Podsumowanie rynków: W czwartek WIG20 spadł -0,6% do 2 308 pkt, a WIG spadł o -0,3% do 82 632 pkt. Obroty na GPW wyniosły 1,2 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów tracił Cyfrowy Polsat -2,9% do 11,91 zł.

Niemiecki DAX spadł -0,2% do 19 209 pkt. W USA główne indeksy delikatnie pod kreską. S&P500 spadło -0,2% do 5 780 pkt, a NASDAQ -0,1% do 18 282 pkt po danych o wrześniowej inflacji. [CNBC]

Wieczorem za dolara płacono 3,93 zł, a za euro 4,30 zł. Cena ropy drożała blisko 4% do 76 USD za baryłkę WTI i ponad 79 USD za Brent po informacjach o niszczycielskim huraganie w USA. [RT]

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MP)

Polska

Policjanci protestują przeciw niedofinansowaniu i brakom kadrowym. W strajku włoskim uczestniczy około 10 tys. funkcjonariuszy, którzy spowalniają pracę i stosują pouczenia zamiast mandatów. Domagają się 15% podwyżek oraz zwiększenia budżetu policji z 20 do 25 mld zł, a także lepszego naliczania emerytur. Alarmują również o rosnącej przestępczości, zwłaszcza związanej z gangami obcokrajowców, co dodatkowo podkreśla potrzebę uzupełnienia brakujących 14 tys. policjantów. [WP]
Wiceminister MON: mimo niedoszacowania kontraktów zbrojeniowych za Błaszczaka, nie zamierzamy z niczego rezygnować. [WNP]
NBP: Wskaźnik nasycenia mieszkań w Polsce dogoni obecny poziom w UE w 2040. [OF]
Kołodziejczak: Opłacalność produkcji rolnej jest bardzo zróżnicowana. Dochodowa jest produkcja m.in. mleka, kukurydzy na ziarno, uprawa pszenicy i rzepaku. [SA]

Kraje UE zatwierdziły pożyczkę w wysokości 35 mld € dla Ukrainy, która ma być spłacana z zamrożonych rosyjskich aktywów, a USA, Wielka Brytania, Kanada i Japonia dołożą kolejne 10 mld €. Węgry zablokowały jednak wydłużenie unijnych sankcji na Rosję, czekając na wyniki wyborów w USA. [Bankier]
Unijni kontrolerzy wyrazili zaniepokojenie nieprawidłowymi wydatkami w budżecie UE, wskazując na szacowany poziom błędu wynoszący 5,6%, podczas gdy dopuszczalny limit to 2%. Największe nieprawidłowości wystąpiły w obszarze spójności oraz mechanizmu odbudowy po pandemii, gdzie jedna trzecia płatności była niezgodna z przepisami. W raporcie podkreślono również rekordowy dług UE, który osiągnął 458,5 mld euro, co zwiększa ryzyko finansowe dla budżetu Wspólnoty. [Money]
PIE: Cła na chińskie elektryki mogą przyciągnąć inwestycje do UE. [WN]
Europejskie firmy przemysłowe są w najgorszym stanie od czasu pandemii COVID-19. [BBG]
Niemcy spodziewają się kurczenia gospodarki w 2024 r. PKB ma zmaleć o -0,2%, podczas gdy poprzedni szacunek zapowiadał wzrost o 0,3%. [DW]

Świat

USA:
- Główny wskaźnik inflacji spadł z 2,5 w sierpniu do 2,4 proc. we wrześniu r/r w ostatnim raporcie przed wyborami. Analitycy oczekiwali lepszego odczytu. [WNP]
- Huragan Milton przeszedł przez środkową Florydę, wywołując śmiercionośne tornada, niszcząc domy i pozbawiając prądu prawie 2 miliony odbiorców. [RT]
Setki osób, w tym liderzy korporacji, politycy i gwiazdy zebrały się w Mumbaju, aby oddać hołd jednemu z najbardziej szanowanych indyjskich potentatów biznesowych, Ratanowi Tacie, który zmarł w wieku 86 lat. [RT]
Mozambik liczy głosy wobec oskarżeń o nieprawidłowości po pokojowych wyborach, w których – jak powszechnie się oczekuje – rządząca partia Frelimo przedłuży swoją 49-letnią władzę. [RT]

BIZNES

(MP)

