Podsumowanie rynków: WIG20 wzrósł +1% do 2 547 pkt, podobnie szeroki rynek. Obroty na GPW wyniosły 1,4 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów rósł CD Projekt +6,9% do 140,85 zł i Cyfrowy Polsat +6,8% do 12,65 zł.

Niemiecki DAX spadł -0,2% do 18 738 pkt. W USA główne indeksy bez większych zmian. [Yahoo Finance] Akcje sklepów z grami GameStop wzrosły o 75% (w ciągu notowań nawet 110%) po wznowieniu aktywności “Roaring Kitty” tj. Keitha Gilla użytkownika Reddit, który stał za wznieceniem rajdu na akcjach GameStop w 2021 roku. W ciągu ostatnich 2 tygodni akcje wzrosły o 60%. [YF]

W poniedziałek wyraźnie umocnił się złoty. Dolar taniał do 3,97 zł, a euro do 4,28 zł.

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MG)

Polska

Resort rozwoju rozważa wprowadzenie limitu ceny m2 mieszkania w ramach programu "#naStart". Ma to być kolejny z bezpieczników, który ma zapobiec wzrostowi cen mieszkań. "My w tej chwili wprowadziliśmy wszystkie możliwe bezpieczniki do tego programu, aby uniknąć właśnie wzrostu cen" dodał ustępujący minister rozwoju i technologii Krzysztof Hetman. [Bankier]
Ministerstwo Infrastruktury chce włączyć samochody elektryczne i wodorowe do tzw. kilometrówki. [WNP]
GUS: Przeciętne wynagrodzenie w I kw. '24 r. wzrosło o 14,4 proc. rdr i wyniosło 8.147,38 zł. [TVN24]
Kotecki z RPP: Wzrost PKB to ok. 2% w I kw., dynamikę hamuje w br. gosp. niemiecka. [Investing]

UE przedłuża o rok wolny handel z Ukrainą, ale z ograniczeniami. [Bankier]
Rada UE zatwierdziła bardziej rygorystyczne normy emisji CO2 dla pojazdów ciężkich. [PAP]
UE wycofa część wymogów dla rolników z Zielonego Ładu. [TVN24] Rada UE zgodziła się na przegląd niektórych aktów Wspólnej Polityki Rolnej. [Inwestycje]
UE - Platforma Booking będzie podlegać surowszym przepisom unijnym. Platforma została zakwalifikowana jako strażnik dostępu podlegający regulacjom w Akcie o rynkach cyfrowych. [PAP]
Francja zabezpieczyła miejsca pracy i inwestycje od Amazon, Pfizer i Morgan Stanley. [RT]
Hiszpania: rośnie niechęć obywateli do masowej turystyki, szczególnie w rejonach, dla których jest do najważniejsza gałąź gospodarki. [WNP]
Popyt włoskich gospodarstw domowych na dług spada. [FT]

Świat

USA: Logan z Fed powiedział, że polityka pieniężna USA może nie być wystarczająco restrykcyjna. [RT] Nastroje amerykańskich konsumentów są na najniższym poziomie od sześciu miesięcy. Oczekiwania inflacyjne rosną. [RT] CFTC chce zakazać instrumentów pochodnych związanych ze sportem, wyborami i konkursami. [RT]+[Politico] Dostawy energii elektrycznej nie zaspokajają wzrostu technologicznego w USA. [WSJ]
Chiny niegocjują sprzedaż ultradługiego długu o wartości 138 mld USD mającego pobudzić gospodarkę. [YF]+[BBG]
W Gruzji, Tbilisi odbyły się największe protesty w historii opiewające na nawet 300 tys. uczestników. Protestujący domagali się porzucenia tzw. “ustawy rosyjskiej” pozwalającej kontrolować media i opozycję, nadająca osobą i podmiotom finanoswanym z zagranicy status “agenta obcego wpływy”. [PAP]
Pentagon uniemożliwił Rosjanom przebywającym na Ukrainie dostęp do Starlinków firmy SpaceX. [RMF]
Kontrola firm konsultingowych nad saudyjską gospodarką budzi lokalne obawy. [FT]

