Podsumowanie rynków: W piątek WIG20 wzrósł jedynie +0,1% do 2 470 pkt, zaś szeroki rynek spadł o -0,3% do 83 642 pkt. Obroty na GPW wyniosły 1,5 mls zł. Najmocniej wśród blue chipów zyskiwały banki, kolejno Alior, Pekao i mBank. WIG-Banki wzrósł +0,8%. Na szerokim rynku zwraca uwagę spadek CCC -6,7% do 68,2 zł po przedstawieniu wyników za 2023 (więcej w dziale “Wyniki”).

Niemiecki DAX tracił -1,2% do 18 175 pkt. W USA główne indeksy wyraźnie na zielono: S&P500 wzrosło +1,1% do 5 204 pkt, a NASDAQ zyskał +1,2% do 16 248 pkt w reakcji na dane z rynku pracy i silne wzrosty spółek technologicznych. [Yahoo Finance]

W piątek nieco umocnił się złoty. Dolar taniał do 3,94 zł, a euro do 4,27 zł. Cena ropy utrzymuje się na poziomie 87 USD za baryłkę WTI i 91 USD za Brent. Według doniesień, ukraińskie ataki na rosyjskie rafinerie są nazbyt skuteczne, co nie podoba sie białemu domowi i może skutkować wzrostem ceny na światowych rynkach. [Texas Standard] Cena złota zakończyła tydzień już wyraźnie powyżej 2300 USD za uncję, na poziomie 2 323 USD.

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MG)

Polska

Prezes NBP: Nie ma żadnych argumentów do obniżenia stóp, niepokoi silny wzrost płac. [PAP] Zejście CPI do celu czasowe, w kolejnych kwartałach inflacja na pewno wzrośnie. [PAP] Kurs PLN korzystnie działa na obniżanie inflacji. Cel inflacyjny osiągniemy z powrotem w 2026 r. [GP] W przypadku pełnego zniesienia tarcz CPI wzrośnie do 7,5 proc. w IV kw. [PN] Sytuacja budżetowa jest bardzo trudna. NBP jest skłonny współpracować z rządem. [PAP] Polsce grozi wejście w unijną procedurę nadmiernego deficytu. [Interia] Prezes NBP apeluje o spokój wokół bankowości centralnej. [WNP]
Rośnie znaczenie Portu Gdańskiego w regionie. W ciągu ostatnich czterech lat przeładunki w porcie wzrosły o 70%, osiągając 81 milionów ton w 2023 roku. To awansowało port na 7. miejsce w rankingu największych portów w UE, wyprzedzając takie porty jak Amsterdam, Marsylia czy Walencja. W 2020 roku, Gdańsk zajmował dopiero 17. miejsce. [BI]
Wstępny wynik audytu finansowego wskazuje, że Lasy Państwowe niegospodarnie wydały prawie 100 mln zł w latach 2015-2023, finansując m.in. czeki dla lokalnych organizacji i organizację imprez z udziałem polityków. Nadleśnictwo w Rybniku wydało ponad 1 mln zł na imprezy z posłem Wosiem, a poseł Matecki pracował jednocześnie na dwóch stanowiskach. [Polskie Radio]
Rząd planuje wsparcie finansowe firm zatrudniających emerytów. Ma wynosić do 50% minimalnego wynagrodzenia (do 2150 zł) i być wypłacane przez 24 miesiące. [Rzeczpospolita]+[Infor]
Jeszcze w kwietniu ustawa prądowa trafi do Sejmu - powiedziała Hennig-Kloska, MKiŚ. "3,5 mln gospodarstw domowych - to dla nich przygotowane zostanie wsparcie w postaci +bonu energetycznego+". [PAP]
MAP Borys Budka przekazał, że PKN Orlen miał w trakcie kampanii wyborczej zlecić inwigilację Bartłomieja Sienkiewicza (aktualnego Ministra Kultury) jednej z amerykańskich firm. Dowodem na to mają być faktury na odpowiednio 70 tys. USD oraz 41 tys. USD. [Onet]
KE zaakceptowała pierwszy wniosek o płatność z KPO, 6,3 mld EUR ma wpłynąć do 15 IV - MFiPR. [PAP]
Stopa bezrobocia rejestrowanego w marcu 2024 r. wyniosła 5,3% (5,4% w lutym). - MRPiPS. [Infor]
Polska Izba Handlu na spotkaniu z szefową MRPiPS: ograniczenie handlu w niedzielę korzystne dla małych firm. [WNP]