Polska

Netflix rozbuduje swoje warszawskie centrum technologiczne, w którym zatrudnia już około 100 osób. Obecnie polski zespół odpowiada głównie za narzędzia usprawniające procesy produkcji filmowej. [PB]
Grupa Polenergia przystąpiła do programu REFA, zawartego pomiędzy Brookfield Power a Microsoft, co zaowocowało umową Back-to-Back, w ramach której Polenergia Obrót zobowiązała się do zaoferowania projektów energii odnawialnej o mocy 100 MW do 2026 roku. W ramach tej współpracy zostaną również zawarte umowy vPPA dotyczące zakupu energii elektrycznej. Umowa Back-to-Back obowiązuje do 31 grudnia 2030 roku i wiąże się z odpowiedzialnością Pol.O. za ewentualne niedobory w realizacji zobowiązań. [WO]
Sąd Okręgowy w Warszawie nakazał JSW KOKS S.A. zwrot kwoty pobranej od Alior Bank S.A. z tytułu gwarancji bankowej dla realizacji umowy na budowę przez RAFAKO S.A. elektrociepłowni w Radlinie. Gwarancję tę, bank wypłacił na żądanie JSW KOKS S.A. [Bankier]
PZU: Audyt otwarcia wykazał szkody na kwotę ponad 700 mln zł za lata 2016-2024. [TVN24]
CUPT zleciło spółce Istrana budowę terminala offshore w Gdańsku za 1,8 mld zł. Wykonawca został wybrany w czerwcu. 900 mln zł będzie pochodziło z KPO. [Inwestycje]
Sieć malezyjskich dyskontów niespożywczych MR.DIY chce mieć 10 sklepów w Polsce do końca I kw. 2025 r. [RP]
Zmiany kadrowe w SSP:
- Prezes PZU Ukraina, Maciej Szyszko został złapany na granicy polsko-ukraińskiej w trakcie przemytu narkotyków. Spółka odwołała go “natychmiast”. Pełnił funkcję od lipca 2024. [Money]
- Prezes Totalizatora Sportowego, Rafał Krzemień został odwołany za niedochowanie najwyższych standardów. Jego funkcja trwała pół roku. [PB]
- RN PKO BP powołała Tomasza Pola na stanowisko wiceprezesa z dniem 1 maja 2025 r. [Bankier]

Świat

Tesla postawi na technologię AI w dużej mierze bedącej „black boxem” w swoich autonomicznych taxówkach. Firma zamierza zaskoczyć inwestorów swoją długo oczekiwaną odsłoną “robotaxi”, potencjalnym kamieniem milowym po dekadzie niespełnionych obietnic Elona Muska dotyczących dostarczenia autonomicznych pojazdów. Powszechnie oczekuje się, że producent samochodów zaprezentuje prototyp o nazwie „Cybercab”, a nie gotową do jazdy taksówkę bez kierowcy. [RT]
Chiński producent samochodów Chery rozpoczął montaż samochodów w Rosji przeznaczonych do sprzedaży w tym kraju. Produkcja odbywa się w trzech fabrykach opuszczonych przez zachodnich m.in. Volkswagena i Mercedesa. [RT]
Jamie Dimon kwestionuje niepubliczne inwestycje funduszy emerytalnych. [RT]
Brytyjskie firmy uzyskały większą swobodę w przyznawaniu kierownictwu wysokich podwyżek wynagrodzeń. [FT]
OpenAI dąży do utworzenia struktury użyteczności publicznej, aby odeprzeć wrogie przejęcia. [FT]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(KG)