BIZNES

(MG)

Polska

W wyniku pożaru CH Marywilska 44 spłonęło 6 hal, majątek był ubezpieczony. Właściciel, Mirbud zapowiada odbudowę hal handlowych. Teren hal jest własnością miasta i podlega wielu roszczeniom byłych właścicieli, to też miasto nigdy nie nosiło się z zamiarem sprzedaży działki. "Przedsiębiorcy mogą uzyskać informację o możliwych formach pomocy, w tym odroczenia terminu płatności składek lub rozłożenia należności z tytułu nieopłaconych składek na raty" poinformował ZUS [PAP]+[BI]
Trakcja wejdzie w budowę sieci przesyłu i podstacji energetycznych. [PB]
Port Gdynia ponownie poszuka zarządcy terminala zbożowego. Ma czas do końca roku, kiedy kończy się kontrakt dotychczasowego najemcy Mondry. [PB]
Sfinks otworzy 5 restauracji franczyzowych Sphinx i The Burgers na przełomie maja/czerwca. [Inwestycje]
MKiŚ wydał decyzję dot. budowy małej elektrowni jądrowej SMR dla Świętokrzyskiej Grupy Przemysłowej Industria. [PAP]
Zmiany kadrowe w SSP:
- Michał Dąbrowski został prezesem Agencji Rozwoju Przemysłu. [TVN24]
- Azoty: Robert Bednarski kandydatem Skarbu Państwa do rady nadzorczej. [PN]; Maciej Wolański został powołany na wiceprezesa ds. finansowych Grupy Azoty Polyolefins. [Inwestycje]

Świat

Decyzja SEC o zamknięciu audytora Trump Media BF Borgers za nierzetelny audyt spółki zagraża dziewięciu IPO i może zmusić dziesiątki notowanych firm do opóźnienia publikacji wyników. [FT]+[MW]
Pracownicy zmieniający pracę przekonują się, że trawa nie zawsze jest bardziej zielona gdzie indziej. [BNN]
Chińscy giganci e-commerce muszą zachować ostrożną równowagę między udzielanymi rabatami a zyskami. [RT]
Legenda funduszy hedgingowych Jim Simons zmarł w wieku 86 lat. Jego średnioroczna stopa zwrotu w latach 1988-2018 wyniosła 66%. [CNBC]
Boom na startupy spożywcze najwyraźniej dobiegł końca. [BBG]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(MG)

Polska

Sunex chce kupić sąsiednią nieruchomość w Raciborzu oraz przejąć część pracowników od węgierskiego Mavex-Rekord. "W przejętym zakładzie chcielibyśmy m.in. rozpocząć produkcję części elementów do zbiorników (w tym zbiorników kompozytowych). Dodatkowo potencjalna transakcja pozwoli zmniejszyć koszty operacyjne, ponieważ będziemy mogli zrezygnować z wynajmowania jednej hali od zewnętrznego podmiotu. Rozmawiamy też o przejęciu części pracowników Mavex-Rekord, którzy płynnie mogliby rozpocząć pracę w Sunex" - powiedział prezes spółki, Romuald Kalyciok. [Bankier]
Qube Research & Technologies Limited otworzył krótką pozycję na CCC. [Bankier]

Europa

Czeski miliarder Daniel Křetínský kontynuuje rozmowy w sprawie przejęcia brytyjskiej Royal Mail od International Distributions Services po odrzuceniu jego pierwotnej propozycji przejęcia za 4,9 mld USD. [FT]
Europejski dostawca kakao Natra prowadzi rozmowy w sprawie przejęcia niemieckiej firmy czekoladowej Gubor Schokoladen i włoskiego producenta orzechów laskowych Nutkao. [BNN]

