, gdyby kapitalizacja rynkowa firmy wzrosła o 50 mld USD, a Tesla osiągnęła docelowy poziom przychodów. Obecna kapitalizacja spółki oscyluje wokół 600 mld USD. Po upublicznieniu wiadomości akcje Tesli spadły o około 3%. [CNBC]
- UPS zwalnia 12 tys. pracowników i nakazuje powrót do swoich biur pięć dni w tygodniu. [NY Post]
- PayPal zwolni 2,5 tys. pracowników, czyli 9% swojej światowej siły roboczej. Cięcia odbędą się w ciągu roku i będą dotyczyć zarówno istniejących stanowisk, jak i ofert pracy, na które PayPal planował zatrudnić. [CNBC]
- Universal Music i TikTok nie osiągnęły nowej umowy licencyjnej. [Reuters]
- Posiadacze obligacji chińskiego giganta nieruchomościowego Evergrande mogą czekać latami na choćby niewielką wypłatę. [Reuters]
TRANSAKCJE I FINANSOWANIE
(Marek Przybylski)
Polska
- Bain&Co: Wartość przejęć strategicznych spadła w Polsce do 10 mld USD w 2023 r. Głównymi powodami zapaści zdaniem firmy doradczej były: brak jakichkolwiek „megatransakcji”, napięta sytuacja geopolityczna oraz wysokie stopy procentowe. [Investing]
- ZeroQs, polski startup z branży handlu detalicznego, pozyskał 2 mln PLN w kolejnej rundzie finansowania od Freya Capital. Środki przeznaczone będą przede wszystkim na rozwój i dalszą ekspansję technologii inteligentnych wózków sklepowych, z których już teraz korzystają m.in. Społem i Detal Centrum. [Mam Startup]
- Fundusz SMOK Ventures II z zebranym kapitałem ponad 100 mln PLN zainwestuje w 25-35 startupów z regionu CEE i diaspory. [Mam Startup]
- CEO MOL Polska dla ISBnews: Chcemy kupić jeszcze ponad 100 stacji w Polsce. Po rebrandingu sprzedaż rośnie nawet o 20%. Planujemy połączyć się ze spółką Slovnaft Polska. [ISBiznes + ISBiznes + ISBiznes]
- Supreme Energy, firma specjalizująca się w handlu pompami ciepła, systemami fotowoltaicznymi i magazynami energii, przygotowuje się do IPO i debiutu na NewConnect w II połowie 2024 r. [Stock Watch]
- Spółka z branży gamingowej: Spirit Games Studio przygotowuje się do debiutu na New Connect. [Forsal]
- Action chce zwiększyć kwotę przeznaczoną na buyback do 78 mln zł. [Bankier]
UE
- Wspierany przez PE, niemiecki konsolidator Viridium, nie będzie kontynuować zakupu niemieckiego portfela ubezpieczeń na życie o wartości 20 mld USD od Zurich Insurance ze względu na kwestie związane z obecną strukturą własności Viridium. [FT + Reuters]
- Ministerstwo Skarbu Włoch i KKR zgodziły się na warunki oferty na podmorską jednostkę kablową Sparkle należącą do Telecom Italia. Ofertę KKR szacuje się na 700–800 mln EUR. [Reuters]
- Volkswagen wstrzymuje plany IPO swojej jednostki akumulatorowej ze względu na wolniejszy popyt na pojazdy elektryczne. [The Edge Malaysia]
Świat
- Bank handlowy BDT & MSD Partners rozważa sprzedaż Alliance Laundry Systems (amerykańskiego producenta sprzętu pralniczego) za ok. 5 mld USD łącznie z długiem. [Reuters]
- JetBlue Airways i Spirit Airlines ubiegają się o przyspieszone odwołanie od orzeczenia, które zablokowało ich połączenie o wartości 3,8 mld USD. [Reuters]
- Motor Fuel Group kupi brytyjską sieć supermarketów Wm Morrison za 2,5 mld GBP. Obie spółki są własnością amerykańskiej firmy PE CD&R. [FT + Sky]
- KKR i południowokoreański konglomerat Taeyoung Group planują sprzedać swoją firmę JV Ecorbit w ramach transakcji, która może wycenić spółkę zajmującą się ochroną środowiska na ponad 2 mld USD. [Reuters]
