Podsumowanie rynków: WIG20 spadł -1,6% do 2 280 pkt, a WIG spadł -1,3% do 81 721 pkt. Obroty na GPW wyniosły 1,2 mld zł. Wśród blue chipów nad kreską tylko Pepco i JSW, którego akcje rosły aż +8,4% do 28,77 zł, co zbiega się z rosnącymi cenami węgla i rekomendacją City z ceną docelową na poziomie 29 zł [Parkiet]. Według analityków może to być także próba wyciśnięcia pozycji krótkich, tzw. short-squeez gdyż zasoby akcji “do pożyczenia” są na wyczerpaniu. Na szerokim rynku na uwagę zasługuje spadek akcji Text po publikacji sprzedaży za wrzesień i utracie od czerwca 1000 klientów. [PB]

Niemiecki DAX spadł -0,9% do 18 992 pkt. W USA niewielkie spadki. S&P500 straciło -0,2% do 5 699 pkt, a Dow Jones Industrial -0,4% do 42 011 pkt. [YF] BoE ostrzega przed przyszłymi możliwymi napięciami wynikającymi z krótkich pozycji funduszy hedgingowych na amerykańskim długu. [FT]

W czwartek wieczorem nieco osłabł złoty. Dolar podrożał do 3,90 zł, a euro do 4,30 zł. Dolar amerykański zalicza najlepszy tydzień od sześciu miesięcy, ponownie zyskując w czwartek na wartości w stosunku do jena, funta, euro i franka szwajcarskiego.

Ropa drożeje aż +5% do blisko 74 USD za baryłkę WTI i 78 USD za brent po sugestii prezydenta Joe Bidena o możliwym ataku Izraela na irańskie petro aktywa. Nie wykluczył poparcia takiego ruchu przez USA. [CNBC] Tymczasem OPEC+ zadecydował o zwiększeniu produkcji ropy od grudnia w celu utrzymania niskich cen. [RT]

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MM)

Polska

Inwestycja Intela w fabrykę półprzewodników w Miękini koło Wrocławia dojdzie do skutku, ale z opóźnieniem, które może wynieść około roku. Prezes PAIH, Andrzej Dycha, twierdzi, że Intel nie wycofa się z planów inwestycyjnych w Europie, a Polska jest gotowa na wsparcie projektów związanych z półprzewodnikami. Wartość publicznej pomocy dla Intela, która została zatwierdzona przez Komisję Europejską, wynosi ponad 7,4 mld PLN na lata 2024-2026. [Bankier]
Prezes NBP zauważył, że inflacja bazowa w Polsce jest niepokojąco wysoka, ale wciąż pozostaje najniższa w regionie. Mimo, że dynamika PKB w trzecim kwartale mogła wynosić około 3%, sytuacja w obszarze inwestycji oraz w przemyśle i eksporcie jest niezadowalająca. Glapiński dodał, że jeżeli inflacja się ustabilizuje, RPP może rozważyć obniżki stóp procentowych po marcowej projekcji, chociaż nie wszyscy członkowie rady będą natychmiast gotowi do podjęcia takiej decyzji. [SW] + [SI + [SI] + [OF] Prezes NBP podniósł swoje wynagrodzenie o 30%. [BI]
"El Economista": Polska wyprzedza kolejne gospodarki w Europie. [TVN24] Według badania Axi Immo, Polska jest 3 krajem, po Portugalii i Czechach, do którego najbardziej warto przenosić produkcję. [PB]
PIE: o 5,8 proc. r: r wzrosła liczba pracujących w Polsce cudzoziemców. [WNP]

Aktywność gospodarcza w strefie euro ponownie spadła w zeszłym miesiącu, choć spadek nie był tak gwałtowny, jak początkowo sądzono. PMI usług spadło z 52,9 pkt do 51,4 pkt. [RT]

