Podsumowanie rynków: Zarówno WIG20 jak i szeroki rynek spadły -1,1%. Obroty na GPW wyniosły 1,2 mld zł. Nad kreską tylko Dino i PKO BP. Najwięcej traciły akcje Pepco -5,4% i Cyfrowego Polsatu -4,7%. Na szerokim rynku zwracają uwagę spadki spółek energetycznych: Tauron -8,8% i Enea -6%. Indeks WIG-Energia tracił -4,3%.

W USA główne indeksy zamknęły sesję pod kreską. S&P500 -0,1% do 5 130 pkt, a NASDAQ -0,4% do 16 207 pkt. [Yahoo]

Główne pary walutowe bez większych zmian. Główna kryptowaluta rośnie kolejny dzień o 7% do 67,5 tys. USD.

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(Marek Przybylski)

Polska

W 2023 r. polski eksport do Ukrainy osiągnął rekordową wartość 51,7 mld PLN, co zaowocowało dodatnim bilansem w wysokości 31,4 mld PLN. W ubiegłym roku Ukraina zajęła 7 miejsce wśród kluczowych partnerów eksportowych Polski. [Rzeczpospolita]
Polska i Rwanda podpisały umowę o współpracy kosmicznej, obejmującą: eksplorację kosmosu, teledetekcję i technologie kosmiczne. Rwanda rozwija serwis danych satelitarnych z AI, planuje budowę teleportu z firmą z USA: ATLAS, uczestniczy w misji Artemis i produkuje satelity do komunikacji oraz monitorowania rolnictwa i lasów. Dzięki położeniu blisko równika Rwanda ma także strategiczną przewagę w komunikacji, szczególnie w misjach księżycowych. [Dziennik Naukowy + Polsa + ZBIAM]
Na Suwalszczyźnie helikopter z odbiornikiem pola magnetycznego rozpoczyna poszukiwania surowców krytycznych z magmowych skał. Inicjatywa jest częścią polityki UE dotyczącej zielonej energii. Gmina Jeleniewo ma szacowane zasoby rudy żelaza wynoszące 1,34 mld ton, jednak ze względów środowiskowych dotąd nie były one wydobywane. [DGP]
Szef KPRM: Trwają rozmowy ws. nowego prezesa ZUS, nie ma jeszcze decyzji w tej sprawie. [PAP]
Moody's: odblokowanie funduszy UE pozytywne dla profilu kredytowego Polski. [Bankier]

Eurostat: W 2023 r. deficyt UE w handlu z Chinami znacząco się obniżył i wyniósł 291 mld EUR, czyli o 106 mld EUR mniej niż w 2022 r. [PAP] Komisarz UE ds. energii Kadri Simson: Unia nie może zamykać się na import paneli fotowoltaicznych, ze względu na trudności europejskich producentów w konkurencji z producentami chińskimi. [Money]
Jeżeli UE w najbliższych miesiącach zakaże rosyjskiego metalu, to europejscy i amerykańscy nabywcy będą agresywnie konkurować o aluminium z Bliskiego Wschodu, co wywoła wzrost cen przypominający ten z 2018 r. [RT]
Ankieta: Zaufanie do gospodarki strefy euro nieoczekiwanie pogorszyło się w lutym i teraz walczy o odbudowę. [WSJ]

Świat

Zacieśnianie ilościowe banków centralnych bez większego wpływu. Zmniejszenia posiadanych aktywów rozpoczęte w 2022 r. w ramach walki z inflacją miało jedynie niewielki wpływ na stopy procentowe i znikomy wpływ na szeroki zestaw innych wskaźników finansowych. [RT]
Zatrudnienie w amerykańskich fabrykach spadło do najniższego poziomu od siedmiu miesięcy. [RT]
OPEC+ przedłuży cięcia wydobycia ropy do II kwartału. [RT]
Raport Bogacta (Knight Frank): Ogromny transfer bogactwa oznacza, że milenialsi mogą stać się „najbogatszym pokoleniem w historii”: odziedziczą 90 bln USD. [CNBC]

