Podsumowanie rynków: Zarówno WIG20 jak i szeroki rynek wzrosły o 1%. Obroty na GPW wyniosły 1,1 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów rósł kurs LPP: +4,5% do 15 470 zł i mBanku +4% do 523,6 zł.

Niemiecki DAX wzrósł o +0,18%. W USA główne indeksy nie odzwierciedlały optymizmu po wynikach spółek technologicznych, S&P500 delikatnie osunął się o -0,1% do 4924 pkt, zaś NASDAQ mocniej odczuł słabsze wyniki i stracił -0,8% do 15 509. [Yahoo Finance]

We wtorek nieco umocnił się złoty. Dolar kosztował około 4 zł, a euro 4,34 zł. We wtorek baryłka ropy WTI kosztowała około 77 US, rynek wyczekiwał ewentualnej reakcji USA na atak na amerykańską bazę w Jordanii. [TVN24] Bitcoin drożał do poziomu ponad 43 tys. USD.

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MJ)

Polska

Rekomendacje i ekspertyzy ws. CPK do końca I kw., następnie decyzje dot. budowy. [Bankier]
Koalicja rządząca: Donald Tusk odnosząc się do pogłosek o tym, że prezydent może odesłać budżet do TK stwierdził, że "Jeśli prezydent Duda będzie chciał utrudnić wypłatę podwyżek ludziom, to być może ja z koalicjantami zdecyduję się na skrócenie kadencji parlamentu.” [PAP] Posłanka Agnieszka Pomaska poinformowała, że Prokuratura wszczęła śledztwo w sprawie transakcji połączenia Orlenu z Lotosem. [WNP] Jednak według Donalda Tuska “Jest o wiele za wcześnie, by mówić czy powstaną przesłanki do anulowania decyzji o fuzji. Dajcie popracować służbom i prokuraturze". [PAP] Premier zaaprobował także zmianę konstytucji. [Bankier]
Podatek VAT dla branży "beauty" zostanie obniżony od 1 kwietnia - premier. [PAP]
Były szef URE Maciej Bando został podsekretarzem stanu i pełnomocnikiem rządu ds. strategicznej infrastruktury energetycznej. [TVN24]
MFW podwyższył prognozę dynamiki PKB Polski w '24 do 2,8 proc., w '25 szacuje 3,2 proc. [PAP]
Przewodniczący OPZZ apeluje do prezydenta o podpisanie ustawy budżetowej. [PAP]
PB: Francuzi zabiegają o polski atom. [PB]

PKB bez zmian kw/kw w strefie euro i w UE w IV kw. 2023. [Inwestycje] PKB Niemiec spadł o 0,3% kw/kw w IV kw. 2023 r. wg wstępnych danych. [Investing]
Niemcy: Liczba podrobionych banknotów euro wzrosła w 2023 r. o prawie 30 proc. [WNP]
Tegoroczna podwyżka płacy minimalnej w Polsce do 4244, czyli o 21,5% jest najwyższa w całej UE. Znaczące wzrosty wprowadzono również w Chorwacji (20%) i Bułgarii (19,5%). [Forsal]
Państwa członkowskie i Parlament Europejski porozumiały się w poniedziałek w zakresie wprowadzenia przepisów, mających na celu redukcję emisji substancji zubożających warstwę ozonową. Gazy te odpowiadają obecnie za ponad 3% emisji gazów cieplarnianych w UE. [PAP]

Świat

Norweski fundusz majątkowy zarobił w 2023 r. 213 mld USD, czemu sprzyjały solidne zwroty z inwestycji w akcje spółek technologicznych. [CNBC]
Senator Elizabeth Warren i przedstawiciele Demokratów zaapelowali do szefa Fed o obniżenie stóp w celu zwiększenia dostępności kredytów hipotecznych. [CNBC]
Departament Skarbu USA obniżył swoje szacunki dotyczą zadłużenia netto w I kwartale z prognozowanych wcześniej 816 mld USD do 760 mld USD. [Bloomberg]
Inflacja w Wielkiej Brytanii wyhamowała do najniższego poziomu od ponad 18 miesięcy, tj. do 2,9% w styczniu względem 4,3% w grudniu, co jest najniższym wynikiem od maja 2022 r. [Bloomberg]
W grudniu japoński rynek pracy wykazywał dalsze oznaki napięć, spowodowanych niedoborami siły roboczej w wielu sektorach. Stopa bezrobocia spadła do 2,4%, podało we wtorek Ministerstwo Spraw Wewnętrznych, co jest najniższym odczytem od stycznia. [Bloomberg]
Singapur podał, że deklaracje inwestorów w zeszłym roku spadły o połowę do 9,5 mld USD względem rekordu z 2022 r. Dzięki nowym inwestycjom w ciągu najbliższych pięciu lat powstanie 20 045 miejsc pracy. [Bloomberg]

