Podsumowanie rynków: W piątek WIG20 zyskał +0,44% do 2200 pkt, a WIG +0,55% do 74 774 pkt. W ubiegłym tygodniu główne indeksy GPW spadły o -2,12% (WIG20) i -1,75% (WIG). Obroty na GPW wyniosły 1,1 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów rósł kurs akcji PGE (+3,59% do 8,42 zł).

Niemiecki DAX zamknął się w piątek bez istotnych zmian. W USA S&P500 wzrósł o +1,23% do 4839 pkt, a NASDAQ wzrósł o +1,7% do 15 310 pkt. Rekordy indeksów na Wall street. [CNBC]

Na koniec ubiegłego tygodnia dolar kosztował 3,99 zł, a euro 4,35 zł. Spadki bitkoina to dopiero początek? "Właśnie zaczyna się większe załamanie na kryptowaluatch". [Comparic] Średnia cena sprzedaży energii elektr. w rozliczeniach wytwórców w IV kw. spadła do 736,61 zł/MWh. [PAP]

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MJ)

Polska

KE potwierdza, że Polska spełnia warunki do pełnego uruchomienia funduszy strukturalnych - Pełczyńska-Nałęcz. Chodzi o kwot 76 mld EUR na realizację programów do 2027 r. [PAP, Money]
Ministerstwo Klimatu i Środowiska poinformowało, że brak podstaw do zmiany lokalizacji pierwszej polskiej elektrowni jądrowej na Pomorzu, a decyzja lokacji elektrowni w gminie Choczewo jest ostateczna. Resort dodał, że ewentualna zmiana lokalizacji oznaczałaby opóźnienie realizacji całej inwestycji nawet o dekadę. [Money]
Zmiany we władzach CPK - RN spółki odwołała prezesa Mikołaja Wilda i członka zarządu ds. inwestycji kolejowych Radosława Kantaka. Filip Czernicki z RN został oddelegowany do pełnienia funkcji prezesa zarządu na czas trzech miesięcy. Ogłoszono konkurs na stanowisko członka zarządu. [TVN24] Pierwsze wnioski z audytu spółki CPK mogą być pod koniec tego kwartału. [PAP]
Wiceprezes NBP Marta Kightley poinformowała agencję Bloomberg, że nie ma rozważań nad ewentualną sprzedażą obligacji (QT) z portfela NBP, jednak zastrzegła, że “nie chciałabym przesądzać, czy taka dyskusja mogłaby kiedykolwiek mieć miejsce w przyszłości. [Interia] Zacieśnienie ilościowe (QT - Quantitative tightening) to narzędzie restrykcyjnej polityki pieniężnej stosowane przez banki centralne w celu zmniejszenia poziomu płynności lub podaży pieniądza w gospodarce. [Wikipedia]
Resort finansów pracuje nad nowym, 15% podatkiem od globalnych koncernów, których skonsolidowane globalne przychody przekraczają 750 mln EUR. Podatek wynika z przepisów unijnych i ma wejść w życie w I kwartale 2025 r. [PB]
Zandberg: Lewica nie zagłosuje za projektem o dopłatach dla banków i deweloperów. [PR24]
Dane GUS: Ceny producentów spadły o -6,4% r/r w grudniu: konsensus: -5,7%. [Inwestycje]
"Financial Times": KE bada sposoby na odblokowanie funduszy dla Polski w razie weta prezydenta. [Forsal]
Polska w '23 uzyskała przychód ze sprzedaży EUA w wysokości 5,419 mld euro - Krajowy Ośrodek Bilansowania i Zarządzania Emisjami. [PAP]

UE w ramach walki z praniem brudnych pieniędzy planuje wprowadzić zakaz płatności gotówką na kwotę powyżej 10 tys. EUR. Potwierdzenia tożsamości wymagałyby transakcje pomiędzy 3 a 10 tys. EUR. Trwają uzgodnienia z państwami członkowskimi. KE szacuje, że co roku na świecie prane jest 2-5% PKB, tj. od 715 mld EUR do 2 bln EUR. [Forsal]
W Berlinie protestują przewoźnicy i kierowcy ciężarówek. Sprzeciwiają się podwyżkom opłat drogowych i stawek emisji CO2, a także domagają się lepszej infrastruktury dla kierowców zawodowych. [Bankier]
Jak zauważył czeski ekonomista Štěpán Křeček, „Już co dziesiąta paczka papierosów wypalona w Czechach pochodzi z Polski, a w regionie morawsko-śląskim jest to nawet co trzecia paczka”. Przekłada się to na niższe niż oczekiwano wpływy z akcyzy w Czechach za ubiegły rok. W Polsce cena paczki papierosów jest o około 4-11 zł niższa niż w Czechach. [PB]