BIZNES

(Marek Przybylski)

Polska

Przedstawiciele sektora napojowego (w tym producentów wód, soków i piw) oraz handlu detalicznego proszą o przesunięcie terminu implementacji systemu kaucyjnego o rok, z 1 stycznia 2025 r. na 1 stycznia 2026 r. Postulatem jest też usunięcie z tego systemu opakowań po produktach mlecznych oraz wprowadzenie kaucji bez VAT-u, a także zachowanie obecnie funkcjonującego systemu kaucyjnego dla butelek szklanych o pojemności do 1,5 l. Maciej Ptaszyński z Polskiej Izby Handlu zwraca przy tym uwagę przede wszystkim na brak rozwiązań problemów, które w zakresie nowego systemu obejmą małe sklepy. [PAP + DGP]
Spotify informuje, że nie może absorbować dodatkowych kosztów związanych z podwójną płatnością (a co za tym idzie, że podwyższy abonament), w kontekście nowelizacji prawa autorskiego (UC6), którą zapowiedział polski minister kultury i dziedzictwa narodowego Bartłomiej Sienkiewicz. Nowelizacja polegać ma na wprowadzeniu prawa do pobierania tantiem dla autorów za odtwarzanie ich utworów online. [Inwestycje]
Firma Advanced Protection Systems odnotowuje ogromny sukces, chroniąc szczyt NATO w Wilnie i uczestnicząc w wojnie na Ukrainie z systemami antydronowymi. Założyciele firmy rozpoczęli prace nad technologią antydronową dziesięć lat temu, a ich systemy zdobywają wojskowe i cywilne zamówienia, zwłaszcza w kontekście masowego użycia dronów wojennych. APS planuje rozwój, inwestycje i zwiększenie produkcji, a ostatnio podpisał umowę z Arabią Saudyjską na dostawę technologii radarowych. Firma z Gdyni cały czas wzrasta, zatrudniając obecnie już 172 pracowników (względem 90 w 2022 r. i 39 w 2021 r.) i notując przychody rosnące z 1 mln EUR w 2021 r. do 35 mln EUR w 2023 r. [PB]
Solaris znów jest liderem w Europie na rynku bezemisyjnych autobusów: w 2023 r. sprzedał ich 1456 (o 36 mniej niż w 2022 r.), notując przy tym przychody rzędu 819 mln EUR (czyli o 18% więcej niż rok wcześniej). W 2023 r. Solaris po raz pierwszy pojawił się w Kanadzie. [PB]
Carrefour Polska rozpoczął współpracę z platformą dostaw jedzenia Wolt. [Inwestycje]
VeloBank udostępnił usługę BLIK Płacę Później na platformie VeloMarket. [Inwestycje]
Sąd umorzył postępowanie o zatwierdzenie układu dłużnika Vistal Gdynia. [Inwestycje]
Grupa Azoty zrealizowała pierwszą dostawę certyfikowanego ISCC Plus poliamidu 6 do branży automotive. [Stock Watch]

Prezes największego szwedzkiego funduszu emerytalnego zrezygnował po tygodniu od rozpoczęcia pracy na tym stanowisku. [RT]

