Podsumowanie rynków: W środę WIG20 spadł -0,6, a szeroki rynek -0,5%. Obroty na GPW wyniosły 1,1 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów spadał CD Projekt -4,4% do 164,6 zł, co sugeruje realizację zysków po publikacji wyników.

Niemiecki DAX stracił -0,2% do 19 261 pkt. W USA S&P500 spadło -0,4%, a NASDAQ spadł -0,6%. [YF]

W środę na koniec dnia dolar taniał do 4,07 zł. Za euro płacono 4,30 zł.

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MP)

Polska

Treść opracowana przez redakcję serwisu PRO.RP.PL:
- Firmy planują w 2025 roku podwyżki wynagrodzeń, ale ich tempo wzrostu ma być niższe niż w 2024 roku, z przewidywaną medianą wzrostu na poziomie 6,3% w porównaniu do 7,4% w bieżącym roku. Prawie połowa pracodawców spodziewa się spowolnienia wzrostu wynagrodzeń, co jest związane z różnicami w kondycji finansowej firm oraz spadkiem inflacji. Największe podwyżki planowane są w branży FMCG (7,5%) oraz w produkcji (7,1%), podczas gdy sektory technologiczne i usługi dla biznesu mają niższe prognozy (6% i 5,7% odpowiednio). Wzrost płacy minimalnej o 8,5% w 2025 roku wpłynie na budżety płacowe, zmuszając niektóre firmy do większych podwyżek dla pracowników na najniższych stawkach. [PRO.RP.PL]
- Planowane podwyżki akcyzy na alkohol w Polsce budzą obawy ekspertów i konsumentów, ponieważ mogą prowadzić do wzrostu cen legalnych napojów, co z kolei sprzyja rozwojowi szarej strefy oraz obniża konkurencyjność krajowego rynku w porównaniu do sąsiadujących krajów UE. Mimo rządowych argumentów o zdrowotnych korzyściach, w rzeczywistości celem jest zwiększenie dochodów budżetowych, co może nie przynieść oczekiwanych efektów fiskalnych. Warto zauważyć, że konsumpcja alkoholu w Polsce spada, a rynek piwa kurczy się od 2018 roku, co rodzi pytania o zasadność dalszych podwyżek akcyzy. [PRO.RP.PL]
GUS: Nowe zamówienia w przemyśle w październiku spadły o 2,6 proc. rdr. [PAP] Sprzedaż hurtowa przedsiębiorstw handlowych w październiku wzrosła o 4,6 proc. rdr. [DH] Stopa bezrobocia rejestrowanego wyniosła 4,9% w październiku, a liczba nowych bezrobotnych spadła m/m do 115,7 tys. osób. [BI] Eksport produktów rolno-spożywczych po 9. miesiącach spadł o 5,2 proc. rdr. [PAP]
Konfederacja przedstawiła projekt ustawy, który umożliwiłby zwrot kosztów wizyt prywatnych przez NFZ, jeśli czas oczekiwania na specjalistę przekracza 60 dni. Jest to jedna z obietnic wyborczych Trzeciej Drogi. Koszt realizacji tego rozwiązania szacowany jest na maksymalnie 500 mln zł i ma na celu zapobieganie powikłaniom oraz oszczędności w zakresie profilaktyki. Z danych NFZ z 2023 roku wynika, że liczba pacjentów oczekujących ponad 60 dni wynosi do 1,5 miliona. [PAP]
MAP: Projekt Izera nie istnieje, a obecnie prowadzone są rozmowy z chińską stroną na temat klastra elektromobilności. Podkreślił, że ElectroMobility Poland, spółka odpowiedzialna za projekt, przeszła z fazy science fiction do realnych działań biznesowych. Jeżeli negocjacje zakończą się sukcesem, ministerstwo będzie wspierać współpracę, a przygotowane rozwiązania prawne umożliwią finansowanie projektu z KPO. Obecnie Skarb Państwa posiada 90,8% akcji ElectroMobility Poland, która planuje rozpoczęcie produkcji elektrycznych samochodów do połowy 2026 roku. [Money]
Polska i Francja to za mało, żeby zablokować umowę z Mercosurem, jednak minister Siekierski uważa, że znajdziemy więcej państw by zatrzymać ratyfikację. [Farmer]
Nawrocki: Jeśli projekt obywatelski ws. CPK zostanie odrzucony, będzie moją pierwszą inicjatywą ustawodawczą. [Onet]
Sejm zdecydował, że w tym roku Wigilia zostanie dniem pracującym. Będzie wolna począwszy od 2025 r. W zamian dodano dodatkową niedzielę pracującą w grudniu przed świętami. [Rzeczpospolita]