- Producent sprzętu elektronicznego Amphenol przejmie należącą do Carlisle Companies jednostkę Carlisle Interconnect Technologies, która dostarcza kable i złącza na rynki obronne i końcowe za 2 mld USD w gotówce. [Reuters]
- Trzy największe banki Japonii: MUFG Bank, Sumitomo Mitsui Banking i Mizuho Bank, zgodziły się pożyczyć 16 mld USD firmie Nippon Steel na sfinansowanie przejęcia United States Steel. [GMK]
PRAWO I PODATKI
(Agnieszka Grygier)
Polska
- Prezes UOKIK zarzuca spółce Vectra stosowanie postanowień abuzywnych w umowach z konsumentami. Ustalono, że Vectra dokonuje jednostronnych zmian umów powołując się na tzw. klauzule gospodarcze i dokonuje samodzielnego podwyższenia cen usług ze względu np. na poziom inflacji lub wzrost obciążeń publicznoprawnych, a także nalicza zupełnie nowe opłaty. Jeśli zarzuty stosowania niedozwolonych postanowień potwierdzą się, spółce Vectra grozi kara do 10 proc. obrotu. [UOKIK]
- Do Sejmu trafił projekt Lewicy dotyczący emerytur stażowych dla mężczyzn po 40 latach pracy i kobiet po 35 latach - bez względu na wiek emerytalny. Do tego okresu mają wliczać się zarówno okresy składkowe jak i nieskładkowe. Warunkiem uzyskania emerytury stażowej będzie nieprzystąpienie do OFE, albo złożenie wniosku o przekazanie środków zgromadzonych na rachunku w OFE do ZUS. Emerytury stażowe mają też dostawać rolnicy. Koszt programu szacuje się na ok. 14,5 mld zł. rocznie. [PB]
- Sąd Najwyższy rozważa jak najszybsze zebranie składu w celu podjęcia uchwał w sprawach frankowych dotyczących m.in. zasad unieważniania umów i sposobu rozliczeń obu stron, oraz wynagrodzenia za korzystanie z kapitału. [Rzeczpospolita]
- WSA we Wrocławiu orzekł, że nie można ściągać długów podatkowych z członka zarządu spółki, który nie zgłosił wniosku o jej upadłość w wymaganym terminie, jeżeli spółka posiadała tylko jednego wierzyciela, którym był np. fiskus. [Rzeczpospolita]
- NSA orzekł, że przedsiębiorca może zmniejszyć stawki amortyzacji dla środków trwałych amortyzowanych liniowo w trakcie roku podatkowego, również ze skutkiem od pierwszego danego miesiąca. [“Skarbówka przegrywa kolejne spory w NSA o wsteczną amortyzację”, Rzeczpospolita, 01.02.2024 r., s. A10]
UE
- TSUE orzekł, że za wystawienie pustej faktury przy wykorzystaniu danych pracodawcy bez jego wiedzy i zgody odpowiada pracownik, który taką fakturę wystawił. To pracownik jest zobowiązany do zapłaty wykazanego na takiej fakturze VAT-u. [Gazeta Prawna]
DANE I BADANIA RYNKOWE
(Adam Rak)
Polska
- 4,4% wyniosło średnie oprocentowanie nowo przyjętych depozytów od gospodarstw domowych w grudniu ub. roku - poinformował w środę NBP. W tym samym czasie średnie oprocentowanie nowo udzielonych kredytów konsumpcyjnych wzrosło do 11,32% z 11% w listopadzie. [PAP + PAP]
- 8,07 mld wyniosła łączna wartość kredytów mieszkaniowych udzielonych przez banki w grudniu 2023 r. - wynika z danych NBP. [PAP]
- O 124% r/r do 9767 sztuk wzrosła liczba ofert sprzedaży używanych pojazdów elektrycznych - wynika z raportu AAA Auto. [Inwestycje]
- 53% ankietowanych Polaków nie gromadzi oszczędności - wynika z badania KRD. Głównym powodem takiego działania są niewystarczające dochody. [Inwestycje]
- 1,8 mln osób sprawdzonych w Rejestrze Dłużników osób stanowią niesolidni dłużnicy - wynika z danych BIG InfoMonitor. W minionym roku banki i przedsiębiorstwa sprawdziły w Rejestrze 8,15 mln osób (co czwartego dorosłego Polaka). [ISBiznes]
