Podsumowanie rynków: WIG20 wzrósł +1,9% do 2 387 pkt, a WIG wzrósł o 1,5% do 81 286 pkt. Obroty na GPW wyniosły 1,4 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów wzrósł Cyfrowy Polsat o +5,7% do 10,84 zł. Wśród największych spółek pod kreską tylko CD Projekt ze spadkiem -2% do 113 zł. Na szerokim rynku na uwagę przykuwa wzrost Altus +24% do 4 zł.

Niemiecki DAX wzrósł +0,8% do 18 399 pkt. W USA główne indeksy pod kreską. S&P500 spadło -0,3% do 5 203 pkt, a NASDAQ -0,4% do 16 305 pkt. [Yahoo Finance]

Główne pary walutowe bez większych zmian. Cena złota zbliżyła się ponownie do poziomu 2 200 USD za uncję.

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(KK)

Polska

Wniosek posłów KO o Trybunał Stanu dla Glapińskiego został złożony w Sejmie. [TVN24] Marta Kightley: Informujemy EBC na bieżąco o wniosku, kwestia budzi duże zainteresowanie. [Inwestycje] Członkini zarządu NBP wskazała również, że NIK i EBC nie miały zastrzeżeń do operacji NBP w trakcie pandemii. [PAP Biznes] Dyrektor dep. prawnego NBP D. Szymanek dodała, że Skup aktywów nie budził zastrzeżeń EBC i MFW, są odpowiednie uchwały RPP. [Inwestycje] Niewykluczone, że pierwsze posiedzenie Komitetu Odpowiedzialności Konstytucyjnej ws. prezesa NBP odbędzie się na najbliższym posiedzeniu Sejmu. [Business Insider]
PKO BP: Polska gospodarka w tym roku może wzrosnąć o 3-4 proc. [Property News] Inflacja może spaść poniżej 2% w marcu, wzrośnie do maks. 6% r/r na koniec 2024. [Inwestycje] Dynamika konsumpcji prywatnej silnie przyspieszy do 4% r/r w 2024 r. [Inwestycje]
Kolejne 600 mln euro od EBI na rozwój polskiej gospodarki. [Forsal]
Średnia oczekiwana długość życia dla 60-latka wzrosła o 9,9 mies., dla 65-latka o 8,9. [PAP]

Rada UE zatwierdziła zmiany we wspólnej polityce rolnej będące częściowym wypełnieniem żądań stawianych przez strajkujących rolników. Większą elastyczność w kształtowaniu warunków krajobrazu i technik rolniczych przyznano państwom członkowskim. [Portal Spożywczy]
W 2023 r. najwyższe PKB na mieszkańca w Luksemburgu, najniższe w Bułgarii. Polska 20% poniżej średniej UE. [PAP Biznes]
Ubóstwo we Włoszech osiąga nowy rekord pomimo ożywienia gospodarczego. [Reuters]
Deutsche Bahn ulega związkowcom. Maszyniści mogą pracować 35 godzin w tygodniu. [WNP]
Dania - Media: stare tankowce transportują rosyjską ropę, zagrażając Bałtykowi. [WNP]
Fundusze hedgingowe zamieniają akcje amerykańskie na europejskie. [Reuters]

Świat

Mediana cen domów w USA osiągnęła najniższy poziom od 2,5 roku, spadając o 7,6% r/r. [Reuters]
Bezpośrednie inwestycje zagraniczne w Chinach nadal spadają. [The Wall Street Journal] Chiny próbują powstrzymać odpływ z krajowych funduszy ETF. [Financial Times]
Australia planuje pierwszy test warunków skrajnych systemu finansowego w 2025 r. [Bloomberg]
Katastrofa budowlana (zawalenie mostu) spowodowała zamknięcie portu w Baltimore (USA). Firmy logistyczne starają się na bieżąco reagować na zapytania klientów i informować ich o statusie i ch przesyłek. Port będzie zamknięty do odwołania. [CNBC]

BIZNES

(MP)