Niemiecki dziennik “Die Welt” opisuje powstanie Centralnego Portu Komunikacyjnego (CPK) w Polsce jako zagrożenie dla niemieckiego przemysłu lotniczego, który już boryka się z wysokimi podatkami ekologicznymi. CPK, jako duży port lotniczy w Europie Środkowo-Wschodniej, może zmienić trasy podróżnych z UE, którzy zamiast przesiadać się na zachodnich lotniskach, wybiorą CPK. Dodatkowo, niemiecki sektor lotniczy ma problemy z rozbudową siatki połączeń z powodu najwyższych opłat w Europie. [Money]+[DW]
Bałtycki gazociąg Balticconnector, który został uszkodzony przez chiński statek NewNew Polarbear w październiku 2023 roku, jest już naprawiony. Statek mógł też uszkodzić podwodne kable komunikacyjne. Gazociąg ma długość 77 km pod powierzchnią morza i umożliwia przesył 2,6 mld m3 gazu rocznie pomiędzy Finlandią a Estonią. [Rz]
Eurostat: Sprzedaż detaliczna w strefie euro wzrosła o 0,5% m/m w lutym. [OF] Sprzedaż detaliczna w Polsce wzrosła o 1,1% r/r w lutym. [PAP]
Wybory prezydenckie w Słowacji wygrał Peter Pellegrini - dotychczasowy przewodniczący parlamentu. [TVN24]
Sektor prywatny strefy euro powrócił w ubiegłym miesiącu do wzrostu, przy czym Niemcy i Francja pozostały w tyle. [WSJ]
Ceny domów w Europie spadają po raz pierwszy od dekady. [FT]+[Euronews]

Świat

USA: Stopa bezrobocia w USA spadła do 3,8% w marcu. [BI] Zwolnienia w USA jednak osiągają najwyższy poziom od 14 miesięcy w związku z cięciami w sektorze rządowym i technologicznym. [RT]
SEC (Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd) oświadczyła, że wstrzyma wdrażanie nowej zasady ujawniania informacji o klimacie w celu uniknięcia niepewności regulacyjnej w trakcie postępowania sądowego. W zeszłym miesiącu sąd apelacyjny zarządził tymczasowe zawieszenie blokujące egzekwowanie przepisów, choć SEC mogła walczyć z tym zawieszeniem. [WSJ]
Premier Wielkiej Brytanii, Rishi Sunak, zapowiedział możliwość wystąpienia kraju z Europejskiego Trybunału Praw Człowieka, aby umożliwić deportację nielegalnych imigrantów do Rwandy, co jest zgodne z umową z 2022 roku. Sunak argumentuje, że bezpieczeństwo granic i kontrola migracji są ważniejsze niż członkostwo w jakimkolwiek zagranicznym sądzie. [Forsal]
Zimbabwe wprowadza nową walutę opartą na złocie - ZiG. [BBC]
Indeks cen żywności na świecie w marcu wzrósł do 118,3 pkt. z 117,0 pkt. w lutym - FAO. [OF]
Rośnie presja na Chiny w sprawie nadwyżki handlowej. [PB]

BIZNES

(MG)