Świat

Kongres USA przyjął prowizorium budżetowe. Wizja shutdownu chwilowo oddalona. [Bankier]
Trzy z największych na świecie domów handlu towarami wykorzystywały państwowe spółki naftowe z Chin, Tajlandii, Omanu i Urugwaju jako przykrywki w swoich korupcyjnych transakcjach z Ekwadorem, jak dowiedzieli się śledczy z Nowego Jorku. [Bloomberg]
Katarski sąd skazał byłego ministra finansów za pranie 5,6 mld USD. [Reuters]
CNBC zwróciło uwagę na mocną promocję Indii podczas Światowego Forum Ekonomicznego w Davos. [CNBC]

BIZNES

(MJ)

Polska

Jak zauważa “Dziennik Gazeta Prawna”, w tym roku zostaną zamknięcie trzy fabryki motoryzacyjne, zatrudniające około 3 tys. osób: fabryka silników spalinowych w Bielsku Białej koncernu Stellantis (d. Fiat) oraz fabryki autobusowe Scanii w Słupsku i Volvo we Wrocławiu. Głównym powodem tych ruchów jest wdrażanie elektromobilności. [TVN BiS]
GE Vernova - reprezentowana w Polsce przez GE Power Sp. z o.o. - oraz Polimex Mostostal zostały wybrane przez PGE i Orsted do budowy lądowego przyłącza do elektrowni morskiej Baltica 2. Prace wyceniono na 514 mln EUR. [PAP]
PGE Polska Grupa Energetyczna poinformowała, że na początku 2024 r. spodziewa się uzyskać pozwolenie na budowę bloku gazowo-parowego w Rybniku, który będzie dostarczać energię do prawie 2 mln gospodarstw domowych. Blok energetyczny o mocy 882 MW ma rozpocząć pracę pod koniec 2026 r. Obiekt jest budowany przez konsorcjum Polimeksu Mostostalu i Siemensa za około 4 mld zł netto. [Forsal]
Spółka technologiczna Eleven Labs założona przez Polaków, tworząca oprogramowanie do syntezy głosu o naturalnym brzmieniu z wykorzystaniem AI zamknęła w styczniu kolejną rundę finansowania, w której pozyskała od inwestorów 80 mln USD, a jej wycena sięga aż 1,1 mld USD. [PB]
PKO BP pozyskał sześć startupów do przetestowania i wdrożenia ich rozwiązań w obszarze ograniczenia wpływu banku na środowisko. Bank przetestuje produkty następujących podmiotów: Terbit, Redigo Carbon, Envirly, Plan Be Eco, Responsiblee i VivaDrive. Przykładowo, Terbit dostarcza aplikację do szacowania śladu węglowego pracowników. [PB]
Orange uruchamia 5G na nowych częstotliwościach. Zapłacił za nie 490 mln zł. [Wirtualne Media] Także T-Mobile Polska uruchamia usługi 5G w oparciu o pasmo 3,7–3,8 GHz. [PAP]
Port Lotniczy Gdańsk obsłużył w 2023 roku blisko 6 mln pasażerów. [WNP]
MAP: priorytetem jest naprawa sytuacji finansowej Poczty Polskiej. [WNP]
Allegro i InPost podpisały aneks do umowy ramowej z września 2020 r., który indeksuje cenę za przesyłki dostarczane przez InPost. [Bankier]

Świat

Po raz pierwszy w historii liderem globalnym sprzedaży smartfonów było Apple z udziałem 20,1% w rynku, a drugie miejsce zajął Samsung z udziałem 19,4%. Kolejne były Xiaomi, OPPO i Transsion. W ubiegłym roku światowa sprzedaż smartfonów wyniosła 1,16 mld (-3% rdr.) – najmniej od dekady. [TVN24]
Mark Zuckerberg zapowiedział, że do końca 2024 r. infrastruktura obliczeniowa Facebooka ma będzie obejmować 350 000 kart graficznych H100, których jednostkowa cena przekracza 40 tys. USD. [CNBC]
Tesla zorganizuje w Chinach ogólnokrajową trasę, podczas której zaprezentuje swój flagowy pick-up Cybertruck. [Reuters]
WSJ informuje, że na początku roku producenci podnieśli ceny 775 leków. [WSJ]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(MP)