Parlament Europejski zaakceptował nowy skład KE Ursuli von der Leyen. Komisarzem ds. unijnego budżetu ma zostać Piotr Serafin. [TVN24]
Rumunia zwróciła się do KE o wszczęcie postępowania przeciwko TikTokowi za wykorzystanie platformy do promowania kandydata Călina Georgescu w wyborach prezydenckich, co narusza unijne prawo, a jego poparcie wzrosło z 2% do 22% dzięki nadużyciu algorytmów, które faworyzowały jego treści. [PAP]
Coraz więcej Norwegów popiera przystąpienie do Unii Europejskiej, choć przewagę nadal ma obóz przeciwny. [RT]

Świat

USA:
- Trump uzupełnił swój zespół ekonomiczny. Kevin Hassett zostanie mianowany przewodniczącym Narodowej Rady Ekonomicznej, a Jamieson Greer zostanie wybrany na przedstawiciela handlowego USA. [WSJ]
- Przedstawiciele FED przewidują “stopniowe” obniżki stóp procentowych. [CNBC]
- Zaufanie amerykańskich konsumentów wzrosło do najwyższego poziomu od szesnastu miesięcy. [BBG]
- Premier Wietnamu wezwał USA do zniesienia niektórych ograniczeń eksportowych w zakresie zaawansowanych technologii. [RT]
Chińskie firmy redukują zadłużenie w walucie obcej tuż przed nadejściem prezydentury Trumpa. [YF]
Izrael i Hezbollah zaakceptowały pokojowy plan USA administracji Bidena przy wsparciu Macrona. Netanjahu podkreślił, że teraz będzie mógł skupić się na Hamasie i Iranie, a wojsko wypocznie i uzupełni zapasy. [RMF] Palestyńczycy czują się coraz bardziej porzuceni, ponieważ nie osiągnęli porozumienia w sprawie rozejmu z Hamasem. [RT]
Według JP Morgan, rynki wschodzące czeka trudny rok 2025 w obliczu zmiany polityki USA i zmagań Chin. [RT]

BIZNES

(Mateusz Gąsowski)

Polska

KNF zezwoliła Industrial Bank of Korea na utworzenie banku w Polsce pod nazwą IBK Bank Polska, który będzie skoncentrowany na obsłudze małych i średnich przedsiębiorstw. Bank, działający jako spółka akcyjna, będzie świadczyć pełen zakres usług bankowych, w tym przyjmowanie depozytów, udzielanie kredytów, emitowanie papierów wartościowych oraz realizację operacji płatniczych. IBK Bank Polska, którego prezesem ma być Paweł Ziółkowski, uzyskał zgodę KNF na rozpoczęcie przygotowań operacyjnych i będzie mógł rozpocząć działalność po uzyskaniu dodatkowego zezwolenia. [WNP]
Insurtech Trasti, założony m.in. przez obecnego prezesa PZU Artura Olecha, obsługuje obecnie 500 tys. klientów i planuje dynamiczny rozwój, m.in. sprzedaż 400 tys. polis w przyszłym roku oraz osiągnięcie 1 mln klientów i 1 mld zł składki do 2027 r. Firma wprowadza innowacje, takie jak wirtualna karta debetowa wspierająca proces likwidacji szkód, co pozwala uprościć obsługę klienta i zautomatyzować zgłaszanie szkód w modelu digital. Trasti koncentruje się na ubezpieczeniach komunikacyjnych, współpracując z 18 tys. agentów, a w 2024 r. zamierza osiągnąć rentowność, wykorzystując doświadczenie bankowe i nowoczesne technologie. [PulsBiznesu]
Grant Thornton: 42% spółek notowanych na GPW to firmy rodzinne. [Inwestycje] Firmy rodzinne długoterminowo zyskują w porównaniu do spółek WIG20. [PAP]
Panattoni oficjalnie zainaugurowało budowę fabryki E.G.O. w Łodzi za ok. 100 mln zł. [Investing]
Rada nadzorcza PLL LOT odwołała prezesa zarządu Michała Fijoła. [PAP]
RN Grupy Azoty wybrała zarząd na nową kadencję, Adam Leszkiewicz pozostal prezesem. [PAP]