Świat

USA:
- Dziesiątki tysięcy mieszkańców Karoliny Północnej pozostają bez bieżącej wody kilka dni po tym, jak huragan Helene wytyczył niszczycielską ścieżkę przez znaczną część południowo-wschodnich Stanów Zjednoczonych, zabijając ponad 180 osób. [RT] Tylko garstka będzie mogła liczyć na federalne ubezpieczenie od powodzi. [RT]
- Długie kolejki kontenerowców ustawiają się przed głównymi portami USA. Największy strajk dokerów od prawie pół wieku trwa już trzeci dzień. Utrudnia to rozładunek i grozi niedoborem wszystkiego, od części samochodowych po hamburgery. [RT]
Huti, którzy od listopada przeprowadzili prawie 100 ataków na statki przepływające przez Morze Czerwone, od maja wysyłają coraz groźniejsze e-maile do co najmniej sześciu greckich firm żeglugowych. [RT]
Setki tysięcy argentyńskich studentów protestowało na ulicach przeciwko ostrym cięciom wydatków na publiczne uniwersytety przez libertariański rząd prezydenta Javiera Milei. [RT]

BIZNES

(MM)

Polska

InPost otwiera największy hub logistyczny w Polsce, zlokalizowany w Woli Bykowskiej, który ma powierzchnię 36 tys. m² i jest w stanie obsłużyć do 85 tysięcy paczek na godzinę. Prezes InPostu, Rafał Brzoska, podkreślił, że dynamiczny rozwój firmy wymusił budowę większego centrum logistycznego, które wzmocni ich konkurencyjność na rynku. Nowa inwestycja zawiera nowoczesne udogodnienia, takie jak instalacje fotowoltaiczne, AI w systemach monitoringu oraz stacje ładowania dla pojazdów elektrycznych. [Bankier]
Grupa Lokum Deweloper w trzecim kwartale 2024 roku sprzedała jedynie 7 mieszkań, mimo że oferowała 389 lokali, a w realizacji znajdowały się kolejne 584. Taki wynik ilustruje zjawisko pękania bańki na rynku nieruchomości, co jest efektem braku rządowych dopłat do kredytów. W analogicznym okresie ubiegłego roku deweloper ten sprzedał 196 lokali na rynkach wrocławskim i krakowskim. [SI]
Synektik, obok wyłączności na dystrybucję systemu chirurgicznego Vinci, będzie dystrybuował sprzęt do mammografii i biopsii grupy Hologic. [PB]
Pierwsza terapia CAR-T wytworzona w Polsce jest podawana pacjentom z nowotworami hematologicznymi w ramach badania klinicznego. [RZ]
MFiPR: 210 konkursów z Funduszy Europejskich. 1,3 mld zł z KPO m.in. na inwestycje w OZE. [MAP]

Świat

Formuła 1 oraz LVMH ogłosiły dziesięcioletnią współpracę, która zainauguruje nowy sezon. [CNBC]
Character.ai porzuca modele AI po przejęciu 20% załogi i jej modeli uczenia za 2,7 mld dolarów przez Google. Firma skupi się na rozwoju swoich produktów konsumenckich. Wobec działań gigantów technologicznych, start-upy tracą nadzieję na szansę w konkurowaniu w wyścigu AI. [FT]
Firma venture capital CRV zwróci inwestorom 275 mln dolarów z 500-milionowego funduszu Select, który miał wspierać spółki z portfela. Fundusz uznał, że dalsze inwestowanie w ten portfel obniży stopę zwrotu z funduszu. [TC]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(MG)

