Podsumowanie rynków: WIG20 wzrósł +0,4% do 2 557 pkt, a WIG wzrósł o +0,5% do 87 797 pkt. Obroty na GPW wyniosły 1,7 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów rosły akcje PGE +6,8% do 7,58 zł. Indeks WIG-Energia zrósł +4,4%. Akcje Cyfrowego Polsatu rosły 7 sesję z rzędu i od początku miesiąca wzrosły ponad 30%.

W USA S&P500 wzrosło +0,5% do 5 246 pkt, a NASDAQ +0,8% do 16 511 pkt. [CNBC] Zajmujący krótką pozycję na GameStop stracili ok. 1 miliard dolarów po ostatnim rajdzie. [CNBC]

We wtorek w dalszym ciągu umacniał się złoty. Dolar taniał do 3,94 zł, a euro do 4,26 zł. Ropa taniała -1,3% do ok. 78 USD za baryłkę WTI i ok. 82,5 USD za brent.

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(KK)

Polska

Za ok. 1,5 mld PLN zostanie zmodernizowana zapora na granicy Polska-Białoruś. Nad projektem pracuje obecnie Politechnika Śląska. Zwiększona ma zostać również ochrona prawna mundurowych na granicy. [Radio ZET]
Premier: Przeznaczymy 100 mln zł na Agencję Bezpieczeństwa Wewnętrznego i Agencję Wywiadu [Inwestycje]; Pakt migracyjny daje Polsce możliwości unikania negatywnych konsekwencji [Inwestycje]; Mam nadzieję, że procedura dot. TS dla prezesa NBP nabierze przyspieszenia [Inwestycje]
NBP: Eksport liczony w euro spadł o 9,5% r/r, import spadł o 8,3% w marcu. Najsilniej spadł eksport dóbr inwestycyjnych i zaopatrzeniowych [Inwestycje]; Saldo na rachunku C/A to +325 mln euro w marcu, konsensus: +650 mln euro. [Macronext]
Od 1 stycznia 2025 r. wzrosną kryteria dochodowe w pomocy społecznej. [TVP3]
MAEA (Międzynarodowa Agencja Energii Atomowej) uznałą Polskę za gotową do budowy elektrowni jądrowej. [Wysokie Napięcie]
Imigranci z Azji i Ameryki Łacińskiej gotowi są zapłacić za przyjazd do pracy w Polsce ok. 1,5 tys. dol. [Portal Samorządowy]
EY: Polska dobrze wypada na tle Europy, która notuje spadek wielkości inwestycji, podczas gdy w Polsce wzrosły one o 17%. Ma to m.in. związek z trendem nearshoringu. [Bankier]

Teresa Czerwińska (EBI) wskazała, że w ramach mechanizmów sprawiedliwej transformacji w krajach UE dostępne będzie preferencyjne finansowanie na kwotę 45 mld EUR do wydatkowania na transformację energetyczną. [Bankier]
Rada UE stwierdziła, że Ukraina spełnia kryteria wypłaty na jej rzecz środków w wysokości ok. 50 mld EUR. Środki mają zostać przeznaczone na odbudowę i modernizację kraju w ramach przygotowań akcesyjnych. [Inwestycje]
Inwestorzy wracają do akcji europejskich banków po zaskakująco dobrych wynikach finansowych, co doprowadziło ich akcje do wieloletnich maksimów. Odbicie to przyciągnęło również krótkich sprzedawców, którzy zakładają, że optymizm raczej nie potrwa długo. [Reuters]

Świat

USA: Chciwość korporacji nie jest winna presji cenowej, pokazuje badanie Fed. [Reuters] Raport NY Fed ostrzega, że piętno okna dyskontowego może nigdy nie zniknąć. [Reuters] Zadowolenie pracowników w USA jest rekordowo wysokie. [The Wall Street Journal]; Biden podpisał ustawę wprowadzającą embargo na rosyjski uran. [Bankier]

BIZNES

(MG)