Simpson Thacher & Bartlett oraz Herbert Smith Freehills (HSF) planują otwarcie biur w Luksemburgu na początku przyszłego roku, aby skorzystać z rosnącego znaczenia tego kraju jako europejskiego centrum finansowego dla prywatnego kapitału. Luksemburg zyskuje popularność dzięki korzystnemu otoczeniu prawnemu i regulacyjnemu, efektywności podatkowej oraz potencjałowi rynku detalicznego, co przyciąga fundusze private equity i venture capital. Ekspansja obu firm wpisuje się w szerszy trend rozwoju amerykańskich kancelarii prawnych w Europie i rosnącego zainteresowania alternatywnymi strategiami inwestycyjnymi skierowanymi do zamożnych inwestorów indywidualnych. [FT]
Niemcy - Volkswagen sprzedaje fabrykę w Chinach po krytyce za naruszenie praw Ujgurów. [Money.pl]

Świat

Zdaniem ekspertów ds. marketingu i branży, intensywne wydatki na marketing online przez Temu i Shein sprawiają, że dla innych detalistów i marek koszt dotarcia do klientów w Czarny Piątek jest wyższy. Obie platformy agresywnie licytują słowa kluczowe w wyszukiwarkach, które są wykorzystywane przez konkurencję. [RT]
W USA Jaguar wycofuje z użytkowania 2,8 tys. egzemplarzy elektrycznego crossovera I-Pace z powodu ryzyka pożaru spowodowanego przeciążeniem akumulatora. Firma zwraca klientom pieniądze za zakup samochodów, a wcześniej zaleciła, aby nie ładowali baterii powyżej 80%. [NaMasce]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(Mateusz Gąsowski)

Polska

Qemetica (dawny Ciech) sfinalizowała zakup biznesu krzemionki strącanej od PPG za 1,2 mld zł, przejmując fabryki w USA i Holandii oraz zwiększając przychody o ponad miliard złotych. Dzięki transakcji firma stała się trzecim największym producentem krzemionki strącanej w Europie i drugim w Ameryce Północnej, co umożliwi jej uzyskanie blisko 800 mln zł przychodów z obu Ameryk. Akwizycja wzmacnia ekspansję międzynarodową Qemetiki oraz jej portfolio produktowe, które obecnie trafia do prawie 100 krajów. [PAP] Qemetica jest otwarta na kolejne akwizycje i chce umacniać swoją pozycję na rynku. [Bankier]
VeloBank złożył wniosek do UOKiK o zgodę na przejęcie kontroli nad Noble Funds TFI, co jest kolejnym krokiem po podpisaniu w październiku umowy zakupu 86,83% akcji tej spółki. Transakcja, która wymaga również zgody KNF, ma na celu przekazanie środków ze sprzedaży na rzecz wierzycieli upadłych banków Getin Noble Banku i Idea Banku. Wartość funduszy Noble Funds TFI na koniec 2023 r. wynosiła 2,74 mld zł. VeloBank planuje rozwijać swoją działalność w ramach tej transakcji, wspierając klientów indywidualnych, firmy oraz projekty związane z transformacją energetyczną. [Investing]
Vienna Life Towarzystwo Ubezpieczeń na Życie SA Vienna Insurance Group podpisało umowę na zakup 48,82% akcji Phinance, w tym wszystkich udziałów należących dotychczas do Aegon Growth Capital Fund I GP B.V. Większościowy pakiet akcji pozostaje w rękach głównych managerów spółki. Inwestycja ta ma strategiczne znaczenie dla Vienna Life i wpisuje się w plany rozwoju, w tym współpracę z niezależnymi pośrednikami finansowymi. Finalizacja transakcji wymaga zgody UOKiK, a Vienna Life planuje wspierać dalszy rozwój Phinance jako wiodącego, niezależnego dystrybutora produktów finansowych. [PAP]
Skyhook, joint venture Pale Fire Capital i Posella, przejął 100% udziałów w Fly.pl, internetowym biurze podróży, od założyciela Grzegorza Bosowskiego, który pozostanie na stanowisku prezesa i będzie nadal zarządzał firmą z obecnym zespołem. Fly.pl, założone w 2007 roku, oferuje kompleksowe usługi turystyczne, w tym rezerwacje wycieczek, lotów, hoteli, ubezpieczeń podróżnych i innych usług dodatkowych, umożliwiając klientom wygodne porównanie i zakup online lub telefonicznie. W ciągu ostatnich dwóch lat firma osiągnęła średni roczny wzrost przychodów na poziomie ponad 30% oraz sprzedaż TTV przekraczającą 100 mln zł w ostatnim roku. Transakcja ma na celu dalszy rozwój działalności Fly.pl i wzmocnienie jej pozycji na rynku. [PAP]
PortfoLion Capital Partners, węgierski fundusz private equity, nabywa 40% udziałów w polskiej firmie e-commerce 4FIZJO Group, specjalizującej się w produktach fitness i medycznych. Transakcja, czekająca na zgodę UOKiK, ma pomóc 4FIZJO w rozwoju działalności w Rumunii, na Węgrzech i w Bułgarii, a także w przygotowaniu ekspansji do krajów bałtyckich. 4FIZJO, które w 2024 roku planuje przekroczyć 150 mln zł przychodów, zamierza wykorzystać doświadczenie PortfoLion w rozwijaniu firm e-commerce w Europie Środkowo-Wschodniej. [PAP + Investing]
Echo Investment, poprzez swoją spółkę zależną Dagnall, zawarło warunkową umowę sprzedaży biurowca React w Łodzi za około 32,5 mln euro plus VAT, której finalizacja zależy od decyzji Prezydenta Łodzi w sprawie prawa pierwokupu i uzyskania przez kupującego finansowania. W dniu zawarcia umowy przenoszącej własność 90% ceny netto zostanie zapłacone, a reszta z odsetkami (8,5% rocznie) w ciągu 12 miesięcy. Nabywcą nieruchomości będzie firma Summus Capital, która planuje rozszerzyć swoje portfolio nieruchomości komercyjnych z krajów bałtyckich na Europę Środkowo-Wschodnią. [Bankier]
XTPL zakończył budowę księgi popytu i ustalił cenę emisyjną akcji serii X na 92 zł/akcję. [Inwestycje]
BrainScan zdecydował o zawieszeniu oferty publicznej do 300 tys. akcji serii D. [Inwestycje]
Marvipol wyemituje obligacje serii P2024B na maks. 50 mln zł. [Bankier]
NFOŚiGW przekaże ponad 12 mln zł dla Stoen Operator na 10 magazynów energii. [WNP]