Polska

STS i chorwacki SuperSport planują połączenie w ramach strategii #United, co ma na celu wzmocnienie ich pozycji na rynku iGaming w Polsce i Chorwacji oraz dalszą ekspansję w regionie CEE. Wspólne operacje obejmą m.in. technologie, produkty, analizę danych oraz działania skierowane do klientów, a także strategię dla sieci retail w obu krajach. [Inwestycje]
Best podpisał umowę o współpracy z WPEF VI Holding 5 B.V., akcjonariuszem Kredyt Inkaso, w celu negocjacji połączenia obu firm. Zamiast pierwotnie planowanego nabycia akcji, rozważane jest przeniesienie majątku Kredyt Inkaso do Best w zamian za akcje tej ostatniej. [Bankier]
Grupa Żabka ustaliła cenę akcji w swojej ofercie publicznej na 21,5 zł za sztukę, co daje wartość całej oferty na poziomie 6,45 miliarda złotych z możliwością wzrostu do 7,42 miliarda złotych po pełnym wykonaniu opcji dodatkowego przydziału. W ramach oferty sprzedano 300 milionów istniejących akcji, z których 5% przeznaczono dla inwestorów detalicznych. Grupa Żabka, która ma w Polsce ponad 10 500 sklepów, planuje debiut giełdowy na GPW 17 października. [Inwestycje]
Liczba transakcji M&A spadła r/r do 84 w III kw. 2024. [Inwestycje]
Sąd zablokował emisję Movie Games z powodu braku kworum. [PB]
Sonel chce opublikować nową strategię na początku '25; nie ma terminu zakończenia przeglądu opcji strategicznych. [Strefa Inwestorów]
E-shopping Group pozyska do 10 mln zł od Global Corporate Finance Opportunities 30. [Inwestycje]
R.Power ma warunki emisji dwóch serii obligacji; ich łączna wartość nominalna to 177,8 mln zł. [PAP]
Polenergia przydzieliła 57 inwestorom obligacje serii A o wartości nominalnej 750 mln zł. [Inwestycje]

Europa

Mondi, globalny lider w produkcji zrównoważonych opakowań, podpisał umowę na zakup zakładów przetwórstwa tektury Schumacher Packaging w Niemczech, Holandii i Wielkiej Brytanii za 634 mln EUR. Przejęcie obejmuje dziewięć zakładów. [Rynek Papierniczy]
Rodzina Arnaultów, na czele z Bernardem Arnaultem, oraz firma Red Bull planują nabyć udziały w klubie piłkarskim Paris FC, przy czym Arnaultowie mają przejąć 55-56%, a Red Bull około 15% udziałów. [RT]

Świat

Japońska firma Seven & i Holdings otrzymała nową ofertę przejęcia od kanadyjskiego Alimentation Couche-Tard, która wzrosła do około 47 mld USD, co stanowi 22% więcej niż w przypadku wcześniejszej propozycji. Jeśli dojdzie do realizacji transakcji, będzie to największe zagraniczne przejęcie w historii japońskiej firmy. [Dla Handlu]
Rio Tinto ogłosiło przejęcie amerykańskiego producenta litu, Arcadium, za 6,7 mld USD, co stanowi 90% premię w stosunku do ceny akcji Arcadium z 4 października. Transakcja ma podwoić roczną zdolność produkcji litu przez Arcadium do 2028 roku i uczynić Rio Tinto jednym z największych producentów litu na świecie. [MSN]
BlackRock i CVC rozważają przejęcie giganta private credit HPS Investment Partners, który rozważał IPO przy wycenie 10 mld USD. [FT]
MCB Real Estate podniosło swoją ofertę przejęcia Whitestone REIT do 1,45 mld USD (z włączeniem długu), proponując 15 USD za akcję. [RT]
Oil Brokerage, spółka zależna OTC Global Holdings, przejął firmę Blue Commodities, aby wzmocnić swoją pozycję na rynku ropy. [RT]
Japońska firma Rigaku, specjalizująca się w produkcji narzędzi do testowania rentgenowskiego, planuje pozyskać do 870 mln USD w ramach oferty publicznej w Tokio. [YH]
Moove Lubricants Holdings, spółka zależna brazylijskiego konglomeratu Cosan SA, odroczyła planowaną ofertę publiczną. [YH]

PRAWO I PODATKI

(Agnieszka Grygier)