Polska

PFR dochodzi zwrotu dotacji z tarcz antycovidowych od 1 000 firm, a jeszcze kilkaset ma otrzymać wezwanie do zwrotu do końca października. Łącznie PFR chce odzyskać około 500 mln zł od 0,6% firm które skorzystały z tarcz. Firmy którym nie należało się wsparcie były typowane przez KAS i CBA. Część firmy planuje zwrócić dotację w ratach, inne to np. podmioty duchy powołane aby wyłudzić środki. [PB]
Manor Lords, polska gra stworzona głównie przez 1 osobę, do tej pory wydana tylko we Wczesnym Dostępie, w dniu debiutu uzyskała większe zainteresowanie niż hity wielkich producentów, jak „Total War Warhammer 3” czy „Civilization 6”. Wydawca nie spodziewał się aż takiego zainteresowania grą. [PPE]
Grupa Mex Polska planuje uruchomienie 5 nowych lokalizacji. [SI]
Quarticon złożył wniosek o zatwierdzenie układu - za głosowało 80% akcjonariatu. [PAP]
Zarząd Plantwear, spółki projektującej i produkującej akcesoria z drewna, w tym m.in. zegarki i okulary złożył wniosek o ogłoszenie upadłości spółki. [Bankier]
Zmiany kadrowe w SSP: Na następce prezesa Aliora Banku Grzegorza Olszewskiego typowany jest dotychczasowy wiceprezes Radomir Gibała. [Parkiet, 15.5.2024]

Wspierany przez Amazon Anthropic uruchamia swojego chatbota Claude AI w całej Europie. [CNBC]

Świat

Naukowcy z MIT zbadali przypadki blefowania, udawania człowieka i modyfikowania swojego zachowania przez AI dedykowanego do gier. System Mety, Cicero, m.in. kłamał z premedytacją, zmawiał się w celu wciągania innych graczy w intrygi czy tłumaczył swoją niedyspozycję innemu graczowi argumentując, że „rozmawiał przez telefon ze swoją dziewczyną”. Inne blefowały w grze w pokera albo oszukiwały testy wykrywające AI. Zdaniem badaczy, zachowania zostały wyuczone aby AI potrafiło manipulować. [DN]
Volkswagen i Ford spowalniają rozwój samochodów elektrycznych w Europie z powodu słabnącego popytu tym samym idą w ślady Nissana, Hyundaia i Mercedesa, które podobnie do VW planują skupić się na autach hybrydowych. [Interia]
Prezes NYSE widzi więcej amerykańskich spółek rozpoczynających proces IPO. [YF]
Temu wyhamowuje w USA po wydaniu miliardów dolarów na promocję. [WSJ]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(KK)

Polska

Wojciech Dąbrowski (dawny prezes PGZ) chce skonsolidować polską, prywatną branżę obronną licząc na jej rozwój w krajach NATO. Podjął już współpracę z właścicielem ZREMB, z którym zawiązali Joint Venture pod nazwą Polski Holding Rozwoju. Holding ma skupić około 20 podmiotów bez konieczności obejmowania większościowych udziałów. Celem ma być wymiana know-how i wspólna realizacja pomysłów i projektów w branży dual use, tj. produktów o zastosowaniu zarówno w wojsku jak i cywilnym. Podmiot planuje debiut na NewConnect a następnie na GPW. [Puls Biznesu]
Nanoseen - start-up z branży nawozów nowoczesnych, wykorzystujący nanocząsteczki jako zamiennik nawozów tradycyjnych ma pozwolenie na sprzedaż swojego pierwszego produktu. Obecnie potrzebne będą inwestycje w fabrykę i komercjalizację. Próbuje zebrać 3 mln zł sprzedając tokeny. [Puls Biznesu]
Perfect Gym oferujące rozwiązania dla siłowni zostało przejęte przez niemieckie Sport Alliance stając się tym samym częścią globalnej firmy świadczącej usługi na rzecz branży fitness. Polska spółka w 2022 roku wygenerowała 34 mln zł sprzedaży i 3 mln zł straty. Firma od 2014 łącznie pozyskała 23 mln zł od funduszy VC. [Puls Biznesu]
Panattoni pozyskało finansowanie na dwa kolejne projekty, dla których ma zapewnionych najemców. Dostarczycielami długu są mBank - 21 mln EUR na projekt w Nowej Hucie oraz Alior - 18,3 mln EUR na projekt w Świdniku. [Logistyka + Propertynews]
Na trendzie zmniejszania konsumpcji powstają kolejne firmy. Powstaje wypożyczalnia instrumentów muzycznych i sprzętu pod nazwą Vibe, w którą zainwestował 1 mln EUR m.in. Michał Lach. Startup w przyszłym roku chce pozyskać kilka mln EUR w ramach rundy A. Później będzie chciał finansować się przez instrumenty dłużne. [Puls Biznesu]
Polski rynek handlu detalicznego paliwami czekają zmiany właścicielskie. Na sprzedaż wystawione są m.in. stacje Circle K, Amic czy Moya. [Puls Biznesu]
Lichthund uplasował w ofercie publicznej wszystkie oferowane akcje przy cenie emisyjnej równej 69 PLN/akcja. Stopa redukcji w transzy otwartej wyniosła ponad 27%. [Strefa Inwestorów + Investing];
Photon energy uzyskał finansowanie z EBOR w kwocie 15 mln EUR. Środki mają być spożytkowane na budowę elektrowni PV o mocy ok. 29 MWp. [Inwestycje]
Echo Investment wyemitowało obligacje serii 5I/2024 o łącznej wartości nom. 100 mln zł. [Parkiet]