Polska

Minister Rozwoju i Technologii przedłużył do 24 miesięcy okres tymczasowego zarządu przymusowego w spółce Novatek Green Energy, która jest objęta sankcjami. Decyzja wynika z trwających czynności niezbędnych do zapewnienia funkcjonowania spółki. Tymczasowy zarząd przymusowy w Novatek Green Energy został ustanowiony na 18 miesięcy w październiku 2022 r., po wpisaniu spółki na listę sankcyjną. [PAP]
Telekomy chcą rozdysponowania pasma 26 GHz dla 5G nie wcześniej niż w '26, podało UKE. [PAP] Dla Orange najważniejsze jest skuteczne przeprowadzenie aukcji pasma 700 MHz. [PAP]
Do końca marca media publiczne otrzymają z budżetu 1,5 mld zł. Ponad 1,2 mld zł trafi do TVP. 260 mln otrzyma Polskie Radio i lokalne rozgłośnie. [Gazeta Prawna]
Polski deweloper powierzchni logistycznych uzyskał pozwolenie na pierwszy projekt za granicą, w Czechach, między Pragą i Brnem, o wartości 30 mln EUR. [PB]
Bank Pekao podpisał umowę z KB Kookmin Bank ws. obsługi koreańskich firm działających w Polsce. [Bankier]
Kaufland utrzyma w kwietniu ceny ok. 10 000 produktów mimo wzrostu stawki VAT. [Kaufland]
Biedronka: 60 tys. pracowników sieci otrzyma w kwietniu po 4 tys. zł brutto nagrody za br. Łączny koszt wyniesie 290 mln zł. [Gazeta Prawna].
Zmiany kadrowe w SSP:
- Sebastian Mikosz powołany na prezesa Poczty Polskiej. Był m.in. prezesem PLL LOT i wiceszefem IATA. Sugerował połączenie podobnych usług poczty i Orlenu. Dariusz Śpiewak został wiceprezesem ds. cyfryzacji. [Bankier]
- Elżbieta Kramek i Adam Bryszewski powołani na wiceprezesów zarządu Gaz-Systemu. [WN]
- Wiceprezes Energi Michał Perlik został powołany do czasowego pełnienia obowiązków prezesa. [WN]
- Rada Nadzorcza Morskiej Stoczni Remontowej "Gryfia" SA powołała Daniela Opasa na stanowisko prezesa zarządu spółki. Członkiem zarządu ds. handlowych będzie Amarendra Roy. [WNP]

Świat

Citigroup zakończy w tym tygodniu gruntowny przegląd po zwolnieniu 5 tys. pracowników. [Reuters]
CEO Boeinga Dave Calhoun i inni liderzy firmy ustąpią ze stanowiska do końca roku po problemach z bezpieczeństwem i produkcją samolotów. [AP]+[Onet]+[WNP]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(KK)