Europa

Włoski bank Banco BPM odrzucił propozycję przejęcia o wartości 10 mld euro złożoną przez krajowego rywala, UniCredit. [FT]
TPG prowadzi zaawansowane rozmowy w sprawie zakupu indyjskich aktywów energetyki wiatrowej należących do jednostki Gamesa Siemens Energy w ramach potencjalnej transakcji o wartości 285 mln euro. [YF]
Włoski producent leków Angelini Pharma prowadzi rozmowy na temat fuzji z Recordati, firmą farmaceutyczną wspieraną przez fundusz CVC. [BBG]
Internetowa apteka Apotea planuje pozyskać 140 mln euro w ramach pierwszej oferty publicznej (IPO) na giełdzie w Sztokholmie. [BBG]
Just Eat Takeaway wycofa swoje akcje z giełdy w Londynie, co stanowi cios dla brytyjskiego rynku. [CNBC]

Świat

Firma private equity GTCR nabędzie mniejszościowy pakiet udziałów o wartości 1,3 mld USD w firmie zajmującej się testowaniem oprogramowania Tricentis, przy wycenie 4,5 mld USD, uwzględniając zadłużenie. [FT]
Värde Partners rozważa sprzedaż platformy obsługującej karty kredytowe Mercury Financial. [BBG]
Platforma do tworzenia kopii zapasowych w chmurze Eon pozyskała 70 mln USD w ramach rundy finansowania Series C przy wycenie 1,4 mld USD, której liderem był fundusz Bond. [QNS]
Cardless, platforma nowej generacji do współmarkowych kart kredytowych, pozyskała 30 mln USD w rundzie finansowania prowadzonej przez Activant Capital. [YF]

PRAWO I PODATKI

(Agnieszka Grygier)

Polska

Treść opracowana przez redakcję serwisu PRO.RP.PL:

Tylko do soboty przedsiębiorcy, którzy chcą w tym roku skorzystać z wakacji składkowych, mogą złożyć wniosek o zwolnienie z opłacania należności do ZUS. Wnioski złożyło już prawie milion firm. W przypadku wniosku za grudzień br. ostatnim dniem na złożenie wniosku jest 30 listopada br. tj. sobota (do końca dnia). [Rzeczpospolita PRO]
NSA wytknął fiskusowi, że przyznanie ulgi uznaniowej, np. umorzenia zaległości podatkowej, ze względu na ważny interes podatnika nie dotyczy tylko sytuacji nadzwyczajnych. Fiskus musi wziąć pod uwagę także indywidualną sytuację podatnika, w tym finansową. [Rzeczpospolita PRO]