Polska

Agencja Rozwoju Przemysłu S.A. zawiadomiła prokuraturę w sprawie ustaleń przeprowadzonych audytów przeprowadzonych w Grupie ARP oraz samej spółce. Wartość wykrytych naruszeń oszacowano na blisko 415 mln zł. Zawiadomienia złożone do prokuratury obejmują 12 zarzutów dotyczących niegospodarności, oszustwa, fałszerstwa intelektualnego oraz przestępstw przeciwko wiarygodności dokumentów. Zawiadomienia dotyczą działalności byłych członków Zarządu ARP S.A., osób poprzednio reprezentujących ARP S.A., przedstawicieli spółek należących do Grupy ARP i kontrahentów. [ARP + Puls Biznesu]
Cinkciarz.pl składa zawiadomienie do UOKIK o stosowaniu praktyk ograniczających konkurencję przez SGB-Bank. Zawiadomienie dotyczy działań SGB-Bank S.A., które miały na celu wyeliminowanie Cinkciarz.pl z rynku usług wymiany walut, w szczególności poprzez nakłanianie zrzeszonych banków spółdzielczych do zaprzestania współpracy z Cinkciarz.pl. Spółka zarzuca SGB-Bank, że w konsekwencji podjętych przez SGB-Bank działań - większość banków spółdzielczych zaprzestała z nią współpracy, co doprowadziło do gwałtownego spadku obrotów firmy. Dwa dni wcześniej Cinkciarz poinformował, że pozwie 6 banków za zmowę bankową dotyczącą ograniczania działalności kantorowej na terytorium kraju. W tej sprawie spółka domaga się odszkodowania w wysokości minimum 3 mld zł za ograniczanie dostępu do rynku walutowego w wyniku zmowy bankowej. [Cinkciarz + Bankier + Cinkciarz]
Grupa Azoty Polskie Konsorcjum Chemiczne złożyła do prokuratury zawiadomienie o podejrzeniu popełnienia przestępstwa przez byłego członka zarządu tej spółki. Zawiadomienie dotyczy zarzutu wyrządzenia spółce znacznej szkody majątkowej poprzez nadużycie uprawnień oraz przywłaszczenie powierzonego mienia i przeznaczenia go na prywatne cele w wysokości minimum 283 tys. zł. Wg Grupy, były członek zarządu przywłaszczoną kwotę miał skonsumować na wizyty w SPA i dokonywane tam zakupy. Cały proceder miał się dodatkowo odbywać w czasie, w którym obowiązywał w Grupie Azoty program oszczędnościowy związany z rekordowymi poziomami strat odnotowywanymi przez Grupę Azoty od IV kwartału 2022 roku. [Puls Biznesu + Interia]
Projekt ustawy wdrażającej globalny podatek wyrównawczy został skierowany do komisji finansów po pierwszym czytaniu w Sejmie. Podatek ten będzie dotyczył grup kapitałowych, których skonsolidowane przychody przekroczą rocznie próg ustawowy na poziomie 750 mln Eur. Jeżeli efektywny poziom opodatkowania danej grupy, w określonej jurysdykcji, będzie niższy niż 15 %, grupa zostanie opodatkowana. Aby zniwelować zmniejszenie atrakcyjności działalności tych podmiotów w specjalnych strefach ekonomicznych, w których aktualnie obowiązuje zwolnienie z CIT, rząd rozważa wprowadzenie grantów gotówkowych, których wypłacanie będzie uzależnione od ukończenia inwestycji i poziomu jej rentowności. [Prawo]
Ministerstwo Finansów opublikowało "Średniookresowy plan budżetowo-strukturalny na lata 2025-2028". Plan zakłada utrzymanie dotychczasowych progów podatkowych PIT na obecnym poziomie do 2028 roku. Bez zmian w 2025 roku pozostanie również kwota wolna od podatku. [Inforlex]
Senat przyjął z poprawkami nowelizację ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych wprowadzającą możliwość wyboru kasowego PIT. Od 1 stycznia 2025 r., kasowy PIT będą mogli wybrać przedsiębiorcy, którzy wykonują działalność wyłącznie samodzielnie, jeżeli ich przychody z tej działalności w poprzednim roku podatkowym nie przekroczyły kwoty 1 mln zł. [Inforlex]
Projekt nowelizacji ustawy o PIP przewiduje, że inspektorzy PIP uzyskają uprawnienie do wydawania decyzji nakazującej pracodawcy zmianę istniejących umów cywilnoprawnych, takich jak umowy B2B, umowy o dzieło czy umowy zlecenia na umowy o pracę. [Inforlex]
PiS wnosi projekt ustawy nowelizujący ustawę o VAT i domaga się podniesienia limitu podmiotowego zwolnienia z podatku VAT z 200 do 300 tys. zł. Zmiana ma stworzyć polskim mikroprzedsiębiorcom warunki do możliwości konkurowania z dużymi sieciami. [Bankier]
Szef KAS oświadczył, że żadne państwo UE nie wprowadziło ceny minimalnej na alkohol w celu ograniczenia jego spożycia. Przypomniał, że w 2015 r., TSUE wypowiedział się w tej sprawie i stwierdził, że wprowadzenie ceny minimalnej na produkty, w tym alkoholowe naruszałoby przepisy Traktatu o Funkcjonowaniu Unii Europejskiej. Wprowadzenie ceny minimalnej na alkohol nie jest więc zdaniem Szefa KAS dopuszczalnym środkiem walki z ograniczeniem konsumpcji alkoholu. Środkiem takim powinien być racjonalny plan zwiększenia stawek akcyzy. [Inwestycje]
Administracja Skarbowa ma zamiar umożliwić pracownikom biur rachunkowych, którzy dysponują pełnomocnictwem do podpisywania elektronicznych deklaracji podatkowych - uzyskiwanie informacji skarbowych o swoich klientach poprzez centralną infolinię KAS. [Gazeta Prawna]