Polska

W nadchodzącej transakcji przejęcia aktywów Novateku przez Barter, Anna Matuszewska, była menedżerka Novateku, sprzeciwia się planowanej sprzedaży, wysyłając listy ostrzegawcze o możliwości unieważnienia transakcji. Matuszewska argumentuje, że jej spółka Geleo, utworzona przez byłych pracowników Novateku, ma prawo pierwszeństwa do nabycia przedsiębiorstwa, jednak tymczasowy zarządca NGE, Karol Maciej Szymański, odrzuca te roszczenia, podkreślając brak koncesji Geleo na działalność w sektorze energetycznym. Barter dąży do sfinalizowania umowy przed 11 października, aby uniknąć interwencji sądu, bo obowiązki tymczasowego zarządcy kończą się 10 października. [PB]
Libet ma list intencyjny dot. sprzedaży majątku w Gościcinie na rzecz Bruk-Betu. [Inwestycje]
Delko chce przeznaczyć do 12 mln zł na skup akcji własnych. [Bankier]
Kruk przeprowadzi emisję obligacji serii AP1 do maks. 75 mln zł. [Bankier]
Obroty akcjami na GPW we wrześniu wzrosły prawie o 50 proc. rdr. [Bankier]

Europa

Firma private equity Hg rozważa sprzedaż francuskiej firmy software'owej smartTrade Technologies, która może być wyceniana na około 1 mld EUR. [MSN]
Telecom Italia otrzymało ofertę nabycia firmy Sparkle, operatora setek tysięcy podmorskich kabli w wysokości 700 mln EUR od włoskiego Ministerstwa Gospodarki oraz spółki Asterion. [RT]

Świat

JPMorgan zauważa, że rynek IPO dla firm wspieranych przez private equity jest wyraźnie ożywiony, co pozytywnie wpływa na perspektywy na przyszły rok. W najbliższych dniach zaplanowane są debiuty kilku takich firm, w tym StandardAero, które pozyskało 1,44 mld USD w swojej ofercie. [YH]
OpenAI pozyskało 6,6 mld USD w nowej rundzie finansowania, co podniosło wycenę firmy do 157 mld USD. Jest to obecnie najwyżej wyceniana prywatna firma na świecie. [Investopedia]
Zayo Group i firma inwestycyjna TPG rywalizują o przejęcie aktywów Crown Castle związanych z siecią światłowodową i technologią bezprzewodową, których wartość może sięgać prawie 10 mld USD. [YH]
Miami Dolphins (NFL) prowadzą rozmowy dotyczące sprzedaży mniejszościowego udziału w zespole firmie Ares Management oraz miliarderowi Joe Tsai, właścicielowi Brooklyn Nets. Transakcja uwzględniałaby między innymi prawa do stadionu Hard Rock, a jej wartość szacuje się na 8,1 mld USD. To część szerszego trendu, w którym właściciele drużyn sportowych rozszerzają swoje portfele inwestycyjne, aby zwiększać dochody z różnych źródeł, w tym z zarządzania własnymi stadionami. [CNBC]
KKR analizuje możliwość przejęcia ASMPT, hongkońskiego producenta sprzętu do wytwarzania półprzewodników o wartości około 5 mld USD. Choć negocjacje są na wczesnym etapie i nie ma pewności, czy dojdzie do transakcji, ASMPT przyciągało już wcześniej zainteresowanie innych inwestorów i firm z branży technologicznej. [YH]
Levi Strauss rozważa sprzedaż marki Dockers, która zanotowała 15% spadek sprzedaży w ostatnim kwartale i nie nadąża za wynikami innych marek firmy. [CNBC]
StandardAero, amerykańska firma zajmująca się serwisem lotniczym, pozyskała 1,44 mld USD w swojej pierwszej ofercie publicznej, sprzedając akcje po przekraczającej oczekiwania cenie 24 USD. [Investing]

PRAWO I PODATKI

(Agnieszka Grygier)