Policja zatrzymała Michała Sapotę - szefa i większościowego udziałowca grupy HRE Investments. Doszło też do przeszukania biura spółki dewelopersko-inwestycyjnej w Warszawie i Katowicach. Z informacji Pulsu Biznesu wynika, że Prokuratura Okręgowa w Łodzi od połowy br. prowadzi śledztwo w sprawie działalności HREIT i całej grupy HRE. [PB + Rzeczpospolita]
Sąd Okręgowy w Warszawie w głośnym procesie “dzikiej” reprywatyzacji uniewinnił wszystkich oskarżonych z wyjątkiem jednego - Jacka W., którego skazał na rok i 6 m-cy pozbawienia wolności oraz wymierzył mu grzywnę w wysokości 20 tys. zł. Proces trwał ponad 3 lata, dotyczył 37 przestępstw urzędniczych oraz przejmowania nieruchomości za łapówki, której najwyższa wartość opiewała na 2 mln zł. Oskarżonymi było kilkanaście osób, w tym prawnicy, byli urzędnicy ratusza, pełnomocnicy stron ubiegających się o nieruchomości, radcowie prawni i notariusz. Sędzia podkreślił, że naprawa krzywd wyrządzonych dekretem Bieruta powinna odbyć się przez uchwalenie stosownej ustawy. [PAP]
Koncern GlaxoSmithKline (GSK) zapłaci 1,8 mln zł. odszkodowania na mocy wyroku po pozytywnie rozpoznanej apelacji poszkodowanej, która na skutek zażycia leku na chorobę Parkinsona „Requip” targnęła się na swoje życie w wyniku czego straciła obie nogi. Proces trwał 14 lat. Sprawa sprowadzała się do odpowiedzialności producenta za brak informacji na ulotce leku w języku polskim o możliwości podjęcia próby samobójczej pod wpływem leku. Choć taka informacja była zawarta w ulotce wydanej na rynek amerykański i brytyjski, to sąd uznał tę okoliczność za niewystarczającą do oddalenia roszczeń poszkodowanej. Jest to pierwszy w Polsce wyrok zasądzający odszkodowanie za skutki uboczne leku, pomimo iż producent nadal kwestionuje, że do zdarzenia doszło pod wpływem jego spożycia. [WP]
Sąd Rejonowy dla Warszawy-Śródmieścia wydał wyrok w sprawie nielegalnego reklamowania alkoholi przez byłego posła Janusza Palikota, celebrytę Jakuba W. i Tomasza C. Sąd wszytskim wymierzył kary grzywny. Janusz Palikot ma zapłacić 450 tys. zł, Jakub W. 400 tys. zł, a Tomasz C. - 350 tys. zł. [Forsal]
Wojciech Olejniczak, członek rady nadzorczej PZU SA oraz były minister rolnictwa oraz pięć innych osób zostało zatrzymanych przez CBA. Spółka zaprzecza, aby zatrzymanie Olejniczaka miało jakikolwiek związek z działalnością biznesową PZU SA. [Moneypl] Zatrzymanie ma dotyczyć jego aktywności zawodowej z okresu 2016-2019, gdy Olejniczak był dyrektorem Departamentu Biznesu Agro w Alior Bank S.A., a sama sprawa ma dotyczyć udzielania kredytów, których Alior Bank udzielał Zakładom Mięsnym Henryka Kani. [Interia + Bankier] Straty Alior Banku miały wynieść 140 mln zł. [Rzeczpospolita PRO]
Minister aktywów państwowych Jakub Jaworowski poinformował, że na skutek audytów przeprowadzonych w spółkach SP złożono ok. 50 zawiadomień do prokuratury, a ich ilość może jeszcze wzrosnąć. Ministerstwo podało też, że ok. 95 członków zarządu spółek z udziałem SP nie otrzymało absolutorium oraz, że łączne straty wynikające m.in. z nietrafionych inwestycji oraz nieuzasadnionych wydatków wynoszą co najmniej kilkanaście mld zł. [PAP]
Rząd przyjął projekt ustawy o zmianie ustawy o szczególnych rozwiązaniach w zakresie przeciwdziałania wspieraniu agresji na Ukrainę oraz służących ochronie bezpieczeństwa narodowego, ustawy o Krajowej Administracji Skarbowej oraz ustawy o przeciwdziałaniu praniu pieniędzy oraz finansowaniu terroryzmu. Nowe przepisy mają zapewnić spójność rozwiązań krajowych z prawem unijnym oraz kompleksowe uszczelnienie systemu sankcyjnego wobec Rosji i Białorusi. [GOV]
Parlament przegłosował wczoraj zmiany w składce zdrowotnej dla przedsiębiorców na 2025 r. Dotyczą one likwidacji składki od środków trwałych, np. sprzedaży nieruchomości, oraz obniżenia minimalnej wysokości składki do 75 proc. minimalnego wynagrodzenia. [TVP Info]