BIZNES

(MJ)

Polska

Powołany został nowy skład RN Enei, przewodniczącą została Ewa Bagińska - profesor nauk prawnych. [Cire] NWZA Enei zgodziło się na powództwo przeciwko byłemu zarządowi i radzie nadzorczej za szkody wyrządzone przez byłe władze spółki w wyniku inwestycji w blok węglowy energetyczny Ostrołęka C, który został porzucony w 2020 r. Straty zostały oszacowano na 656 mln zł. Roszczenia mają być również dochodzone od ubezpieczycieli, w tym od TUW PZUW. [Interia]
Skarb Państwa zgłosił siedmioro kandydatów do RN PGE Polskiej Grupy Energetycznej, wśród nich jest były członek RPP Andrzej Rzońca. Zmiana składu ma się odbyć 31 stycznia. [TVN24]
Polski broker XTB planuje zacząć wydawać w tym roku wielowalutowe karty płatnicze. W tym procesie firma będzie współpracować z jednym bankiem jednak nie wskazała, o który podmiot chodzi. XTB wprowadzi również do oferty produkty emerytalne: IKE, IKZE. [PB]
Do 29 lutego można zgłaszać swoją chęć udziału w seminarium biznesowym planowanym przez ONZ na 7 marca z zakresu realizacji zamówień na dostawę żywności dla operacji pokojowych. Planowana roczna wartość zamówień składanych przez Organizację to 300 mln USD. Polskie firmy zrealizowały w 2022 r. dostawy dla ONZ na kwotę 72 mln USD. [PB]
Łączny koszt III Igrzysk Europejskich w Polsce w 2023 r. wyniósł około 1 mld zł, z czego 720 mln zł przeznaczono na inwestycje w obiekty, a 445 mln zł na samą imprezę. [Sport]
Słodycze “krówki” są popularnym polskim produktem importowanym w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, a ich nazwa jest tam powszechnie znana. [Money]
Sanok Rubber Company wykrył cyberatak na kluczowe systemy informatyczne. [PAP]
Budowa terminala przeładunkowego Orlenu w Gdańsku na półmetku. [Strefa Inwestorów]
Ryanair: 30 nowych tras z Polski w tegorocznym sezonie letnim. [Forsal]
Scanway rozpoczął współpracę dot. rozwoju mikrosatelitów z koreańską Nara Space Technology. [Stockwatch]
Węgierski Mol przeprowadził rebranding 200 stacji paliw Lotosu w Polsce. Firma wdraża koncept gastronomiczny Fresh Corner. [Wiadomości Handlowe]
Photon Energy podpisała 20-letnią umowę on-site PPA (Power Purchase Agreement) z Forvia Clarion Hungary na 13,5 GWh. [Strefa Inwestorów]

Austriacki holding nieruchomościowy Signa stoi w obliczu roszczeń na łączną kwotę 8,6 mld EUR - stwierdził syndyk. [Yahoo]

Świat

Neuralink Elona Muska po raz pierwszy został wszczepiony do mózgu ludzkiemu pacjentowi. [CNBC]
Jim Esposito, który współkierował globalnym działem bankowości i rynków Goldman Sachs, odchodzi z firmy po niemal 30 latach pracy. [Yahoo]
Szef Tencent twierdzi, że biznes gier jest zagrożony i nadrabia zaległości w AI. [Reuters]
Prezydent NASCAR opowiadał w programie Jima Cramera o nowej umowie dotyczącej transmisji strumieniowej. Wskazał, że Amazon pozostanie w sporcie. [CNBC]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(Imię Nazwisko)