Europa

Aktywa europejskich detalicznych funduszy hedgingowych znajdują się na najniższym poziomie od ośmiu lat. [Reuters]
Walgreens Boots Alliance szuka potencjalnych nabywców swojej sieci drogerii Boots w Wielkiej Brytanii. Transakcja może mieć wartość ok. 7 mld GBP. [YF]
Największy europejski dystrybutor gazu Italgas rozpoczął wyłączne rozmowy w sprawie przejęcia mniejszego rywala 2i Rete Gas przy wycenie 4,3-5,4 mld USD. [Reuters]
Fundusz PE EQT zaoferował przejęcie jednego z największych szwedzkich deweloperów parków wiatrowych OX2 za 1,5 mld USD. [RT]
TDR Capital jest bliski transakcji nabycia włoskiego detalisty dyskontowego Acqua & Sapone od HIG Capital, która zostanie sfinansowana długiem o wartości 863 mln USD. [Bloomberg]
Volkswagen rozważa sprzedaż do 1,1 mld USD akcji producenta ciężarówek Traton. [Bloomberg]
Hiszpański detalista odzieżowy Tendam i właściciel autobusów Greyhound Flix rozważają rozpoczęcie IPO w nadchodzących tygodniach. Chcą w ten sposób wykorzystać ożywienie na rynkach europejskich. [Bloomberg]

Świat

Wydobywczy Anglo American odrzucił ulepszoną ofertę przejęcia za 42,7 mld USD od BHP Group. [Reuters]
Apollo Global prowadzi zaawansowane rozmowy z Intelem w sprawie zainwestowania ponad 11 mld USD w budowę nowej fabryki chipów w Irlandii [The Wall Street Journal]
Fundusz PE Permira przejmie firmę Squarespace za około 6,6 mld USD płatne gotówką. Będzie to druga co do wielkości transakcja LBO w tym roku [Bloomberg].
Konsorcjum obejmujące Starwood Capital Group i SSW Partners rozważa wykup azjatyckiego dewelopera magazynowego ESR Group za 5,4 mld USD [Bloomberg]
Kraft Heinz rozważa sprzedaż swojego biznesu mięsnego Oscar Mayer za kwotę od 3 do 5 mld USD [The Wall Street Journal]
Fundusz PE Cinven rozważa sprzedaż Jaggaer. Producenta oprogramowania łańcucha dostaw na może zostać wyceniony na około 3 mld USD. [Reuters]

PRAWO I PODATKI

(Jakub Boch)