Świat

BlackRock porzuca inwestowanie „ESG” na rzecz „inwestowania przejściowego". [WSJ + Mish Talk]
Invesco staje się piątym amerykańskim zarządzającym aktywami, który opuszcza grupę klimatyczną CA100+. [RT]
Fundusze emerytalne zwracają się ku kredytom, aby wzmocnić transakcje LDI. [FT + MSN]
Powstało chińskie AI: EMO, które może generować realistyczne wideo na podstawie zdjęcia i ścieżki audio bez używania jakichkolwiek skomplikowanych modeli 3D czy nawet punktów orientacyjnych twarzy. Technologia stworzona przez naukowców z Alibaba’s Institute for Intelligent Computing pozwala animować portrety z ruchem warg i mimiką zgodną z dowolną ścieżką audio. [Androidowy]
Banki z Wall Street wycofują się z DEI. [BBG]
Google redukuje zatrudnienie, podczas gdy inni pracują „przez całą dobę”. [BBG + Billings Gazette]
Deutsche Bank złoży w Hongkongu pozew likwidacyjny przeciwko chińskiemu deweloperowi Shimao Group. [RT]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(Marek Przybylski)

Polska

Grupa WeNet S.A. z portfela funduszu PE Innova Capital pomyślnie przejęła Grupę Semergy (specjalizującą się w usługach SEO i SEM dla firm) od Bauer Media Group. Akwizycja umacnia pozycję Grupy WeNet jako lidera w dziedzinie marketingu internetowego dla MŚP w Polsce. Po uzyskaniu zgody od UOKiK, Grupa WeNet przewiduje osiągnięcie w 2024 r. przychodów na poziomie około 400 mln PLN, z zyskiem EBITDA przekraczającym 80 mln PLN. Transakcja obejmuje marki: Sunrise Systems, Artefakt, Widzialni.pl, Semahead i Grupa TENSE. WeNet Group kontynuuje także inwestycje w innowacyjne rozwiązania oparte na sztucznej inteligencji, rozwijając m.in. narzędzie WebWave AI Builder™. Po transakcji zatrudnienie firmy wzrośnie do 1 500 pracowników. Warunki finansowe transakcji nie zostały ujawnione. [BI]
Polski start-up 1.security pozyskał 500 tys. USD w rundzie pre-seed od funduszu Sunfish Partners. Skupiając się na cyberbezpieczeństwie w ekosystemie Microsoft 365, firma planuje rozwój produktu (zwłaszcza w obszarze zarządzania uprawnieniami) oraz zwiększenie zespołu. [PB]
GPW zawiesiła notowania akcjami TIM w związku ze squeeze-outem. [Forsal] FEGA & Schmitt ogłosił squeeze out 2,69% akcji TIM po cenie 50,69 PLN za sztukę. [Inwestycje]
Archicom wyemitował obligacje serii M9/2024 o łącznej wartości nominalnej 168 mln PLN. [Inwestycje]
ING BSK rozpoczął nabór w 5. edycji programu grantowego dla startupów i młodych naukowców. [Wysokie Napięcie]

Grecja rozpocznie dziś sprzedaż 22% udziałów w Piraeus Bank w drodze oferty publicznej dla greckich inwestorów i oferty prywatnej dla inwestorów zagranicznych. [RT]
Włoski zarządzający aktywami Sosteneo nabędzie 49% udziałów w jednostce magazynowania energii firmy energetycznej Enel za 1,1 mld EUR. [BBG + RT + Market Watch]
Czeski miliarder Daniel Kretinsky rozważa ponowną ofertę przejęcia części Atos po tym, jak wycofał się z poprzedniej oferty na dział francuskiej firmy IT. [BBG + RT]
Hiszpański koncern naftowy Repsol zatrudnił Rothschild do doradztwa przy sprzedaży swojej norweskiej spółki zależnej Repsol Norge. [RT]