Polska

Wartość polskiego rynku VC zmalała w 2023 roku -43% do 2,1 mld zł - do poziomu z 2020 roku. [Cały raport: PFR] + [PB]
Mazurska Manufaktura przejęła całą hurtownię Kujawianka Inter. W 2022 nabyła 35% udziałów. Hurtownia specjalizuje się w obsłudze sklepów, hoteli i restauracji. W 2023 roku wygenerowała obrót sięgający 25 mln zł. Mazurska Manufaktura to założona w 2019 r. rodzinna spółka specjalizująca się w produkcji wysokoprocentowych wódek, likierów i nalewek, jak też piw regionalnych i rzemieślniczych. [Portal Spożywczy]
CodeJet, startup automatyzujący pracę programistów narzędziami nocode pozyskał od Sunfish Partners i aniołów biznesu 0,5 mln USD przy wycenie około 2,5 mln USD. W projekt zainwestowali przedsiębiorcy którzy korzystają już z narzędzia oferowanego przez startup. Pozwala automatyzować kodowanie projektów frontendowych przy użyciu Figmy. [Puls Biznesu]
Escola, spółka informatyczna Krzysztofa Wojewodzica planuje debiut na NewConnect w 2025 roku. Pierwotne plany wejścia na giełde w 2023 zostały odłożone w czasie z powodu niesprzyjających okoliczności rynkowych. Spółka rozwija aplikacje mobilne i webowe, oraz rozwija swoje projekty w modelu venture building. W 2022 spółka miała około 17 mln zł przychodów. [Inwestycje]
OEX przejęło agencję SellerSwitch wspierającą sprzedaż na marketplaceach. Wcześniej z usług przejmowanej spółki korzystała zależna Fulfilio, także obsługująca e-handel. Target miał w 2022 roku 3,7 mln zł obrotu. [Puls Biznesu]
W wezwaniu Fega & Schmitt na sprzedaż akcji TIM zawarto transakcje na ok. 21,4 mln akcji po 50,69 zł - Santander BP. [PAP Biznes]
EC Będzin zawarła z Grupą Altum umowę sprzedaży 51 proc. udziałów w EC Będzin Wytwarzanie. [TVN24]
Jeden inwestor objął całą emisję 300 tys. nowych akcji Zrembu-Chojnice. [Bankier]

Firma private equity Advent International rozważa opcje, w tym potencjalną sprzedaż brytyjskiej firmy kurierskiej Evri, która może zostać wyceniona na około 2,6 mld USD, wliczając w to zadłużenie. [Reuters]
Irlandzka firma leasingowa SMBC Aviation Capital i kanadyjski fundusz emerytalny CDPQ utworzą spółkę finansującą i leasingującą samoloty o wartości 1,5 mld USD. [Reuters]
Francuski miliarder Xavier Niel zgodził się przejąć ukraińskie ramię tureckiego telekomu Turkcell Iletisim Hizmetleri za co najmniej 500 mln USD. [Bloomberg]
Francuski producent samochodów Renault zrezygnował z planów wprowadzenia na giełdę swojej firmy Ampere zajmującej się pojazdami elektrycznymi, która według niego może być warta nawet 10 mld EUR, ze względu na niesprzyjające okoliczności rynkowe. [Reuters]

Świat

Amazon zrezygnował z przejęcia producenta Roomba iRobot za 1,4 mld USD ze względu na kwestie regulacyjne i opory urzędów antymonopolowych. Producent robotów zwalnia 31% załogi. [Bloomberg]
Cathie Wood (fundusz ARK) kupuje akcje Tesli, których wartość spadła w tym roku o 25%. [Bloomberg]
Spółka dominująca FanDuel, Flutter, planuje przenieść notowania z Londynu na NYSE. [Reuters]
Firma WillScot Mobile Mini Holdings przejmie McGrath RentCorp, która wynajmuje i sprzedaje biura modułowe za 3,8 mld USD. [Reuters]
Golfowe PGA Tour jest bliskie pozyskania 3 mld USD od amerykańskiego konsorcjum Strategic Sports Group, które może wycenić PGA Tour Enterprises na 12 mld USD. [Bloomberg]
Kazachstańskie linie lotnicze Air Astana w IPO dążą do uzyskania wyceny na poziomie 770-962 mln USD przy wspólnych notowaniach w Londynie na rynku krajowym. [Reuters]