Polska

MediaCap, spółka mediowa Jacka Olechowskiego do 2022 notowana na GPW, kupiła szwedzką agencję reklamy dla influencerów Jefferson (pod brandem Relatable) za około 9 mln zł. Sprzedający Bambuser prawie 4 lata temu zapłacił za spółkę około 100 mln zł. [Puls Biznesu]
Mennica ma zgodę UOKiK na przejęcie kontroli nad Mennica Towers GGH MT. W zeszłym roku spółka zależna Mennicy Polska złożyła ofertę kupna połowy. akcji spółki Mennica Towers GGH MT, a także udziałów w spółce GGH MT. Oferta opiewała na kwotę 135 mln euro. [Bankier]
W uzupełnieniu do informacji o przejęciu producenta soków Wosana od Łódzkiego funduszu Avallon przez notowane w Japonii DyDo Group, wartość transakcji opiewała na około 45 mln USD. [Puls Biznesu] +[Interia]
Inwestorzy zajęli krótkie pozycje na CD Projekt, Dino, JSW i Allegro - rejestr KNF. [Bankier]

Włochy planują sprzedać 4% udziałów we włoskiej spółce energetycznej Eni za około 2 mld EUR w celu zmniejszenia zadłużenia. Sprzedaż jest częścią prywatyzacyjnego ruchu na łączną kwotę 20 mld EUR. [Bloomberg] + [Reuters]
UE planuje zablokować przejęcie przez Amazon producenta Roomba iRobot za 1,7 mld USD. Akcje iRobot spadły o ponad 40%. [WSJ]
Carlsberg kupuje udziały w rzemieślniczym browarze Mekkeler z zamiarem pomocy w dystrybucji piwa w Danii. [Portal Spożywczy]

Świat

Reddit chce przeprowadzić IPO w marcu. Firma z branży mediów społecznościowych (internetowe forum, odpowiednik polskiego wykopu, na którym polski portal się wzorował) została wyceniona na około 10 mld USD w ostatniej rundzie finansowania w 2021 r. [Reuters]
Global Infrastructure Partners prowadzi rozmowy w sprawie nabycia 49% udziałów w MMC Port Holdings w transakcji potencjalnie wyceniającej największego operatora portowego w Malezji na około 6,4 mld USD. [Reuters]
Bain Capital rozważa sprzedaż Zellis, transakcja może wycenić brytyjską firmę zajmującą się oprogramowaniem płacowym na około 2,5 mld USD. [Bloomberg]
Producent leków przeciwnowotworowych CG Oncology celuje w wycenę na poziomie około 1 mld USD w ramach IPO. [Reuters]
Spirit Airlines dąży do refinansowania około 1,1 mld USD długu wymagalnego we wrześniu 2025 r., ale nie dąży do restrukturyzacji spowodowanej bankructwem. [Yahoo]
Znajdująca się w trudnej sytuacji państwowa spółka naftowo-gazowa Petroleos del Peru stara się o wsparcie rządowe w wysokości około 2 mld USD, ponieważ kończy jej się gotówka. [BBG]

PRAWO I PODATKI

(Mateusz Gąsowski)