Polska

Paweł Borys, dotychczasowy prezes PFR, został partnerem zarządzającym MCI. Fundusz Tomasza Czechowicza zamierza dokonywać 2-3 przejęć rocznie z pojedynczym ticketem inwestycyjnym w przedziale 25-100m EUR w obszarze digital i climatech w Środkowo-Wschodniej Europie. [Bankier]
Wirtualna Polska Holding planuje dokonać dwie transakcje M&A w 2 połowie 2024 r. Jedna ma być w obszarze e-commerce, a druga w mediowym. Wypowiedzi członka zarządu spółki sugerują, że nie chodzi o zwiększenie zaangażowania w Legimi, ani zakupu Polska Press. [Bankier + Investing]
Innova kupiła istotny pakiet mniejszościowy w firmie produkującej lotniskowe systemy obsługi bagażu Dimark Manufacture. W 2022 spółka wygenerowała 67 mln zł obrotu i 13 mln zł EBITDA, a większość sprzedaży pochodziła spoza Europy. Inwestycja została dokonana w ramach 7 funduszu o kapitalizacji 350 mln EUR. [Puls Biznesu]
Grupa CEZ rozważa sprzedaż 4 polskich spółek. Jest to proces mający na celu przyśpieszenie dekarbonizacji Grupy. Spółki te działają w sektorze ciepłowniczym na Śląsku i w Małopolsce oraz świadczą usługi poboczne. Jednocześnie CEZ chce dalej rozwijać na naszym rynku zielone aktywa. [CIRE + Bankier]
Polmedi Group, polski medtech oferujący system iWound, przydatny w procesie konsultacji ran i blizn oraz drugi produkt będący obecnie w fazie badawczej, którego celem będzie leczenie ran metodą podciśnieniową, skusił czeskiego dystrybutora Aspironix. Zainwestował on 100 tys. EUR i deklaruje dalsze inwestycje uzależnione od wyników. Dla polmedi jest to część kolejnej rundy inwestycyjnej, w ramach której do końca roku chce zebrać 2 mln EUR przy wycenie 8 mln EUR. [Puls Biznesu]
Michał Lach (współzałożyciel Audioteki i eTutora) zainwestował w NanoGroup - notowaną na GPW spółkę z branży biotechnologii. Jej najbardziej obiecującym projektem jest system umożliwiający wydłużenie okresu przydatności organów do przeszczepu. Spółka dopiero zmagała się z problemami płynnościowymi. [Puls Biznesu]
Start-up Mass Loop pozyskał 5 mln zł od inwestorów i chce rozpocząć sprzedaż swoich produktów na większą skalę, w tym na rynkach zagranicznych. Oferuje produkty wpisujące się w eko trendy w zbiórce i przetwarzaniu odpadów, tj. kruszarkę do opakowań szklanych oraz system przetwarzania i segregacji plastikowych butelek i naczyń jednorazowych. Biznes ma wesperzeć system kaucyjny. W rundzie wzięli udział Aper Ventures, AIP Seed, ASP Capital i Aleksander Szalecki. [Puls Biznesu]
Genomtec w wyniku podpisanej umowy inwestycyjnej może zyskać dodatkowe 10 mln PLN na rozwój projektu onkologicznego. Umowa została zawarta z akcjonariuszami i nowym inwestorem zagranicznym. [Strefa Inwestorów]
OPG Gaz-System dążąc do przejęcia Gas Storage Poland złożył do UOKiK wniosek o możliwość dokonania koncentracji. Sprzedaż Gas Storage Poland była jednym z warunków dopuszczenia do przejęcia PGniG przez Orlen. [Inwestycje]
Action przyjął oferty odkupu 1 mln akcji, redukcja oferowanych walorów wyniosła 93,3%. [Inwestycje]
GPW zdecydowała o przesunięciu uruchomienia GPW WATS na przełom III i IV kw. 2025 r. [Stock Watch]
Bank Pekao chce wyemitować obligacje o wartości nominalnej do 500 mln zł. [Bankier]

Europa

Goldman Sachs Asset Management rozważa sprzedaż B&B Hotels. W ramach transakcji wycena sieci tanich europejskich hoteli może wynieść około 3,8 mld USD. [Bloomberg]
Fundusz Advent International chce sprzedać europejską firmę Idemia zajmującą się uwierzytelnianiem tożsamości. Jej wycena może być równa nawet 1,1 mld USD. [Bloomberg]
Gigant farmaceutyczny Novo Nordisk przejmie firmę Cardior Pharmaceuticals opracowującą leki na choroby serca oparte na RNA w ramach transakcji określającej wartość przejmowanej spółki nawet na 1,1 mld USD. [Financial Times]
Hiszpania nabyła 3% udziałów w hiszpańskim telekomie Telefonica za 757 mln USD. Państwo stara się w ten sposób przeciwdziałać zwiększeniu siły oddziaływania wywieranej na spółkę przez Saudi Telecom. [Bloomberg]
Unilever dla debiutu swojej firmy produkującej lody o wartości ponad 18 mld USD może wybrać giełdę w Amsterdamie, zamiast Londyńskiej. [Yahoo]

Świat

Na rynku przeważają długie pozycje na akcje Reddit, co jest jednym z czynników wzrostu. [Reuters]
Gwałtowny wzrost kryptowalut wybudza krypto fundusze venture z uśpienia. [The Wall Street Journal]
Firma inwestycyjna MNC Capital podniosła swoją ofertę przejęcia producenta produktów sportowych i outdoorowych Vista Outdoor do 3 mld USD z 2,9 mld USD. [Reuters]
W producenta pojazdów elektrycznych Lucid Group zainwestuje 1 mld USD Ayar Third Investment, spółka stowarzyszona saudyjskiego PIF. Będzie ona miałą formę prywatnej oferty zamiennych akcji uprzywilejowanych. [CNBC]
Jednostka zależna Southwest Gas Holdings, Centuri Holdings, która buduje i utrzymuje sieci energetyczne, złożyła w USA wniosek o IPO. [Reuters]
Współzałożyciel i były prezes WeWork - Adam Neumann - zaoferował zakup upadłej firmy za około 600 mln USD. [The Guardian]