Świat

Opiewająca na 3 mld USD oferta Abu Dhabi SWF Mubadala Capital dla nowojorskiej Fortress Investment Group pokonała istotną przeszkodę regulacyjną w USA po uzyskaniu znacznych ustępstw. [FT]
SoftBank prowadzi rozmowy z południowokoreańskim Naver w sprawie przejęcia kontroli nad spółką LY, która obsługuje aplikację do przesyłania wiadomości Line. [RT]
CVC Capital Partners dąży do wyceny na poziomie 2-3 mld USD w lokalnym IPO japońskiej firmy FineToday z branży higieny osobistej. [BNN]
Shein przygotowuje się do wejścia na giełdę w Londynie po tym, jak amerykańskie plany IPO napotkały przeszkody regulacyjne. [RT]
Europejska firma PE PAI Partners prowadzi rozmowy z inwestorami w sprawie nowego funduszu kontynuacyjnego, który utrzyma 50% udziałów w wartej 10 mld USD spółce joint venture z Nestle, produkującej lody Froneri. [BBG]

PRAWO I PODATKI

(Jakub Boch)

Polska

Prezes UOKiK wszczął postępowanie wyjaśniające ws. możliwości stosowania antykonkurencyjnych praktyk przez dostawców platform cyfrowej dystrybucji gier wideo takich jak PlayStation Store i Steam. Kontrola odbyła się w siedzibie jednej ze spółek z grupy Sony, a także u dwóch twórców i wydawców gier wideo w Polsce. Kolejnym krokiem jest możliwość nałożenia kary w wysokości do 10%. obrotu przedsiębiorcy. [WNP]
Minister finansów w interpretacji ogólnej wyjaśnił, że co prawda zwolnienie terminali towarowych z podatku od nieruchomości weszło w życie 1 stycznia 2024 r., ale nie można stosować go aż do zakończenia procesu notyfikacji. W związku z niezakończeniem tego postępowania wszedł w życie przepis naruszający regulacje unijne w zakresie zgłaszania środków pomocy określone m. in. w Traktacie o funkcjonowaniu UE. [Dziennik Gazeta Prawna]
Sejm uchwalił ustawę o zmianie ustawy o systemie ubezpieczeń społecznych oraz niektórych innych ustaw przygotowaną w Ministerstwie Rozwoju i Technologii. Nowelizacja wprowadza od 1 października 2024 r., tzw. wakacje składkowe dla mikroprzedsiębiorców, czyli zwolnienie z opłacania składek ZUS w jednym wybranym miesiącu w roku. [INFOR]
Wiceminister finansów poinformował, że resort nie wyklucza zmiany przepisów, która rozwieje wątpliwości, że świadczenia na zaspokajanie potrzeb rodziny nie są opodatkowane nawet w przypadku rozdzielności majątkowej małżonków. Zmiana dotyczyć będzie świadczeń, które mają na celu zapewnienie rodzinie wyżywienia, mieszkania, ubrania, usług o charakterze edukacyjnym, zdrowotnym, kulturalnym itd. [Dziennik Gazeta Prawna]
WSA w Krakowie orzekł, że informatycy wspomagający programistów nie płacą ryczałtu od przychodów ewidencjonowanych według stawki 12%. Wyrok wskazuje stanowisko odmienne nie tylko od fiskusa, ale również od innych sądów, których zdaniem usługi powiązane z oprogramowaniem nie polegają wyłącznie na tworzeniu kodów źródłowych przez programistów. Są to również usługi związane z projektowaniem i rozwojem technologii informatycznych. [InforLex]
WSA w Gdańsku orzekł, że praca osoby współtworzącej oprogramowanie może być twórcza. Jeśli jednak jej efekty powstają w trakcie prac bazujących wyłącznie na pracy zespołu innych programistów, to nie wystarczy aby uznać ją za działalność badawczo-rozwojową. W związku z tym niemożliwe będzie zastosowanie 5% stawki PIT. [Dziennik Gazeta Prawna]