Ministerstwo Aktywów Państwowych przygotowało projekt Kodeksu Dobrych Praktyk Nadzoru Właścicielskiego. [GOV] Ma on wdrożyć transparentne standardy zarządzania spółkami Skarbu Państwa, państwowych osób prawnych i ich spółkami zależnymi. Kodeks ma wyznaczać standardy profesjonalnego działania wszystkich uczestników procesu nadzorczego nad spółkami Skarbu Państwa tj. m.in. pracowników ministerstwa, rad nadzorczych oraz zarządów spółek. Ministerstwo planuje też znowelizować ustawę regulującą nadzór nad spółkami. W projekcie planowane jest m.in. zaostrzenie kryteriów naboru członków do rad nadzorczych. [PAP]
NIK ustalił, że Minister ds. transportu nie zapewnił skutecznego działania ustawowego systemu zarządzania kryzysowego na kolei, co stwarzało ryzyko niewłaściwej ochrony infrastruktury krytycznej i bezpieczeństwa osób przebywających na terenach kolejowych. Ponadto, Minister nie określił zasad współpracy ze spółkami kolejowymi w zarządzaniu sytuacjami kryzysowymi, mimo że działania tych spółek były kluczowe dla sprawnego funkcjonowania systemu. W wyniku tych zaniedbań zdarzenie, które dotknęło ok. 80% ruchu kolejowego w Polsce nie zostało uznane za sytuację kryzysową. [NIK]
ZUS wydał oświadczenie, w którym zapewnia, że pełnomocnicy przedsiębiorcy np. biura rachunkowe mogą składać w ich imieniu wnioski o wakacje składkowe. [ZUS]
Dariusz Śpiewak, wiceprezes zarządu Poczty Polskiej ds. cyfryzacji zapewnił, że Poczta Polska jest gotowa do wdrożenia od początku 2025 r. procedury e-Doręczeń w komunikacji urzędowej z przedsiębiorcami. Od 1 stycznia 2025 roku podmioty publiczne np. samorządy, Urząd Skarbowy, Narodowy Fundusz Zdrowia oraz zawody zaufania, m.in. adwokaci, radcowie prawni, doradcy podatkowi, notariusze, będą zobowiązane do wdrożenia usługi e-Doręczeń za pomocą operatora publicznego. [PAP + Inforlex]
KAS oraz CBŚP prowadzą, pod nadzorem Prokuratury Okręgowej w Warszawie, śledztwo w sprawie lichwy - tj. przestępstw polegających na żądaniu zapłaty odsetek od pożyczek znacznie wyższych niż dopuszczone prawem oraz innych przestępstw skarbowych. 14 osobom przedstawiono zarzuty m.in. kierowania i udziału w zorganizowanej grupie przestępczej, oszustw oraz prania pieniędzy pochodzących z przestępstwa. 4 zatrzymanych zostało tymczasowo aresztowanych na okres 3 miesięcy. Zabezpieczono mienie podejrzanych o wartości ponad 19 mln zł. W mieszkaniu, należącym do jednego z organizatorów grupy, funkcjonariusze znaleźli złoto inwestycyjne, złote monety kolekcjonerskie o wartości ok. 1 mln zł i blisko 1 mln zł w gotówce. [GOV]
Dyrektor KAS wyjaśnił, że Bank może zaliczyć do kosztów uzyskania przychodów stratę powstałą wskutek zbycia wierzytelności bez względu na to, czy opóźnienie w spłacie kredytu (pożyczki) przekroczyło 12 miesięcy w odniesieniu do całości, czy tylko do części tego zadłużenia. [Inforlex]
WSA w Gdańsku orzekł, że incydentalna sprzedaż przedmiotów kolekcjonerskich przez fundację rodzinną jest bez VAT. [Inforlex]
Sąd Rejonowy w Gdyni w sprawie dotyczącej odpowiedzialności za szkody wyrządzone wskutek korzystania z usług Aquaparku orzekł, że podmiot taki odpowiada za szkody na zasadzie ryzyka, a więc poszkodowany nie musi wykazywać w procesie winy takiego podmiotu. Oznacza to, że m.in. dochodzenie odszkodowania jest znacznie ułatwione. [Gazeta Prawna]
NSA oddalił skargę dewelopera na wyrok uznający inwestycję za niezgodną z lokalnymi standardami urbanistycznymi i uznający za niezgodną z prawem uchwałę Miasta Katowice ws. ustalenia lokalizacji inwestycji. Sprawa dotyczyła wybudowania osiedla mieszkaniowego w Katowicach-Burowcu. Deweloper zamierzał przeprowadzić inwestycję na zasadach tzw. specustawy mieszkaniowej (lex deweloper) i planował wybudować ją na działkach w śladzie dawnej kolei.Inwestycja upadła m.in. ze względu na to, że deweloper wyznaczył dojście do szkoły drogą, która była zagrodzona dwumetrowym murem. [Propertynews]