PRAWO I PODATKI

(Jakub Boch)

Polska

Rada Ministrów przyjęła projekt nowelizacji ustawy o ochronie zdrowia przed następstwami używania tytoniu i wyrobów tytoniowych, która pozwoli na stosowanie specjalnych oznaczeń m.in. do tytoniu do żucia. Zmiana wynika z planowanego rozszerzenia unijnego Systemu Śledzenia Ruchu i Pochodzenia Wyrobów Tytoniowych o wyroby tytoniowe, które nie są objęte akcyzą, w tym właśnie o tytoń do żucia czy tytoń do nosa. Nowe regulacje wejdą w życie 20 maja 2024 roku. [Forsal]
W związku z wdrożeniem Dyrektywy DAC7 władze skarbowe państw UE, w tym Polski, otrzymają informacje o łącznym wynagrodzeniu użytkowników platform internetowych w sposób automatyczny. Oznacza to, że portale takie jak np. OnlyFans już od zeszłego roku zbierają dane na temat zarobków ich użytkowników. W wielu przypadkach przekazanie tych informacji fiskusowi skutkować będzie obowiązkiem zarejestrowania działalności gospodarczej. [Business Insider]
Stowarzyszenie Sędziów Polskich “Iustitia” zawiadomiło ministra sprawiedliwości, prokuratora generalnego o możliwości popełnienia przestępstwa oraz złamania zasad etyki przez sędziów, którzy kandydowali do obecnej KRS. Zawiadomieniem zostały również objęte osoby, które podpisały listy poparcia do KRS. Stowarzyszenie domaga się także ukarania osób, które kandydowały do składu obecnej KRS, jednak nie zostali wybrani. [Iustitia]
W poniedziałek NSA miał podjąć uchwałę wiążącą pozostałe składy, jaką stawkę VAT stosować do cesji umów deweloperskich. Niestety sąd uznał, że konieczne jest zbadanie relacji między podmiotami występującymi w całym cyklu transakcji, a więc na informację o konkretnej stawce trzeba będzie jeszcze poczekać. NSA wyda wyrok w poszerzonym, siedmioosobowym składzie. [Business Insider]
WSA we Wrocławiu orzekł, że na zalecenia inspektora pracy wydane dla pracodawcy nie przysługuje skarga do sądu administracyjnego. Odrzucił tym samym skargę złożoną w związku z brakiem wszczęcia postępowania kontrolnego przez PIP, które miało dotyczyć mobbingu. Zdaniem sądu zalecenie takie nie rozstrzyga żadnej sprawy administracyjnej, a jest jedynie pismem w sprawie. [InforLex]
Dyrektor KIS poinformował, że przedsiębiorcy będą mogli odliczyć podatek naliczony z faktur wystawionych bez użycia Krajowego Systemu e-Faktur pod warunkiem, że zakupione towary lub usługi posłużą do wykonywania czynności opodatkowanych. Spełnione będą musiały zostać również inne warunki uzasadniające istnienie prawa do odliczenia. [Dziennik Gazeta Prawna]

TSUE poinformował, że umieszczanie cyfrowego odcisku palca w dowodach osobistych jest uzasadnione kwestiami bezpieczeństwa i nie narusza RODO. Rozporządzenie w tej sprawie uznał jednak za nieważne ze względu na niewłaściwy tryb jego uchwalenia. Akt ma być jednak stosowany aż do wydania nowego rozporządzenia, co ma nastąpić najpóźniej do końca 2026 r. [Dziennik Gazeta Prawna]
Rada UE oficjalnie przyjęła wczoraj rozporządzenie, które poprawia ochronę oznaczeń geograficznych i innych systemów jakości wina, napojów spirytusowych i produktów rolnych zarówno w internecie, jak i poza nim. Przede wszystkim wzmocniono rolę grup producentów poprzez nadanie im uprawnień i obowiązków w zakresie zarządzania własnymi oznaczeniami geograficznymi. Wprowadzono ponadto większą ochronę nazwy oznaczenia geograficznego odnoszącego się do składnika w nazwie powiązanego produktu. [WNP]