ETPC orzekł, że Szwajcaria, nie wdrażając odpowiednich praktyk i regulacji w zakresie przeciwdziałania zmianom klimatycznym naruszyła Europejską konwencję praw człowieka. Powód wskazał, że niewdrożenie krajowych polityk klimatycznych przyczyniło się do pogorszenia komfortu jego życia, a występujące coraz częściej w Szwajcarii wysokie temperatury są szczególnie uciążliwe dla osób starszych. [Rzeczpospolita, 14.05.2024 r., “Możliwe odszkodowania za zanieczyszczenie środowiska”, str. A12]

Świat

Sędzia federalny w Teksasie wstrzymał w piątek wejście w życie nowej zasady Biura Ochrony Finansowej Konsumentów, która ogranicza koszty opóźnienia w opłatach za karty kredytowe do 8 USD. Sędzia okręgowy Mark Pittman w Fort Worth wydał wstępny nakaz, który uniemożliwi wprowadzenie nowych przepisów w przyszłym tygodniu. Nakazu domagały się grupy biznesowe, w tym Amerykańska Izba Handlowa i Stowarzyszenie Bankierów Amerykańskich. [Reuters]
Prokurator generalny stanu Massachusetts wytoczył w poniedziałek proces firmom Uber i Lyft w związku z zarzutami, że firmy te błędnie klasyfikują swoich kierowców. Klasyfikacja kierowców jako podwykonawców pozwala firmom przewozowym uniknąć wysokich kosztów związanych z zatrudnieniem pracowników. [Reuters]
Główne amerykańskie linie lotnicze pozwały Departament Transportu Stanów Zjednoczonych w związku z nową zasadą, która stawia przed nimi obowiązek ujawniania z góry opłat lotniczych. Przedstawiciele m.in. Airlines for America, Delta Air Lines i United Airlines wskazali, że przepisy przegłosowane przez Departament mogą wprowadzać konsumentów w błąd, a próba regulowania prywatnych operacji biznesowych na dobrze prosperującym rynku wykracza poza jego uprawnienia. [Reuters]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(MG)

Polska

Ceny transakcyjne na 7 największych rynkach nieruchomości w I kw. wzrosły rdr o 19,2 proc. na rynku pierwotnym. [PAP]
Knight Frank i Dentons: liczba mieszkań dostępnych w formie najmu instytucjonalnego wzrosła o 40 proc. [TVN24]
Grant Thornton: 48 proc. szefów dużych i średnich firm chce przyjęcia euro, 42 proc. woli zł. [Grant Thornton]
CBRE: Parki stanowią 96 proc. nowej powierzchni handlowej. Na polskim rynku przybyło 86,5 tys. m2 powierzchni handlowej w I kw. 2024 r. [CBRE]
Mennica Skarbowa: Cena srebra oscyluje wokół 28 USD za uncję i jeszcze znacząco wzrośnie. [WN]
PIE: w I kw. 2024 mniej upadłości i zamykania działalności gospodarczych niż rok temu. [WNP] GUS: Liczba upadłości przedsiębiorstw spadła o 18 proc. w I kw. '24 rdr. [PAP] W rejestrze REGON w kwietniu zarejestrowano 34 007 firm, o 3,8 proc. więcej mdm. [PAP]
UCE: w I kwartale br. sklepy zrobiły o 1,5 proc. więcej promocji w gazetkach rdr. [WNP]
Wartość aktywów netto w PPK przekroczyła 26 mld zł. [PAP]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(MG)

Polska

iFirma wypłaci zaliczkę na poczet dywidendy w wys. 0,20 zł na akcję. [Bankier]
PZU chce wypłacić 4,34 zł dywidendy na akcję. [Bankier]
Torpol planuje wypłacić 2,11 zł dywidendy na akcję. [Bankier]
Amica zarekomendowała wypłatę 2,50 zł dywidendy na akcję. [SW]
Unimot miał wstępnie 43,2 mln zł skorygowanej EBITDA w I kw. 2024 r. [Inwestycje]

Świat

Grupa Emirates: zysk r - r wzrósł o ponad 70 proc. do 5,1 mld USD. [Bankier]
Bank HSBC wydał rekomendację kupuj z potencjałem do wzrostu o 50% akcji Nvidia. [Investing]

Zacznij dzień z przewagą.