Świat

Reddit oczekuje wyceny na poziomie 6,5 mld USD w swoim IPO. [BBG + CNBC]
Arkhouse Management i Brigade Capital Management podniosły swoją ofertę za Macy's do 6,6 mld USD po tym, jak detalista odrzucił ich poprzednią ofertę. [RT]
International Game Technology oddzieli swoją jednostkę loteryjną od działalności związanej z grami, która zostanie połączona z dostawcą platformy kasynowej Everi Holdings w celu utworzenia oddzielnego podmiotu o wartości 6,2 mld USD (w tym dług). [RT]
Brytyjska prywatna firma inwestycyjna Bridgepoint Group prowadzi zaawansowane rozmowy w sprawie sprzedaży Dorna Sports, która posiada prawa komercyjne do MotoGP, za 4,4 mld USD. [RT]
Boeing prowadzi rozmowy w sprawie zakupu byłej spółki zależnej Spirit AeroSystems, której kapitalizacja rynkowa wynosi 3,8 mld USD, w celu reintegracji działalności produkcyjnej i poprawy bezpieczeństwa oraz jakości. [RT]
Endava (usługi technologiczne) przejmie globalnego dostawcę rozwiązań IT i biznesowych GalaxE Group w ramach transakcji gotówkowej i akcyjnej o wartości 405 mln USD. [BW]
Nissan prowadzi zaawansowane rozmowy w sprawie zainwestowania ponad 400 mln USD w zmagającego się z trudnościami producenta pojazdów elektrycznych Fisker, w ramach transakcji, która może dać japońskiemu producentowi samochodów dostęp do elektrycznego pickupa. [RT]

PRAWO I PODATKI

Jakub Boch

Polska

Syndyk masy upadłości Idea Banku Marcin Kubiczek złożył pozew, w którym żąda od Leszka Czarneckiego i jego spółki LC Corp prawie 1 mld zł odszkodowania na rzecz upadłego banku. Zdaniem syndyka właśnie o taką kwotę uszczuplona została masa upadłości Idea Banku w związku z bezprawnymi i nieważnymi czynnościami prawnymi w latach 2017-2018. Skutkiem było utracenie przez Idea Bank kontroli nad Idea Getin Leasing i w efekcie posiada jedynie 49,99% akcji dzisiejszego VB Leasing. [PAP Biznes]
WSA we Wrocławiu orzekł, że wybór opodatkowania jest skuteczny również przy pierwokupie. Oświadczenie o rezygnacji ze zwolnienia z VAT podczas sprzedaży nieruchomości, które złożyły strony umowy przedwstępnej będzie skuteczne również wobec podmiotu korzystającego z tego prawa. W uzasadnieniu sąd wskazał, że korzystający z prawa pierwokupu wkracza w prawa i obowiązki niedoszłego nabywcy. [Dziennik Gazeta Prawna]
WSA w Gdańsku orzekł, że ustalając wartość ukrytych zysków i wydatków niezwiązanych z działalnością gospodarczą, przyjmować należy wartości brutto. Potwierdził tym samym stanowisko dyrektora KIS, który wskazał, że pojęcia kosztu czy ceny nabycia nie są tożsame z pojęciem wydatku. [InforLex]
Dyrektor KIS poinformował, że emigrant wracający do Polski i chcący skorzystać z podatkowej ulgi na powrót, nie ma takiego prawa, jeżeli kilka dni wcześniej przyjedzie odwiedzić rodzinę, by wspólnie spędzić Nowy Rok. Zdaniem ekspertów stanowisko fiskusa jest bardzo kontrowersyjne i prawdopodobnie nie utrzymałoby się, jeśli sprawa trafi do sądu administracyjnego. [InforLex]
Dyrektor KIS poinformował, że zakup udziałów w nieruchomości mieszkalnej stanowiącej majątek osobisty męża lub żony pozwala skorzystać z ulgi mieszkaniowej w PIT. Co do zasady, jeśli podatnik sprzeda mieszkanie lub dom przed upływem pięciu lat od ich nabycia musi zapłacić PIT od uzyskanego dochodu. Uniknie jednak podatku, jeśli w ciągu trzech lat pieniądze zostaną przeznaczone na własny cel mieszkaniowy. [Dziennik Gazeta Prawna]
Dyrektor KIS poinformował, że przy wyliczaniu stanu zatrudnienia w spółce “estońskiej” pod uwagę bierze się także pracowników przebywających w trakcie roku podatkowego na urlopie rodzicielskim lub wychowawczym. Spółka może więc uwzględnić zatrudnienie pracowników nawet jeśli w związku ze stosunkiem pracy nie płaci składek i podatków. Liczy się to, że odgrywa rolę płatnika. [Dziennik Gazeta Prawna]