Polska

Frisco należące do Grupy Eurocash planuje wdrożyć dwa projekty z wykorzystaniem AI we współpracy z Microsoftem: narzędzie do automatycznego badania klientów i chatbota. W ramach inwestycji technologicznych, Frisco otworzyło nowe centrum dystrybucyjne w Marysinie, które zwiększyło powierzchnię magazynową o 13,5 tys. m2 i umożliwi obsługę dodatkowego miliona zamówień dla aglomeracji warszawskiej. Grupa Eurocash oczekuje, że przychody e-supermarketu Frisco zbliżą się do 0,5 mld zł w 2024 r. i osiągną 1 mld zł w 2025 r. [Eurocash]
Banki chętnie finansują deweloperkę, jednak nie kredytują zakupów gruntów, z uwagi na trudny do oszacowania czas uruchomienia przepływów z tego aktywa. [PB]
Wybór oferty Budimeksu za 11,3 mld CZK (blisko 2 mld zł) na budowę czeskiego odcinka drogi D11 został unieważniony. Spółka rozważa skorzystanie ze środków ochrony prawnej. [SI]
SatRev wyniesie na orbitę nową generację satelity na przełomie maja i czerwca. [ISB]
Bricomarche otworzyło 11 sklepów w I kw. 2024 r., ma ponad 200 placówek w Polsce. [WH]
Zmiany kadrowe w SSP:
- Renata Czech, powołana w czwartek na funkcję wiceprezesa PGE ds. finansowych zrezygnowała z jej objęcia z przyczyn osobistych. [E24]+[Inw]
- PGE: rada nadzorcza odwołała Przemysława Kołodziejaka z funkcji wiceprezesa ds. operacyjnych. [Bankier]
- W tym tygodniu możliwy wybór członków zarządu Orlenu. [PAP]

Trzynaście likwidowanych/upadłych greckich banków sprzedaje ~5,2 mld USD zagrożonych kredytów w transakcjach zaaranżowanych przez Morgan Stanley. [BBG]

Świat

Automatyczne bezobsługowe sklepy Amazona “wejdź, weź i wyjdź” polegają na outsourcingu 1000 pracowników w Indiach, którzy oglądają rejestr z kamer i sprawdzają czy rozliczenie koszyka było prawidłowe. [Bloomberg]
YouTube przyznał, że trening silnika OpenAI Sora z jego filmami naruszyłby zasady platformy. [The Verge]
Elon Musk zwiększa wynagrodzenie inżynierów AI w "najbardziej szalonej wojnie o talenty”. [WSJ]
BlackRock stanie przed głosowaniem w sprawie rozdzielenia funkcji prezesa i dyrektora generalnego. [Financial Times] Tymczasem wynagrodzenie dyrektora generalnego BlackRock Lary Finka spadło o 18% do 27 mln USD w 2023 r. [RT]
Jefferies i japońskie Sumitomo rozszerzają sojusz na Kanadę. [RT]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(Mateusz Małetka)