Parlament Europejski przyjął rozporządzenie w sprawie bezpieczeństwa produktów cyfrowych. Produkty łączone z internetem będą oznakowane znakiem CE. Oznacza to, że kamerki internetowe, inteligentne lodówki, telewizory czy zabawki dziecięce będą posiadały unijny standard bezpieczeństwa jeszcze przed wprowadzeniem ich do obrotu, a także będą właściwie chronione przez cały cykl użytkowania. [Prawo]

Świat

TD Bank zgodził się na zapłatę 3 mld USD kary oraz na wprowadzenie ograniczeń w rozwoju w ramach ugody z rządem USA. Sprawa dotyczy nieprawidłowości w procedurach monitorowania przez TD Bank transakcji związanych z praniem brudnych pieniędzy przez kartele narkotykowe. [CNN]
GSK zgodziła się zapłacić 2.2 mld USD w celu rozstrzygnięcia 80 tys. pozwów związanych z zarzutem skutków ubocznych leku na zgagę Zantac, który miał wywoływać raka. GSK poinformowało również, że zapłaci 70 mln USD w ramach ugody w związku z pozwem złożonym przez laboratorium w Connecticut. [Reuters]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(KG)

Polska

We wrześniu ceny warzyw i owoców w Polsce wzrosły o ponad 10% rok do roku, co przyczyniło się do ogólnego wzrostu cen detalicznych o 4,9%. Największe podwyżki dotyczyły warzyw (10,8%) oraz owoców (10,1%), głównie z powodu zniszczeń spowodowanych powodzią, podczas gdy produkty sypkie, takie jak cukier i mąka, staniały o 3,8%. [Forsal]
Napoje bezalkoholowe, takie jak piwa i wina, odnotowują dynamiczny wzrost sprzedaży w Polsce, z piwami 0% stanowiącymi już 7% wartości sprzedaży całej kategorii, a sprzedaż win musujących bez alkoholu rośnie ponad 50% rok do roku. Młodsi konsumenci, preferujący zdrowy tryb życia i chcący unikać skutków ubocznych alkoholu, napędzają ten trend. Sieci handlowe dostosowują swoje oferty, gdzie piwa bezalkoholowe stanowią już około 11% sprzedaży. [RP]
Komputronik: 73,85% Polaków korzystających z aplikacji zakupowych najczęściej kupuje elektronikę, a na dalszych miejscach plasują się odzież (40,3%) oraz akcesoria samochodowe (31,4%). [PAP]
Raport Manpower: W IV kwartale 2024 roku 37% firm z sektora dóbr i usług konsumenckich planuje nowe rekrutacje, a 11% rozważa redukcję etatów. Prognoza netto zatrudnienia wynosi +25%, co oznacza wzrost o 13 pkt proc. w porównaniu z III kw. 2024 roku. [Investing]
Chart Mogul: Spowolnienie pozyskiwania nowych klientów jest głównym czynnikiem spadku dynamiki rynku SaaS.
Iron Mountain: 40 proc. firm wykorzystuje sztuczną inteligencję do analizy danych. [PHR]
Eksperci Personnel Service wskazują, że kierunki studiów takie jak informatyka, medycyna, zarządzanie i psychologia oferują wysokie zarobki tuż po ukończeniu nauki, nawet do 16 tys. zł brutto dla absolwentów informatyki. [Inwestycje]
NBP: Średnia cena gruntu pod osiedla w 6 największych miastach wzrosła o ok. 9% w 2023 r. [Inwestycje]
NBP: Polski rynek nieruchomości komercyjnych odżył w 2023 r. po zawirowaniach globalnych. [SI]
BFS: 44 proc. firm z branży metalowej ma problem z nieopłaconymi fakturami. [PB]

LEGO: popularność klocków dla dorosłych wzrosła od czasu pandemii. [PAP]

Zacznij dzień z przewagą.