Sąd Unii Europejskiej oddalił skargę Nord Stream 2 AG dotyczącą stosowania unijnej dyrektywy w sprawie przesyłu gazu ziemnego także do państw trzecich. Sąd orzekł, że stosowanie prawa UE do odcinka gazociągu Nord Stream 2 znajdującego się na terytorium lub w morzu terytorialnym państwa członkowskiego zapobiega zakłóceniom konkurencji i negatywnym skutkom dla bezpieczeństwa dostaw. Nord Stream 2 - dwunitkowa magistrala wiodąca z Rosji do Niemiec przez Morze Bałtyckie - miał transportować 55 mld m sześc. gazu ziemnego rocznie. Budowie gazociągu sprzeciwiały się Polska, Ukraina, państwa bałtyckie i USA. [TVN24]
Parlament Europejski wydał komunikat, w którym przyznaje, że wprowadzenie przez państwa członkowskie zwrotnych ulg podatkowych mogłoby być instrumentem wyrównującym spółkom straty z powodu wdrożenia od przyszłego roku w całej UE minimalnego podatku wyrównawczego dla międzynarodowych korporacji. [WNP]

Świat

USA, zespół prokuratora Jacka Smitha wniósł o wycofanie zarzutów federalnych przeciwko Donaldowi Trumpowi dotyczące ingerencji w wybory w 2020 r. i przetrzymanie tajnych akt. Śledczy uzasadniają, że urzędujący prezydent nie może być ścigany przez prokuraturę. Przeciwko Trumpowi wciąż dwie sprawy karne z powództwa prokuratur stanowych. W Nowym Jorku sąd zdecydował o bezterminowym odłożeniu decyzji o wymiarze kary dla Trumpa za ukrywanie zapłaty za milczenie aktorki porno Stormy Daniels podczas kampanii wyborczej 2016 r. W Georgii prezydent-elekt został oskarżony o kierowanie grupą przestępczą w celu zmiany wyników wyborów w tym stanie. [RMF24]
Brazylijska policja przedstawiła Sądowi Najwyższemu dowody na to, że były prezydent Jair Bolsonaro był zaangażowany w planowanie zamachu stanu w celu unieważnienia przegranych wyborów w 2022 r. [Reuters]
Niższa Izba australijskiego parlamentu uchwaliła ustawę zakazującą korzystania z mediów społecznościowych przez dzieci poniżej 16. roku życia, pomimo tego że należące do Alphabet Google i Facebook Meta naciskały na rząd, aby opóźnił wprowadzenie przepisów. [Reuters]
Były prezes Bank of China Liu Liange został skazany na karę śmierci w zawieszeniu na dwa lata za przyjęcie łapówek na łączną kwotę 121 mln juanów (ok. 68 mln zł). [TVN24]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(Mateusz Gąsowski)