Polska

Prezes UOKiK wszczął postępowania wobec Vectry i Multimedia Polska. Zarzuty dotyczą sposobu prezentowania cen oraz pozbawiania konsumentów rabatu, w przypadku gdy nie opłacili abonamentu lub innych opłat wskazanych na rachunku w określonym terminie. Spółkom grozi kara do 10% rocznego obrotu. [Puls Biznesu]
Rząd w III kw. zamierza przyjąć projekt ustawy nowelizującej kodeks pracy. Główna zmiana dotyczyć ma wliczania do okresu zatrudnienia czas prowadzenia działalności gospodarczej czy pracę na umowę zlecenie lub agencyjną. W uzasadnieniu wskazano, że aktualne rozwiązanie utrudnia dostęp do niektórych uprawnień pracowniczych i stanowisk, na których wymagane jest posiadanie określonego stażu pracy. [Bankier]
Rada Ministrów przyjęła projekt nowelizacji ustawy o prawie autorskim i prawach pokrewnych oraz niektórych innych ustaw. Projekt zakłada, że twórcy i wykonawcy utworów audiowizualnych oraz wykonawcy utworów słownych i słowno-muzycznych będą uzyskiwać tantiemy za udostępnianie ich dzieł w internecie. Przyjęta ustawa dostosowuje polskie przepisy do dyrektyw Unii Europejskiej. [PAP]
Rady Ministrów opublikowała projekt ustawy, zgodnie z którym wyroby tytoniowe, nawozy, chemikalia, produkty biobójcze, detergenty, opakowania, rtęć, drony, pojazdy silnikowe zostaną objęte wzmocnionym nadzorem. Celem ustawy jest dostosowanie przepisów krajowych do prawa europejskiego wprowadzającego jednolite ramy systemu nadzoru rynku. Przyjęcie projektu przez Radę Ministrów zaplanowano na IV kwartał br. [AP]
Rząd w III kw. zamierza przyjąć projekt ustawy o dostępie cudzoziemców do rynku pracy, który ma uregulować kwestie udzielenia zezwolenia na pracę oraz przesłanki przyjęcia oświadczenia o powierzeniu wykonywania pracy cudzoziemcowi. [Inwestycje]
Wiceszef resortu cyfryzacji Dariusz Standerski zapowiedział, że prawdopodobnie na początku 2025 r. pojawi się projekt ustawy wprowadzającej organ nadzoru nad sztuczną inteligencją. [WNP]
Minister sprawiedliwości Adam Bodnar powołał prof. Marka Safjana na przewodniczącego Komisji Kodyfikacyjnej Prawa Cywilnego. [GOV]
NSA oddalił skargę kasacyjną Sieci Obywatelskiej Watchdog Polska. Organizacja domagała się ujawnienia informacji na temat porozumień i analiz, na mocy których doszło do przejęcia wydawnictwa Polska Press przez Orlen. NSA przyjął tę samą linię orzeczniczą jak WSA w 2021 r., i stwierdził, że w przypadku spółki, która wykonuje zadania publiczne, informację publiczną stanowią wyłącznie te dane, które związane są ściśle z wykonywanymi przez tę spółkę zadaniami publicznymi. [Business Insider]
SO w Płocku umorzył postępowanie w zakresie roszczenia o uchylenie uchwały NWZ PGNiG ws. połączenia Orlenu ze spółką oraz o stwierdzenie jej nieważności wobec skutecznego wycofania pozwu w tej części. Sąd oddalił też powództwo o ustalenie nieistnienia uchwały. Wyrok nie jest prawomocny.[Bankier]
WSA we Wrocławiu orzekł, że konwersja wierzytelności na kapitał zakładowy, niezależnie od jej kwalifikacji dokonanej na gruncie prawa cywilnego jest zawsze związana z wniesieniem do spółki wkładu niepieniężnego, a co za tym idzie skutkuje powstaniem dochodu. Sąd podkreślił, że gdy nie można przypisać bezpośrednio kosztów do określonego źródła przychodu, to podział kosztów należy ustalić za pomocą proporcji. [Dziennik Gazeta Prawna]

Hakerzy włamali się do serwisu internetowego Platforma Europolu dla Ekspertów (EPE), za pośrednictwem którego policjanci z całej Europy wymieniali się informacjami. Wykradzione dane niedługo po zajściu trafiły do sprzedaży. Oferowany pakiet obejmował dokumenty PDF, dane członków Europolu i kod, który został sklasyfikowany jako przeznaczony wyłącznie do użytku służbowego. Rzeczniczka Europolu potwierdziła jedynie, że doszło do "incydentu" w zamkniętej grupie na platformie EPE. [Dziennik Gazeta Prawna]