Polska

Fundusz PE Abris Capital Partners wyszedł z Capitei (dawniej GetBack). We wtorek 2 kwietnia Radosław Baczyński, będący prezesem Capitei został posiadaczem 29,94% akcji spółki (wcześniej miał 0,003%), które odkupił od luksemburskiej DNLD Holdings, za pośrednictwem której Abris kontrolował GetBack. [PB]
Grupa Play nabyła 100% udziałów spółki Miconet, posiadającej ~640 km sieci światłowodowej. Miconet oferujący swoje usługi pod firmą Multimetro posiada ~640 km sieci światłowodowej, w której zasięgu jest 42 tys. gospodarstw domowych w 28 miejscowościach i wsiach na terenie województwa śląskiego. Dzięki transakcji Play umocni swoją pozycję na Śląsku. [Play]
Grupa Żywiec Grupa Żywiec podpisała z brytyjską Mycofeast warunkową umowę sprzedaży Browaru Leżajsk. Mycofeast spejcjalizuje się w produkcji m.in. protein i lipidów na potrzeby produkcji żywności za pomocą procesu fermentacji. W lutym 2023 r. Grupa Żywiec ogłosiła zamiar reorganizacji produkcji w Polsce i zapowiedziała, że planuje skoncentrować się w na produkcji w 4 browarach: w Żywcu, Elblągu, Warce i Namysłowie, co oznaczało zakończenie warzenia piwa w Browarze Leżajsk. Zainteresowana zakupem browaru była gmina Leżajsk oraz należąca do Janusza Palikota Manufaktury Piwa Wódki i Wina. [Portal Spożywczy]
Ukraińska firma Trzy Niedźwiedzie (Три ведмеді) kupiła Nordis, polskiego producenta lodów i mrożonek. We wrześniu 2023 r. Nordis zmieniła zarząd, a nowym prezesem został Dmytro Ushmaev, właściciel firmy Trzy Niedźwiedzie. Spółka Trzy Niedźwiedzie jest w gronie kilku największych producentów lodów i mrożonek w Ukrainie.W maju zeszłego roku Trzy Niedźwiedzie otrzymały 4,9 mln euro (210 mln UAH) niezabezpieczonego kredytu od Raiffeisen Bank. W 2021 r. wg. danych KRS Nordis miał 78 mln zł przychodów. [Portal Spożywczy], [PB]
Prezes PGE Dariusz Marzec poinformował, że spółka pracuje nad akwizycjami w obszarze OZE (głównie projekty wiatrowe i fotowoltaiczne). Dodatkowo prezes PGE poinformował, że spółka będzie współpracować z rządem nad wypracowaniem rozwiązania w sprawie wydzielenia aktywów węglowych. Grupa ma zaproponować rozwiązania dotyczące wydzielenia aktywów. [Bankier], [Wysokie Napiecie]
Studio Lichthund, producent gier z segmentu indie premium planuje przeprowadzić IPO jeszcze w tym miesiącu. W ubiegłym roku spółka pozyskała 2 mln zł finansowania od inwestorów przy wycenie post-money ~38 mln zł. Pozyskane z IPO środki, spółka planuje przeznaczyć na rozwój 2 gier nad którymi obecnie pracuje. Ofertę publiczną obejmującą akcje nowej emisji koordynować będzie DM BOŚ. [PB]
GPW zatwierdziła dokument informacyjny B-Act, podejmując uchwałę o wprowadzeniu jej akcji do obrotu na rynku NewConnect. [Inwestycje]
W ofercie Mentzen SA przydzielono łącznie 350 tys. akcji o wartości 12,6 mln zł, redukcja transzy detalicznej wyniosła 65%. [Strefa Inwestorów]
KNF zatwierdziła prospekt Marvipolu sporządzony w związku z 3 publiczną ofertą emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej maks. 200 mln zł i dopuszczeniem do obrotu na rynku regulowanym Catalyst. [Bankier]
Echo Investment zdecydowało o całkowitym wcześniejszym wykupie obligacji serii 2/2021 o łącznej wartości nominalnej 100,33 mln zł. [Stockwatch]
Best rozważa emisję obligacji w euro, a zabrane finansowanie przeznaczy mi.in. na planowany rozwój działalności na rynku włoskim. Ponadto Best zamierza złożyć wiążącą ofertę na zakup Kredyt Inkaso, w którym obecnie posiada 33% akcji. [Investing], [Investing]
TenderHut dokonał przydziału akcji serii H1, o wartości nominalnej 0,1 zł każda, w ramach oferty 229 127 akcji po 5,5 zł za sztukę, a redukcja w ramach zapisów dodatkowych wyniosła 28,25%. [Inwestycje]

Europa

L'Oreal rozważa potencjalną inwestycję w luksusową markę zapachową Amouage, której wycena może wynieść ponad 3 mld euro. [Market Screener]
Właściciel marki Gucci, firma Kering, kupiła od Blackstone za 1,4 mld USD nieruchomość przy głównej ulicy Mediolanu, co było największą transakcją na rynku nieruchomości w Europie od 2 lat. [FT]
EuroLeague, najwyższa europejska liga koszykówki mężczyzn, rozważa pozyskanie kapitału poprzez sprzedaż mniejszościowego pakietu udziałów. [Bloomberg]

Świat

McDonald's zgodził się nabyć 225 restauracji w Izraelu od operatora Alonyal, który zarządzał restauracjami od 30 lat. Konsumenci w krajach arabskich i muzułmańskich zbojkotowali markę, bo postrzegają ją jako wspierającą Izrael, czego firma z siedzibą w USA zaprzecza. [CNBC]
Nomura zamierza zwiększyć amerykański portfel kredytowy do 50 mld USD w ciągu 10 lat. [Reuters]
Alphabet rozważa złożenie oferty o wartości 33,3 mld USD na HubSpot, firmę zajmującą się oprogramowaniem marketingowym online. [Reuters]
Fundusz PE Carlyle rozważa opcje strategiczne, w tym sprzedaż StandardAero, która może wycenić dostawcę usług serwisowych samolotów na ok. 10 mld USD łącznie z długiem. [Reuters]
Japońskie firmy Mitsui i Rohto Pharmaceutical zgodziły się kupić Eu Yan Sang International w transakcji wyceniającej chińską firmę medycyny tradycyjnej na 594 mln USD. [Reuters]
International Paper poinformował, że będzie dążył do wtórnego notowania w Londynie w ramach planu zakupu brytyjskiego producenta opakowań DS Smith za 7 mld USD. [Reuters]
ConvergeOne, wspierany przez CVC Capital, złożył wniosek o ogłoszenie upadłości z planami zmniejszenia zadłużenia o 1,6 mld USD i przekazania kontroli pożyczkodawcom, w tym Silver Point Capital i Monarch Alternative Capital. [WSJ]
Firma Thoma Bravo, koncentrująca się na technologiach, zamierza przeznaczyć ok. 20 mld USD na swój szesnasty flagowy fundusz buyoutowy. [Bloomberg]