Polska

Zbigniew J., były prezes PKO BP został postawiony w stan oskarżenia przez Prokuraturę Regionalną w Lublinie. Oskarżony, za działanie na szkodę banku poprzez przyznawanie siedmiu pracownikom banku nieuzasadnionych świadczeń w łącznej wysokości 3,2 mln zł., usłyszał 7 zarzutów. Ósmy zarzut dotyczy wyrządzenia szkody poprzez brak wyegzekwowania obowiązku wykorzystania urlopów przez 7 członków zarządu banku oraz siebie samego. Proceder ten doprowadził do wypłaty ekwiwalentów pieniężnych za tak niewykorzystany urlop wypoczynkowy na łączną kwotę 1,6 mln zł. Sam oskarżony otrzymał 756,5 tys. zł. za ok. 70 dni niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego z lat 2014-2017. Oskarżonemu grozi 10 lat pozbawienia wolności. [TVN24Biznes + Bankier]
Janusz P., Przemysław B. i Zbigniew B., zostali wczoraj zatrzymani przez CBA. [ISBiznes] Następnie zostali doprowadzeni do prokuratury we Wrocławiu, gdzie mieli usłyszeć zarzuty. Sprawa dotyczy doprowadzenia do niekorzystnego rozporządzenia mieniem ok. 5 tys. osób na ok. 70 mln zł. [Interia] Tłem sprawy jest fakt, że w sierpniu br., Prezes UOKiK nałożył na Janusza Palikota oraz spółkę Polskie Destylarnie ponad milionową karę finansową za kampanię "Skarbiec Palikota", w ramach której chętni mogli wpłacać środki stanowiące "pożyczkę na dalszy rozwój spółki", lecz faktycznie uzyskane w ten sposób środki zostały przeznaczone na spłatę jej długów [PB]. Jak podaje Onet - Manufaktura Wódki, Piwa i Wina, której współwłaścicielem jest Janusz Palikot ma zadłużenie wobec wierzycieli oraz fiskusa na kwotę kilkudziesięciu milionów złotych. [Onet + Rzeczpospolita]
Ministerstwo Rodziny, Pracy i Polityki Społecznej przygotowało projekt nowelizacji ustawy o systemie ubezpieczeń społecznych. Projekt zakłada objęcie obowiązkowymi ubezpieczeniami społecznymi – emerytalnym, rentowym, chorobowym i wypadkowym – umów cywilnoprawnych, w tym umów zleceń i umów o dzieło. Oskładkowanie umów cywilnoprawnych jest jednym z zobowiązań w ramach Krajowego Planu Odbudowy. Nowe przepisy mogłyby wejść w życie najwcześniej z początkiem 2026 roku. [Inforlex]
Minister finansów zapowiedział, że w wykazie prac rządu znajduje się projekt likwidujący od 1 stycznia 2025 r. pobór składki zdrowotnej od sprzedaży przez przedsiębiorców środków trwałych. [TVN24Biznes]
Rząd przyjął ustawę podnoszącą akcyzę na wyroby tytoniowe, w tym papierosy, w latach 2025-2027. Nowe stawki zaczną obowiązywać od 1 marca 2025 r. Akcyza na papierosy wzrośnie o 25 % w przyszłym roku, w roku 2026 - o 20 %, a w roku 2027 - o 15 proc. Stawka akcyzy na wyroby nowatorskie (podgrzewane wyroby tytoniowe) wzrośnie o 50 % w przyszłym roku, o 20 % w roku 2026 oraz o 15 % w roku 2027. Podniesiona zostanie także akcyza na płyn do papierosów elektronicznych - w 2025 r. o 75 %, w roku 2026 o 50 %, a w 2027 r. o 25 %. [RMF24]
Prezes UODO wystąpił do Ministra cyfryzacji o zmianę ustawy o usługach zaufania oraz identyfikacji elektronicznej. Prezes nalega, aby certyfikat kwalifikowanego podpisu elektronicznego nie ujawniał numeru PESEL, zwłaszcza, że żadne przepisy prawa nie przewidują obowiązku ujawniania numeru PESEL w dokumencie opatrzonym podpisem elektronicznym. [UODO]
KNF nałożyła łącznie 100 tys.zł. kary na Henryka Kanię – byłego członka Rady Nadzorczej Zakładów Mięsnych Henryk Kania SA w upadłości za nieprzekazanie do publicznej wiadomości informacji finansowych spółki. [KNF]