Świat

Visa i Mastercard zawarły ugodę o szacowanej wartości 30 mld USD w celu ograniczenia opłat za karty kredytowe i debetowe dla handlowców. Podano, że w związku z niższymi cenami część oszczędności prawdopodobnie zostanie przeniesiona na konsumentów. To jedna z największych w historii Stanów Zjednoczonych ugoda, która po zatwierdzeniu przez sąd zakończyłaby spór sądowy trwający od 2005 r. [TVN24]
Gubernator Florydy Ron DeSantis podpisał ustawę, która zakazuje dzieciom w wieku poniżej 14 lat korzystania z platform mediów społecznościowych, a od 14- i 15-latków wymaga uzyskania zgody rodziców. Nowe przepisy zobowiązują platformy do zamknięcia kont osób poniżej 14 roku życia i osób poniżej 16 roku życia, które nie mają zgody rodziców. [Reuters]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(Adam Rak)

Polska

Ok. 5% wzrost wartości rynku reklamy internetowej display w 2024 r. prognozuje Grupa Wirtualna Polska. [Inwestycje]
O 12,1% r/r do 21,7 mln zwiększyła się w 2023 r. liczba aktywnych użytkowników mobilnych aplikacji bankowych - wynika z najnowszego raportu NetB@nk. [PAP] Z bankowości internetowej aktywnie korzysta 22,67 mln Polaków (+2,96% r/r). [Bank]
83% CFO w Polsce dostrzega znaczenie sztucznej inteligencji w kontekście strategii biznesowej - wynika z raportu Deloitte. Co czwarta firma w Polsce wykorzystuje generatywną sztuczną inteligencję. [Forsal]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(Adam Rak)

Polska

Wirtualna Polska (dane za IV kw. 2023 r. + dywidenda): zysk netto 39,32 mln zł (32,37 mln zł rok wcześniej), zysk operacyjny 74,33 mln zł (63,15 mln zł rok wcześniej), skorygowana EBITDA 112,96 mln zł (110,15 mln zł rok wcześniej), przychody ze sprzedaży 361,49 mln zł (327,05 mln zł rok wcześniej). [Inwestycje] Grupa spodziewa się wysoko jednocyfrowego wzrostu skorygowanego zysku EBITDA oraz kilkunastoprocentowego wzrostu przychodów w I kw. 2024 r. [Inwestycje] Zarząd WP rekomenduje wypłatę dywidendy w wysokości 2 zł na akcję. [inwestycje]
Pepees (wstępne dane za 2023 r.): zysk netto 4,0 mln zł (10,6 mln zł rok wcześniej), zysk operacyjny 12,17 mln zł (23,55 mln zł rok wcześniej), przychody ze sprzedaży 222,22 mln zł (254,95 mln zł rok wcześniej). [Inwestycje]
Archicom (dane za 2023 r.): zysk netto z dz. kont. 242,35 mln zł (95,24 mln zł rok wcześniej), zysk operacyjny 296,58 mln zł (115,34 mln zł rok wcześniej), przychody ze sprzedaży 1 101,06 mln zł (499,68 mln zł rok wcześniej). [Forsal] Spółka w 2024 r. planuje sprzedaż 3 tys. mieszkań i wprowadzenie na rynek 28 projektów mieszkaniowych. [PAP]
Kęty (wstępne dane za I kw. 2024 r.): zysk netto j.d. 147,0 mln zł (+8% r/r), zysk operacyjny 170 mln zł (+8% r/r), EBITDA 215 mln zł (+7% r/r), przychody ze sprzedaży 1,25 mld zł (-9% r/r). [Bankier]
Śnieżka (dane za 2023 r. + dywidenda): zysk netto 77,6 mln zł (36,7 mln zł rok wcześniej), EBITDA 159,4 mln zł (+50,1% r/r), przychody ze sprzedaży 857,8 mln zł (+8,3% r/r). [PAP] Zarząd spółki rekomenduje przeznaczenie blisko 40 mln zł na wypłatę dywidendy w kwocie 3,17 zł na akcję. [PAP] Śnieżka zamierza osiągnąć 1 mld zł skonsolidowanych przychodów netto oraz 18% marży EBITDA w 2028 r. [Inwestycje]
LPP (rekomendacja): analitycy DM Trigon podtrzymali rekomendację dla akcji spółki na poziomie “kupuj”, wyznaczając ich cenę docelową na poziomie 20 000 zł za sztukę. Raport został opublikowany 19 marca. [Bankier]

Zacznij dzień z przewagą.