PRAWO I PODATKI

(Mateusz Gąsowski)

Polska

Ministerstwo Rozwoju opublikowało projekt ustawy deregulacyjnej, której celem jest uproszczenie prowadzenia działalności gospodarczej. Ustawa ma zakładać zwiększenie roli mediacji w sądach oraz zmniejszenie biurokratyzacji. Ponadto zmianie ma ulec obszar na którym budować można elektrownie wiatrowe - aktualnie odległość od zabudowań ma wynosić co najmniej 700 m, zaś projekt ustawy zakłada odległość “1H”. [Rzeczpospolita]
Prokuratura poszukuje Wojciecha B., byłego prezesa AQT Water podejrzanego o manipulację kursem akcji spółki, oszustwa oraz rozbój. Miał on wraz z żoną zarobić ponad 22 mln zł w wyniku sprzedaży większościowego pakietu akcji. [PulsBiznesu]
GIS uznał, że właściciel lokalu gastronomicznego nie może odmówić wejścia psu asystującemu pomagającemu osobie z niepełnosprawnością. W jego gestii pozostaje natomiast to, czy zgadza się na wejście do lokalu w przypadku innych zwierząt. [TVN24]
Toyota Bank Polska informuje, że bardzo poważnie traktuje karę nałożoną przez UODO, lecz zapewnia, że okoliczności będące podstawą jej nałożenia były odosobnionym przypadkiem. UODO nałożył na bank karę w wysokości 78 tys. zł za brak zgłoszenia naruszenia zasad ochrony danych osobowych. [WNP]
Rada Ministrów włączyła w wykaz prac legislacyjnych projekt ustawy zmieniający przepisy dotyczące konfiskaty samochodów pijanym kierowcom. Jak informuje Minister Sprawiedliwości zmiany mają uelastycznić przepisy wprowadzone przez poprzednią ekipę rządową. Ustawa obowiązująca od 14 marca br. pozwala na konfiskatę auta kierowcom, którzy mieli we krwi ponad 1,5 promila lub 0,75 mg/dm3 alkoholu w wydychanym powietrzu. [BusinessInsider]
Sąd Rejonowy w Kielcach zdecydował, że firma zapłaci 15 tys. zł odszkodowania za niezgodne z prawem zwolnienie pracownika, który udostępnił w social media wpis konkurencji. Wyrok jest nieprawomocny. [Rzeczpospolita]
20-letni przedsiębiorca ma zapłacić 100 tys. zł z powodu nieuwzględnienia jego wyboru formy opodatkowania przez formularz znajdujący się na stronie internetowej CEiDG. Incydent miał być spowodowany błędem w systemie przy przetwarzaniu danych. Podobny problem ma jednak dotyczyć większej liczby osób, a sprawą zainteresował się już RPO. [Rzeczpospolita]

Świat

Rząd Kenii w ramach walki z alkoholizmem nakazał zamknięcie ponad 18 tys. barów i restauracji. Jest to efekt zaledwie miesięcznego okresu działań w walce z problemem alkoholowym. [PAP]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(Adam Rak)

Polska

O19% r/r do 2 765 sztuk spadła w marcu liczba nowych rejestracji samochodów ciężarowych - poinformował Polski Związek Przemysłu Motorowego. [Stooq]

Świat

Aktywnie zarządzane fundusze akcji w USA odnotowały w 1 kw. br. najlepsze wyniki od 2007 roku - wynika z danych BofA Global Research. Niemal ⅔ z nich (64%) pobiło wyniki benchmarku. [RT]
Zyski z obrotu instrumentami finansowymi rynku surowcowego sięgnęły w zeszłym roku 104 mld USD. [FT]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(Adam Rak)