Polska

Minister Finansów Andrzej Domański poinformował, że system e-faktur, który miał być obowiązkowy od 1 lipca 2024 r., zostanie wdrożony z opóźnieniem. Powodem są wykryte “krytyczne błędy” systemu. Planowane jest zamówienie zewnętrznego audytu. [Money + Inwestycje]
14 marca mają wejść w życie przepisy dotyczące przepadku samochodu jako konsekwencji jazdy pod wpływem alkoholu. Zarekwirowane auta trafią na licytacje komornicze. Cena wywoławcza na pierwszej licytacji wynosić będzie 75% wartości samochodu ustalonej przez rzeczoznawcę, a w przypadku niepowodzenia druga licytacja rozpocznie się od 50% tej kwoty. [DGP]
Fiskus przygotowuje w systemie Twój e-PIT wstępnie wypełnione rozliczenie podatkowe za 2023 r. dla osób fizycznych prowadzących działalność gospodarczą. Rozliczenie będzie w części wypełnione, lecz dane takie jak przychody, koszty i większość ulg przedsiębiorca będzie musiał wprowadzić własnoręcznie. [Rzeczpospolita]
Dyrektor KIS stwierdził, że radca prawny ma prawo zaliczyć do kosztów uzyskania przychodu zakup zegarka, którego używać ma podczas spotkań z klientami. Prawnik w zapytaniu o interpretacje uzasadniał, że zegarek jest mu potrzebny do rozliczania się z klientem na podstawie stawki godzinowej, czasem z dokładnością do nawet 5 minut. [Rzeczpospolita]
WSA w Warszawie stwierdził, że nawet jednorazowy i incydentalny przypadek złamania zasad związanych z sprzedażą napojów alkoholowych może być podstawą do cofnięcia zezwolenia na ich sprzedaż. Sąd zauważa, że na podmiocie sprzedającym alkohol ciąży obowiązek zorganizowania sprzedaży w taki sposób, aby przebiegał on zgodnie z przepisami ustawy. Złamanie zasad sprzedaży powinno być obligatoryjnie karane przez właściwy do tego organ. [Rzeczpospolita]
NSA stwierdził, że podatnik nie ma obowiązku zapłaty podatku w najwyższe wysokości, co oznacza krytyczne spojrzenie na wykładnię prawa stosowaną dotychczas przez fiskusa. Jak zauważa sąd wykładnia przepisów podatkowych nie powinna powodować rozszerzenia podstawy opodatkowania, jak miało to miejsce do tej pory w przypadku wykładni przepisów dotyczących opłat licencyjnych od znaków towarowych. [“Refundowanie transakcji gospodarczych jedynie na podstawie i w granicach prawa”, Rzeczpospolita, 22.01.2024 r., s. D7]

TSUE orzekł, że kraje członkowskie nie mają prawa powoływać się na ograniczenie wydatków publicznych w związku z ekwiwalentem za niewykorzystany płatny urlop. Oznacza to, że pracownik, który nie wykorzystał w pełni przysługującego mu urlopu przed złożeniem wypowiedzenia powinien dostać za te dni ekwiwalent pieniężny. [DGP]
Wenecja wprowadza opłaty od jednodniowych turystów. Wprowadzenie takiej opłaty jest motywowane chęcią ograniczenia natłoku turystów. Za jednodniowy pobyt w tym włoskim mieście trzeba będzie zapłacić 5 EUR. Podobne działania związane ze zbyt dużą liczbą turystów poczyniono na ateńskim Akropolu oraz w paryskim Luwrze. [TVN24]

Świat

Książe Harry wycofał pozew o zniesławienie przeciwko brytyjskiemu wydawcy “Mail on Sunday”. Wnuk Elżbiety II będzie musiał zapłacić blisko 50 tys. funtów koszt procesowych. [TVN24]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(Adam Rak)

Polska

O 9,5% r/r do 50,42 wzrosła wartość polskiego rynku aptecznego w 2023 roku - wynika z danych PEX PharmaSequence. [Inwestycje]
Do 736,61 zł/MWh spadła średnia cena sprzedaży energii elektrycznej w rozliczeniach wytwórców w III kw. ub. roku - poinformował Urząd Regulacji Energetyki. [PAP]

84 mln turystów odwiedziło Hiszpanię w 2023 roku zostawiając w kraju rekordową kwotę 108 mld EUR - poinformował w piątek hiszpański minister przemysłu i turystyki Jordi Hereu. [WNP]
O 2% r/r spadła w 2023 roku średnia cena produktów rolnych na terenie UE - wynika ze wstępnych danych Eurostatu. [WNP]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(Adam Rak)

Polska

Synektik (dane za rok obr. 2022/2023): zysk netto 52,45 mln zł (10,3 mln zł rok wcześniej), EBIT 67,86 mln zł (17,62 mln zł rok wcześniej), EBITDA 82,64 mln zł (29,66 mln zł rok wcześniej), przychody ze sprzedaży 446,87 mln zł (166,86 mln zł rok wcześniej). Zarząd spółki rekomenduje przeznaczenie 25,8 mln zł z zysku za rok obrotowy 2022/2023 na wypłatę dywidendy w kwocie 3,03 zł na akcję. [Inwestycje + Bankier]

Świat

Schlumberger (dane za IV kw. 2023 r.): skorygowany EPS 0,86 USD (konsensus analityków 0,84 USD), przychody 8,99 mld USD (konsensus analityków 8,96 mld USD). Zarząd spółki zatwierdził 10% podwyżkę kwartalnej dywidendy z 0,25 do 0,275 USD na akcję. [Barrons]

Zacznij dzień z przewagą.