Świat

Pfizer zawarł ugodę w związku z ponad 10 tysiącami pozwów złożonymi w USA, w których oskarżony został o ukrywanie ryzyka zachorowania na raka związanego ze stosowaniem leku na zgagę Zantac. Obawy o ewentualne roszczenia doprowadziły latem 2022 r. do łącznej utraty wartości rynkowej producentów leków o około 45 mld USD. Warunki finansowe ugody nie zostały na razie ujawnione. [Business Insider]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(MG)

Polska

UCE/WSB: Ceny w sklepach detalicznych wzrosły średnio o 2,4% r/r w kwietniu.[RZ]
BIG: Zaległości branży edukacyjnej przekroczyły w marcu br. 280 mln zł. [WNP]
JLL: W I kw. '24 wartość transakcji na polskim rynku nieruchomości komercyjnych wyniosła ok. 375 mln euro. [PAP]
PEX: Wartość sprzedaży w aptekach w Polsce w kwietniu wzrosła o 13,4 proc. rdr.
EY: 47% CEO z Polski skupia się na rekonfiguracji łańcucha dostaw, 27% - na rozwoju AI. [EY]
Personnel Service: Co dziesiąta firma pracuje tylko zdalnie, co druga nie ma home office. [Inwestycje] Hybrydowy model pracy obowiązuje w 38 proc. firm, najczęściej oferują go duzi przedsiębiorcy. [PAP]
GIGLIKE i EY: elastyczne formy zatrudnienia coraz popularniejsze na rynku. [SE]
IBRiS: Badanie: dla większości seniorów przy wyborze banku ważne jest bezpieczeństwo transakcji. [WNP]

Sektor ICT krajów OECD rósł w tempie 7,6 proc. w 2023 roku. [PAP]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(MG)

Polska

BM Banku Pekao podwyższył rekomendację Creotech Instruments do "kupuj"; cena docelowa 235,6 zł. [PAP]
Zarząd PKO BP rekomenduje wypłatę 2,59 zł dywidendy na akcję za 2023 r. [Bankier]
Akcjonariusze Onde zdecydowali o wypłacie 0,31 zł dywidendy na akcję. [Inwestycje]
Fabrity Holding chce wypłacić 3,25 zł dywidendy za '23. [Bankier]
JSW szacuje, że miała w I kw. 9,7 mln zł straty netto i 532,1 mln zł zysku EBITDA. [Bankier] JSW chce przeznaczyć 1,4 mld zł z zysku za '23 na pokrycie start i kapitał zapasowy. [PAP]
Trakcja miała szac. 0,87 mln zł skonsolidowanej straty EBITDA w I kw. 2024 r. [Inwestycje]
Akcjonariusze Oponeo zdecydowali o wypłacie 1,8 zł dywidendy na akcję z zysku za 2023 r. [SW]
Novita chce wypłacić 9,20 zł dywidendy na akcję. [Bankier]
Grupa Mostostal Zabrze szacuje, że miała w I kwartale 12,5 mln zł zysku netto. [Bankier]
FO Dębica zarekomendowała wypłatę 10,3 zł dywidendy na akcję. [SW]
Legimi miało 1,77 mln zł zysku netto, 2,92 mln zł zysku EBITDA w I kw. 2024 r. [SW]
Kino Polska TV rekomenduje wypłatę 0,63 zł dywidendy na akcję za 2023 rok. [SW]
Artifex Mundi rekomenduje przeznaczenie 4 mln zł na kapitał rezerwowy zw. z buy-backiem. [SW]
Mangata Holding miał 15,02 mln zł zysku netto, 33,27 mln zł zysku EBITDA w I kw. 2024 r. [Inwestycje]
Mex Polska miał wstępnie 0,6 mln zł zysku netto, 1,02 mln zł zysku EBIT w I kw. 2024 r. [Inwestycje]
Arctic Paper miał 82,47 mln zł zysku netto, 111,99 mln zł zysku EBITDA w I kw. 2024 r. [Inwestycje]
Eurocash miał 86,8 mln zł straty netto, 139,1 mln zł zysku EBITDA w I kw. 2024 r. [Inwestycje]
Mabion miał 17,54 mln zł zysku netto, 13,54 mln zł zysku EBIT w I kw. 2024 r.[Inwestycje]
Zysk netto BNP Paribas BP w I kw. '24 wyniósł 590,6 mln zł, powyżej oczekwań. [Bankier]

Zacznij dzień z przewagą.