Polska

CCC (dane za r. obr. 2023/2024 r.): strata netto 56,1 mln zł (417,6 mln zł rok wcześniej), strata z dz. kont. 124,7 mln zł, zysk operacyjny 183,9 mln zł (51,3 mln zł straty rok wcześniej), przychody 9,44 mld zł (9,12 mld zł rok wcześniej). [Bankier]

Huuuge (wstępne dane za I kw. 2024 r.): przychody ze sprzedaży 66,9 mln USD (-6% r/r). [Investing]
Apator (odpis): spółka dokona ok. 10 mln zł odpisu w raporcie rocznym grupy za '23 w związku z planami likwidacji brytyjskiej spółki GWi - podano w komunikacie. [PAP]
Mex Polska (dane za 2023 r. + dywidenda): zysk netto 3,85 mln zł (5,8 mln zł rok wcześniej), zysk operacyjny 6,27 mln zł (9,86 mln zł rok wcześniej), przychody ze sprzedaży 95,42 mln zł (81,84 mln zł rok wcześniej). [Forsal] Zarząd spółki rekomenduje WZA przeznaczenie 2,07 mln zł na wypłatę dywidendy w kwocie 0,27 zł na akcję. Pozostałą część zysku za 2023 r. w kwocie 0,15 mln zł zarząd planuje przeznaczyć na kapitał zapasowy. [Bankier]
Sunex (wstępne dane za I kw. 2024 r.): przychody ze sprzedaży 37,06 mln zł (-63,1% r/r). [SW]
Best (dywidenda): zarząd spółki będzie rekomendował walnemu zgromadzenia akcjonariuszy pozostawienie zysku za ub.r. w spółce i niewypłacanie dywidendy. [ISB]
PGE (dane za 2023 r.): strata netto 5 0 12 mln zł (3 328 mln zł zysku rok wcześniej), EBITDA 10 028 mln. [Money]
Ten Square Games (wstępne dane za I kw. 2024 r.): przychody ze sprzedaży 99,8 mln zł (-63,1% r/r). Spółka opublikuje skonsolidowany raport kwartalny 27 maja 2024 roku. [SW]
Digital Network (dywidenda): zarząd spółki rekomenduje WZA przeznaczenie 17,08 mln zł na wypłatę dywidendy w kwocie 4,1 zł na akcję. [Inwestycje]

Pepees (dane za 2023 r. + dywidenda): zysk netto 4 mln zł (10,6 mln zł rok wcześniej), zysk operacyjny 12,17 mln zł (23,55 mln zł rok wcześniej), EBITDA 27,66 mln zł (40,72 mln zł rok wcześniej), przychody ze sprzedaży 222,22 mln zł (254,95 mln zł rok wcześniej). [Forsal] zarząd spółki będzie rekomendował walnemu zgromadzenia akcjonariuszy przeznaczenie zysku za ub.r. na kapitał zapasowy i niewypłacanie dywidendy. [Forsal]

Answear (wstępne dane za I kw. 2024 r.): przychody ze sprzedaży 289 mln zł (+7% r/r). [SW]
Best (dane za 2023 r.): zysk netto 50,39 mln zł (142,28 mln zł rok wcześniej), zysk operacyjny 134,82 mln zł (224,22 mln zł rok wcześniej), EBITDA gotówkowa 220,24 mln zł (200,34 mln zł rok wcześniej), przychody ze dz. operacyjnej 353,83 mln zł (453,6 mln zł rok wcześniej). [Inwestycje]

Świat

Tesla: spółka sprzedała w I kw. 2024 r. 387 tys. pojazdów (-8,5% r/r), wyprodukowała 434 tys. Problemem dla Tesli jest spadek popytu w Chinach. W wyniku rozczarowania, akcje spółki potaniały o ponad 30%. [Forsal]
Lamb Weston: akcje spółki potaniały w czwartek o prawie 20%, po tym jak spółka poinformowała o opóźnieniach w przejściu na nowy system oprogramowania, co wpłynęło na wyniki za trzeci kwartał fiskalny. [MW]

Zacznij dzień z przewagą.