KE w poniedziałek nałożyła na Apple ponad 1,8 mld EUR kary w związku ze sprawą dotyczącą Spotify. Komisja uznała, że Apple nakładało ograniczenia na twórców aplikacji, uniemożliwiając im informowanie użytkowników systemu iOS o alternatywnych i tańszych usługach subskrypcji muzyki, dostępnych poza aplikacją. Zdaniem Komisji ograniczenia stosowane przez Apple stanowiły nieuczciwe warunki handlowe. [Bankier]
Wspólne międzynarodowe śledztwo The Insider, Der Spiegel, ZDF i Der Standard wykazało, że szef Wirecard w Niemczech był także szpiegiem rosyjskiego wywiadu wojskowego GRU. Wirecard był rodzajem piramidy finansowej, która miała działać jak system płatności PayPal., ale środki transferowane były na konta w rajach podatkowych. Ówczesny wiceprezes Jan Marsałek miał być szpiegiem GRU przez ponad dekadę. [Biznes Alert]
KE poinformowała, że X Elona Muska, właściciel TikTok ByteDance i Booking.com mogą spełniać kryteria UE, zgodnie z którymi podlegać będą surowym przepisom jako tak zwani gatekeeperzy. Zgodnie z ustawą o rynkach cyfrowych firmy z ponad 45 mln aktywnych użytkowników miesięcznie i kapitalizacją rynkową powyżej 75 miliardów EUR zobowiązane są do zapewnienia podstawowych usług dla użytkowników biznesowych. Nie wolno im faworyzować własnych usług nad usługami konkurentów ani uniemożliwiać użytkownikom usuwania wstępnie zainstalowanego oprogramowania lub aplikacji. [Reuters]

Świat

Były szef Credit Suisse Tidjane Thiam's Spac został pozwany przez China Bridge Capital za rzekomą odmowę zapłaty 6 mln USD opłat doradczych. China Bridge zarzuciła firmie Thiama, że “zawiodła i odmówiła” uiszczenia opłat, mimo że firma Edwarda Zenga wprowadziła ją do Complete Solaria - amerykańskiej spółki zajmującej się energią słoneczną. [FT]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(MP)

Polska

W usługach wspólnych dla biznesu w Polsce pracuje ponad 435 tys. osób. To blisko 3% ogółu pracujących Polaków. [WNP]
Mediana ceny samochodu używanego w II wzrosła rdr do 32,9 tys. zł z 31,5 tys. zł - AURES Holdings. [PAP]
Liczba rejestracji nowych aut o DMC do 3,5 t wzrosła o 18,13% r/r w lutym - Samar. [Inwestycje]
Na rynku nieruchomości w Polsce w 2024 r. możliwe odbicie - EY. [Property News]
70% badanych CFO nie planuje reorganizacji zarządzanych przez nich departamentów - Deloitte. [Forsal]
Ceny zbóż niskie, bez szans na wzrosty - Izba Zbożowo-Paszowa. [PAP]

Świat

Prezes Rio Tinto spodziewa się, że ceny metali pozostaną zmienne. [Reuters]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(MP)

Polska

ZUE (wstępne wyniki za 2023): sprzedaż 1 484,1 mln zł (w 2022: 921,4 mln zł), zysk na działalności operacyjnej 30,4 mln zł (18,1 mln zł), zysk netto 21 mln zł (17,3 mln zł). [Inwestycje]
Kernel (wyniki za 2 kw. 23/24): EBITDA 205 mln USD (-26% r/r), przychody 1,04 mld USD (-16% r/r). [Bankier]

Zacznij dzień z przewagą.