PRAWO I PODATKI

Jakub Boch

Polska

Premier Donald Tusk poinformował, że z inicjatywy ministra sprawiedliwości Adama Bodnara w zespole międzyresortowym rozpoczęły się prace nad zmianą Konstytucji. Zmiana ma pozwolić na ponowne powołanie upolitycznionych instytucji, takich jak Trybunał Konstytucyjny. W skład zespołu wchodzą: minister sprawiedliwości a także m.in. przedstawiciele kilku innych resortów, w tym MSZ. [Bankier]
KNF złożyła do prokuratury zawiadomienie o podejrzeniu popełnienia przestępstw bezprawnego ujawnienia informacji poufnych oraz wykorzystania tych informacji w obrocie akcjami mPay SA. Chodzi o poufne informacje związane z zawarciem umowy, w ramach której mPay SA zobowiązała się do podjęcia prac nad wprowadzeniem nowego stablecoina a także umożliwieniem użytkownikom swojej aplikacji jego nabycie i transfer. W projekt zaangażowany był m. in. Rafał Zaorski. [Bankier]
SN w Izbie Cywilnej podjął uchwałę, zgodnie z którą część rozwodów przeprowadzanych w ostatnich latach w Polsce jest nieważna. Chodzi o sprawy rozwodowe niezakończone do 3 lipca 2021 oraz wszczęte w okresie od 3 lipca 2021 r., do 14 kwietnia 2023 r, które rozpoznawane były w składzie jednego sędziego i dwóch ławników. Nieważność postępowania to jedna z przesłanek do złożenia wniosku o wznowienie prawomocnie zakończonego postępowania. [TVN24]
Były wójt Rewala Robert S. został skazany za przekroczenie uprawnień i niedopełnienie obowiązków w sprawie rzetelnego planowania dochodów w gminie. Regionalna Izba Obrachunkowa wyliczyła zadłużenie gminy Rewal na koniec września 2017 r. na prawie 134 mln zł. Robert S. został skazany na rok i 6 miesięcy pozbawienia wolności. [RWL24]
NSA orzekł, że opłata sublicencyjna to przychód z zysków kapitałowych. Udzielenie jej do znaku towarowego jest równoznaczne z tym, że podmiot przekazujący nie wytworzył tego prawa, tylko je nabył. W związku z tym przychód z sublicencji to zysk kapitałowy bez względu na to czy osoba, która jej udziela amortyzuje prawo do znaku, czy nie. [Dziennik Gazeta Prawna]
WSA we Wrocławiu skierował do TSUE pytanie czy można pozbawić członka zarządu czynnego udziału w postępowaniu wymiarowym prowadzonym względem nadzorowanej przez niego spółki. Wątpliwości sądu związane są z potencjalnym naruszeniem traktatu o UE, Karty praw podstawowych UE oraz art. 205 dyrektywy VAT. Podobne pytanie w październiku ubiegłego roku zadał holenderski Sąd Najwyższy, jednak Trybunał nadal nie udzielił odpowiedzi. [InforLex]
WSA we Wrocławiu orzekł, że organ podatkowy nie może poprzestać na stwierdzeniu, że spółka działała jak właściciel. Konieczne jest ustalenie faktycznego władztwa nad nieruchomością. Sprawa dotyczyła sporu o to, czy spółka jest podatnikiem podatku od nieruchomości od budynku magazynowego. [InforLex]
WSA we Wrocławiu orzekł, że zwolnienie z VAT do kwoty 200 tys. zł rocznie nie przysługuje mechanikowi, który oprócz naprawy samochodów zajmuje się też sprzedażą części samochodowych. Sąd nie uwzględnił wyjaśnień mechanika, w których wskazał że sprzedawał części poza działalnością gospodarczą, ponieważ transakcje te dokonywane były przy użyciu firmowego konta. [InforLex]

Komisja Europejska wszczęła wobec Polski kolejne postępowanie naruszeniowe w związku z niewdrożeniem na czas dyrektywy DAC7. Chodzi o przepisy związane z prowadzeniem wspólnych kontroli przez unijne administracje skarbowe. Większość regulacji z dyrektywy należało wdrożyć do końca roku 2022, a niektóre do końca 2023 r. Ustawy wprowadzającej nadal nie uchwalono. [Dziennik Gazeta Prawna]

Świat

Amerykańskie Biuro Kontrolera Waluty (OCC) poinformowało o planach dot. zniesienia istniejącego od dziesięcioleci przepisu, zgodnie z którym niektóre wnioski o fuzję są automatycznie zatwierdzane 15. dnia po zakończeniu publicznego okresu zgłaszania uwag. Oznacza to, że fuzje banków wiązać się będą z bardziej skomplikowanymi i potencjalnie dłuższymi procedurami zatwierdzania. [Bloomberg]