Polska

BIK:
- Firmy pożyczkowe w październiku udzieliły pożyczek gotówkowych na kwotę 1,39 mld zł, o 44,6 proc. więcej rdr [ObserwatorFinansowy]
- w październiku średnia wartość pożyczki gotówkowej wzrosła o 11,1 proc. r/r [PropertyNews]
- Rynek pożyczek celowych wzrósł o 11,4%, a gotówkowych wzrósł o 44,6% w październiku. [Inwestycje]
Analityk BIK: Liczba kredytów mieszkaniowych w X spadła o 27,5 proc. rdr. [Bankier]
Revolut: 13,5% Polaków kupuje podczas Black Friday ze strachu, że okazja się nie powtórzy. [Inwestycje]
ManpowerGroup: Strategię ESG wdrożyło 17 proc. polskich firm. [PAP]
PwC: Wartość rynku rozrywki i mediów wyniesie 64,8 mld zł w 2024 r. i 74,4 mld zł w 2028 r. [Inwestycje] Telewizja w Polsce nie ustępuje pola streamingowi. [PropertyNews]
NEPI Rockcastle: Europa Śr-Wsch. wyprzedza Zachód w handlu detal. dzięki wzrostom dochodów. [Inwesting]
PKO BP: Płatności kartami wzrosły w Black Friday o 65% w ciągu 5 lat, BLIK-iem trzykrotnie. [Investing]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(Mateusz Gąsowski)

Polska

CCC miało 155,4 mln zł zysku netto, 479 mln zł zysku EBITDA w III kw. r. obr 2024. [Investing] Grupa CCC pozytywnie ocenia początek IV kw., sprzedaż wzrosła o ok. 10 proc. [Bankier]
Asseco Poland miało 134 mln zł zysku netto, 667,4 mln zł zysku EBITDA w III kw. 2024 r. [Investing]
ZE PAK miał 33,28 mln zł zysku netto z dz. kont., 33,22 mln zł zysku EBITDA w III kw. 2024. [WysokieNapięcie]
Wielton miał 80,02 mln zł straty netto, 10,7 mln zł zysku EBITDA w I-III kw. 2024 r. [Bankier]
Trans Polonia miała 2,59 mln zł zysku netto, 7,88 mln zł zysku EBITDA w III kw. 2024 r. [Inwesting]
Aplisens miał 17,57 mln zł zysku netto, 28,88 mln zł zysku EBITDA w I-III kw. 2024 r. [Inwestycje]
Compremum miało 1,83 mln zł straty netto z dz. kont. w III kw. 2024 r. [WysokieNapięcie]
Mostostal Warszawa miał 12,85 mln zł zysku netto, 20,85 mln zł zysku EBIT w III kw. 2024 r. [Inwestycje]
Vigo Photonics miało 4,41 mln zł straty netto, 0,1 mln zł skoryg. EBITDA w III kw. 2024 r. [Inwestycje]
Digital Network miał 6,55 mln zł zysku netto, 11,35 mln zł zysku EBITDA w III kw. 2024 r. [Inwestycje]
Mex Polska miał 1,81 mln zł zysku netto, 2,95 mln zł zysku EBIT w III kw. 2024 r. [Inwestycje]
Digital Network prognozuje 26,06 mln zł zysku netto, 41,04 mln zł zysku EBITDA w 2024 r. [Inwestycje]
Woodpecker.co miał 0,32 mln zł zysku netto, 1,22 mln zł zysku EBITDA w III kw. 2024 r. [Inwestycje]

Jeronimo Martins Polska chce wypłacić zaliczkę na poczet dywidendy w wys. 1,05 mld zł. [Bankier]

Świat

Notowania Dell spadły o 11%, mimo przekroczenia prognoz zysku za trzeci kwartał, ponieważ firma nie spełniła oczekiwań dotyczących prognoz na czwarty kwartał w związku z oczekiwaniami nieliniowego wzrostu sprzedaży w obszarze sztucznej inteligencji. [CNBC]
Notowania CrowdStrike spadły o 6%, mimo przekroczenia prognoz zysku na akcję (EPS) i przychodów za trzeci kwartał, ponieważ inwestorzy uznali ostrożne prognozy na czwarty kwartał za oznakę powolnego ożywienia po globalnym kryzysie w sektorze IT. [BRN]
Notowania Best Buy spadły o 5% po nieosiągnięciu prognoz zysku na akcję (EPS) za trzeci kwartał i obniżeniu prognoz na cały rok z powodu słabszego popytu konsumentów na elektronikę. [CNBC]
Notowania Abercrombie & Fitch spadły o 5%, mimo przekroczenia prognoz w trzecim kwartale i podniesienia oczekiwań, ponieważ wyniki finansowe nie spełniły wyjątkowo wysokich oczekiwań. [BRN]

Zacznij dzień z przewagą.