- Najwięcej ofert pracy stacjonarnej w branży IT znaleźć można w Warszawie - wynika z raportu "Rynek pracy IT w Polsce w 2023 roku". Na kolejnych miejscach podium znalazły się również Kraków oraz Wrocław. [WNP]
- Niemal 375 mln pasażerów (+9% r/r) przewiozła w ub. roku polska kolej - wynika z danych UTK. Rekordowe 97,3 mln osób przewiozła sama tylko spółka Polregio. O 6,8% r/r do 231,7 mln ton spadła z kolei masa towarów przetransportowanych koleją. Udział PKP Cargo w tym rynku pod względem masy przewiezionych towarów spadł po grudniu 2023 r. do 31,35%. [UTK + WNP + PAP]
Świat
- Czynsze najbardziej ekskluzywnych przestrzenii biurowych w Nowym Jorku spadają, a deweloperzy coraz częściej konwertują puste biura na apartamenty mieszkalne. [WSJ]
WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE
(Adam Rak)
Polska
- Santander Bank Polska (dane za IV kw. 2023 r.): zysk netto 980,12 mln zł (903,33 mln zł przed rokiem), wynik z tytułu odsetek 3 427,88 mln zł (2 832,81 mln zł przed rokiem), wynik z tytułu prowizji i opłat 710,1 mln zł (619,19 mln zł przed rokiem), ROE 20,3% (11,9% przed rokiem), aktywa razem 276,65 mld zł (257,51 mld zł przed rokiem). Bank poinformował o zamiarze wypłaty 75% zeszłorocznego zysku netto w postaci dywidendy. W ujęciu jednostkowym zysk netto banku w 2023 r. wyniósł 4 672,98 mln zł. [Inwestycje + Inwestycje]
- LPP (dywidenda): spółka wypłaci zaliczkę na poczet dywidendy za rok obrotowy 2023/2024 w wysokości 285 zł na akcję. Zarząd spółki rekomenduje wypłatę przynajmniej 570 zł na akcję w formie dywidendy. Dzień ustalenia prawa do zaliczki wyznaczono na 23 kwietnia br., natomiast dzień jej wypłaty na 30 kwietnia 2024 r. [PAP]
Świat
- Microsoft (dane za II kw. roku fiskalnego 2023/2024): zysk netto 21,9 mld USD (16,5 mld USD rok wcześniej), EPS 2,94 USD (2,20 USD rok wcześniej), przychody całkowite 62 mld USD (52,7 mld USD rok wcześniej), przychody z segmentu Azure wzrosły o 30% r/r, natomiast wydatki na inwestycje wzrosły o 68% r/r. [CNBC]
- Alphabet (dane za II kw. roku fiskalnego 2023/2024): zysk netto 20,7 mld USD (13,6 mld USD rok wcześniej), EPS 1,64 USD (1,05 USD rok wcześniej), przychody całkowite 86,3 mld USD (76 mld USD rok wcześniej), przychody z reklam 65,5 mld USD (+10% r/r), przychody z segmentu chmury wzrosły o 25% r/r natomiast wydatki inwestycyjne wzrosły do 11 mld USD (+37% k/k). [CNBC]
- UPS (dane za IV kw. 2023 r.): zysk netto 1,61 mld USD (3,45 mld USD rok wcześniej), EPS 1,87 USD (3,96 USD rok wcześniej), przychody całkowite 24,9 mld USD (27 mld USD rok wcześniej). Zarząd spółki podjął decyzję o przeprowadzeniu zwolnień grupowych w poszukiwaniu oszczędności - pracę może stracić 12 tys. osób. [CNBC]
- AMD (dane za IV kw. 2023 r.): zysk netto 667 mln USD (21 mln USD rok wcześniej), EPS 0,41 USD (0,01 USD rok wcześniej), przychody całkowite 6,17 mld USD (6,12 mld USD rok wcześniej). Zarząd prognozuje, że spółka uzyska przychody rzędu 5,4 mld USD (+/- 300 mln USD) w I kw. 2024 r. (konsensus analityków 5,73 mld USD). [CNBC]
|
To już wszystkie informacje na dziś. Prosimy o polecanie nas, polubienie w social mediach i ocenę na ulubionej platformie do podkastu. Owocnego dnia.
Podkast: Spotify, Apple Podcasts, YouTube, Google Podcasts
Social media: LinkedIn, Facebook, Twitter
*Jeśli w tekście pojawił się błąd lub mają Państwo inne sugestie związane z naszym serwisem, to prosimy o przekazywanie ich odpisując na tego maila. Dziękujemy.
|
|
|
Business Update © 2022 MP Advisory, Warszawa, All Rights Reserved.
|
|
|
|