DANE I BADANIA RYNKOWE

Adam Rak

Polska

Ok. 40% ankietowanych Polaków przed 45. rokiem życia przyznaje, że ma pewne doświadczenie z inwestowaniem - wynika z badania przeprowadzonego na zlecenie platformy inwestycyjnej Portu. [Inwestycje]
Blisko 20 tys. samochodów w pełni elektrycznych zarejestrowano w Polsce w 2023 r. - wynika z danych PSPA. Jak szacuje Stowarzyszenie udział takich pojazdów w polskim rynku samochodów osobowych może wzrosnąć w 2024 r. do 7-8% z 3,6% w roku ubiegłym. Rośnie również popularność automatycznych skrzyń biegu - w IV kwartale ub. roku jedynie 30% sprzedanych nowych samochodów w Polsce posiadało manualną przekładnię - informuje Carsmile. [WNP + Inwestycje + Inwestycje]
84% polskich emerytów opłaca swoje codzienne zakupy kartami płatniczymi - wynika z badania przeprowadzonego na zlecenie Warszawskiego Instytutu Bankowości oraz ZBP. Ponad połowa ankietowanych wykorzystuje płatności bezgotówkowe gdzie tylko to możliwe. [Inwestycje]
O ok. 13% r/r do 72 mld zł wzrośnie w tym roku sprzedaż kredytów mieszkaniowych - prognozuje prezes BIK, Mariusz Cholewa. Suma pożyczek i kredytów ogółem udzielonych w ub. roku przez banki, SKOK-i oraz instytucje pożyczkowe wzrosła do 182,5 mld zł (+25% r/r). [Bankier + WNP]
Do 21,78 mld zł wzrosła wartość aktywów netto funduszy zdefiniowanej daty w ramach Pracowniczych Planów Kapitałowych - wynika z danych KNF. [Stooq]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

Adam Rak

Polska

XTB (wstępne dane za IV kw. 2023 r.): zysk netto 249,22 mln (50,31 mln zł rok wcześniej), EBIT 306,58 mln zł (58,51 mln zł rok wcześniej), skonsolidowane przychody z działalności operacyjnej 493,63 mln zł (216,75 mln zł rok wcześniej). W całym 2023 r. spółka pozyskała rekordowe 312 tys. nowych klientów i osiągnęła wstępnie 791,34 mln zł zysku netto. [Inwestycje]
Polski Holding Hotelowy (dane za 2023 r.): zysk brutto 87,8 mln zł (57,7 mln zł przed rokiem), EBITDA 124,9 mln zł (95,4 mln zł przed rokiem), obłożenie obiektów spółki w raportowanym okresie wyniosło 76,49% (+1,29 p.p. r/r). [PAP]
Bank Millenium (dane za 2023 r.): zysk netto 576 mln zł, wynik odsetkowy (IV kw. 2023 r.) 1,28 mld zł (-5% r/r). Choć bank nie posiada zdolności do wypłaty dywidendy za 2023 i 2024 r. to zamierza powrócić do dzielenia się zyskami w latach kolejnych. [PAP]
11BIT (rekomendacja): analitycy DM BDM podtrzymali rekomendację dla akcji spółki na poziomie “kupuj” obniżając jednocześnie ich poziom docelowy z 875 zł do 808 zł za sztukę. Raport został opublikowany 23 stycznia przy kursie akcji 11BIT na poziomie 541 zł. [PAP]

Świat

Pfizer (dane za IV kw. 2023 r.): strata netto 3,37 mld USD (4,99 mld USD zysku rok wcześniej), EPS -0,60 USD (0,87 USD rok wcześniej), przychody całkowite 14,25 mld USD (konsensus rynkowy 14,42 mld USD), przychody ze szczepionki na Covid 5,36 mld USD (-53% r/r). [CNBC]
General Motors (dane za IV kw. 2023 r.): zysk netto 2,1 mld USD (2 mld USD rok wcześniej), EPS 1,59 USD (1,39 USD rok wcześniej), przychody całkowite 42,98 mld USD (43,11 mld USD rok wcześniej). [CNBC]

Zacznij dzień z przewagą.