KE skierowała do TSUE skargę wobec Polski, Hiszpanii, Portugalii i Cypru za naruszenie prawa unijnego poprzez brak wdrożenia do prawa krajowego dyrektywy w sprawie zapewnienia globalnego minimalnego poziomu opodatkowania międzynarodowych grup przedsiębiorstw oraz dużych grup krajowych. Dyrektywa weszła w życie 1 stycznia br. Polska oraz pozostałe ww. państwa członkowskie wciąż nie opodatkowały zatem dużych firm o łącznym rocznym obrocie w wysokości co najmniej 750 mln euro, dla których stawka opodatkowania podatkiem dochodowym nie może być niższa niż 15 %. Tymczasem, Ministerstwo Finansów przygotowało projekt ustawy o opodatkowaniu wyrównawczym jednostek składowych grup międzynarodowych i krajowych. Rząd przyjął go 24 września i skierował do Sejmu. [TVN24Biznes + Gazeta Prawna+ KE]
Dr Anna Adamska-Gallant została wybrana na 9-letnią kadencję sędziego Europejskiego Trybunału Praw Człowieka. Wcześniej, przez siedemnaście lat pracowała m.in. jako sędzia międzynarodowy na Bałkanach. W latach 2013-2018 była sędzią międzynarodowym w ramach misji praworządności Unii Europejskiej w Kosowie, a następnie została powołana na stanowisko sędziego Sądu Najwyższego Kosowa. Pracowała także jako ekspertka do spraw wymiaru sprawiedliwości m.in. dla Expertise France, Rady Europy oraz Banku Światowego. W 2021 r. została powołana przez prezydenta Wołodymyra Żeleńskiego do Rady Ekspertów ds. Reformy Sądownictwa. [OkoPress + Rzeczpospolita]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(MM)

Polska

Ceny lokali mieszkalnych wzrosły w II kw. o 17,7 proc. rdr i o 2,9 proc. kdk. W II kwartale najszybciej drożały lokale mieszkalne w województwie podlaskim. [PN]
JLL: Nieznaczny wzrost cen mieszkań w III kwartale. [PN]
Tabelaofert: Spadków cen mieszkań spodziewa się 18 proc. deweloperów. [Money]
Eurostat: Najem krótkoterminowy za pośrednictwem wyspecjalizowanych platform coraz popularniejszy w UE. [PAP]
theprotocol.it: 60% specjalistów IT niepokoi wpływ AI na bezpieczeństwo zatrudnienia. [Inwestycje]
PwC: Zasoby gotowych lokali PRS wzrosły o 32% r/r do 19 400 na koniec I poł. 2024 r. [PwC]
Analizy/IGTE: Aktywa OFE spadły o 1,11% m/m, średnia stopa zwrotu: +27% we wrześniu. [Inwestycje]
MF: Podatnicy przekazali OPP 1,9 mld zł tytułem 1,5% podatku za 2023 r. [Prawo]
EFL: 73 proc. firm MŚP chce utrzymać lub zwiększyć inwestycje. [EFL]
Związek Polskiego Leasingu: Polska 5. rynkiem leasingu w Europie. [Leasing]
VeloBank: Dla 63% firm dostępność finansowania barierą do inwestycji w nowe technologie. [Inwestycje]
ULC: polskie lotniska obsłużyły w I połowie br. o 14,4 proc. więcej osób. [DP]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(MM)

Polska

BM mBanku obniżyło cenę docelową akcji 11 bit studios. Podtrzymało rekomendację "kupuj". [Bankier]
Wood & Co. dla CCC podtrzymał w rekomendacji “kupuj” i podniósł wycenę docelową z 81 do 227 zł. [PB]
Citi obniżyło rekomendację dla JSW do "neutralnie" z "kupuj". Cena docelowa akcji spółki została ustalona na 29 zł. [Parkiet]

Świat

Levi's spadł o 10% po zaraportowaniu mieszanych zysków za trzeci kwartał i obniżeniu prognoz. [CNBC]

Zacznij dzień z przewagą.