Podsumowanie rynków: WIG20 spadł -0,5% do 2 245 pkt, a WIG spadł -0,3% do 80 854 pkt. Obroty na GPW wyniosły 1,1 mld zł. Najmocniej wśród blue chipów spadały akcje Kęty o -10% do 709,5 zł po publikacji wyników za 3 kw. (więcej w dziale “Wyniki finansowe”).

Niemiecki DAX wzrósł +0,4% do 19 453 pkt. W USA S&P500 wzrosło +0,2% do 5 809 pkt, a NASDAQ wzrósł +0,8% do _18 415 pkt w reakcji na wyniki Tesli. [YF]

Za dolara płacono 4,01 zł, a za euro 4,34 zł. Ropa taniała do 70 USD za baryłkę WTI i 74 USD za Brent.

GOSPODARKA I MAKROEKONOMIA

(MP)

Polska

Rząd wprowadził obowiązkowe strefy czystego transportu w miastach powyżej 100 tys. mieszkańców, które przekroczą dozwolony poziom dwutlenku azotu (NO2), co dotyczy m.in. Warszawy, Krakowa, Wrocławia i Katowic. Samorządy będą decydować o zakresie zakazu dla pojazdów nieelektrycznych, a od 2026 roku te miasta muszą kupować wyłącznie autobusy zeroemisyjne. Wysokie stężenia NO2 zwiększają ryzyko poważnych chorób sercowo-naczyniowych, co podkreśla pilność wprowadzenia tych regulacji. [TVN24]
MKiŚ planuje nałożyć na miasta o liczbie mieszkańców powyżej 20 tys. obowiązek sporządzania miejskiego planu adaptacji do zmian klimatu. Ma to być odpowiedź na rozwiązanie problemu ekstremalnych zjawisk pogodowych, która ma służyć budowaniu odporności przestrzennej. [GOV]
Drop z MF: Plany dot. kwoty wolnej od podatku przedstawi do końca kadencji. [Infor]
Rada Przedsiębiorczości zaapelowała o przesunięcie systemu kaucyjnego na 1 stycznia 2026 r. [Prawo]

PMI: Wskaźnik dla przemysłu strefy euro wzrósł do 45,9 pkt w październiku wg wst. danych. Wskaźnik dla usług strefy euro spadł do 51,2 pkt. Zaskakująco, wskaźnik dla przemysłu Niemiec wzrósł do 42,6 pkt, a wskaźnik dla sektora usług wzrósł do 51,4 pkt. [Bankier]

Świat

USA:
- Wskaźnik PMI dla przemysłu USA wzrósł do 47,8 pkt w październiku. Wskaźnik PMI dla usług USA wzrósł do 55,3 pkt. Obniżyła się presja cenowa firm. [RT]
- Firmy amerykańskie wskazują na stabilną gospodarkę, ale skarżą się na spadające marże. [RT]
- W ciągu ostatniego roku USA deportowały 700 tys. migrantów, w tym ponad 160 tys. w okresie od czerwca do września, co przyczyniło się do 60% spadku nielegalnych przekroczeń granicy. Aresztowania osiągnęły rekord w grudniu 2023 roku, a następnie zaczęły spadać, zwłaszcza po wprowadzeniu przez Bidena rozporządzenia ograniczającego możliwość ubiegania się o azyl. [PAP]
- Szef MFW ds. finansów mówi, że dług USA jest stabilny, ale czas na konsolidację. [RT]
- Według funduszu Bridgewate, niezależność Rezerwy Federalnej jest najważniejszą kwestią w wyborach w USA. [RT]
Na szczycie BRICS w Kazaniu, Xi Jinping i Władimir Putin ogłosili "nową erę" w relacjach między Chinami a Rosją, podkreślając strategiczne partnerstwo jako stabilizujący element w chaotycznym świecie. Obaj liderzy zapowiedzieli również cele BRICS, takie jak stworzenie nowego systemu walutowego i reforma ONZ, przy czym grupa reprezentuje 45% ludności świata oraz jedną trzecią globalnego PKB. [PAP]
Inwestorzy gromadzą się w funduszach rynków wschodzących które wyłączają Chiny. Według zarządzających, gospodarka Chińska jest “napęczniała” i niesie ryzyka konfliktu z zachodem. [FT]

BIZNES

(MP)

Polska

Treść opracowana przez redakcję serwisu PRO.RP.PL:
Start-upy z branży GreenTech mają wyjątkową szansę na wsparcie finansowe w ramach programu „Start-ups Are Us”, który oferuje 100% zwrotu kosztów za szkolenia i zagraniczne misje. Nabór wniosków został przedłużony do 5 listopada 2024 roku, co daje młodym firmom możliwość zdobycia cennego doświadczenia oraz nawiązania międzynarodowych kontaktów biznesowych. Dzięki temu programowi innowacyjne technologie mogą zyskać nie tylko finansowanie, ale również szansę na ekspansję na rynki zagraniczne. [PRO]
PKP Cargo planuje zwolnienia grupowe, które obejmą 3,8 tys. pracowników, z czego 2,5 tys. odejdzie w ramach zwolnień, a reszta z innych przyczyn. Firma boryka się z problemami finansowymi i wypłaty świadczeń dla odchodzących pracowników będą realizowane w transzach, co może wydłużyć proces. W międzyczasie zarząd przygotowuje strategię rozwoju oraz nowe partnerstwa, które mogą pomóc w zatrudnieniu części zwalnianych pracowników. [WNP]/[PB]
W czwartek otwarto centrum logistyczne Otto Group w Koninie Żagańskim, woj. lubuskie, które zainwestowało ponad 1,5 mld zł i planuje zatrudnić do 2,5 tys. osób. To jeden z największych hubów logistycznych w Polsce, obsługujący rocznie 80 mln przesyłek, a jego lokalizacja ma kluczowe znaczenie dla obsługi klientów w Niemczech. [PN]
Polskie firmy podpisały porozumienie ws. współpracy dot. satelitarnej obserwacji Ziemi. [WNP]
Po raz pierwszy w historii Polak, Tomasz Waligórski, został prezesem Carrefoura. "Nowy dyrektor generalny zainicjuje cykl wzrostu". [PS]

Intesa Sanpaolo, największy włoski bank, ogłosił plan dobrowolnych zwolnień dla 9,000 pracowników, co stanowi około 10% zatrudnienia, w związku z wprowadzeniem sztucznej inteligencji i digitalizacji. Z drugiej strony bank zamierza zatrudnić 3,500 młodych pracowników do 2028 roku, koncentrując się na zarządzaniu majątkiem. Szacuje się, że te zmiany przyniosą roczne oszczędności w wysokości 500 milionów euro od 2028 roku. [YF]/[FT]

Świat

Pracownicy fabryki Boeinga zagłosowali za odrzuceniem oferty kontraktu i kontynuowaniem ponad pięciotygodniowego strajku, co było ciosem dla nowego CEO Kelly'ego Ortberga. 64% głosów było przeciwnych umowie, która oferowała 35% wzrost płac w ciągu czterech lat. [RT]
Sieć McDonald's starała się ograniczyć szkody wywołane epidemią bakterii E. coli związaną z burgerami Quarter Pounder, która doprowadziła do śmierci jednej osoby i zachorowania prawie 50 innych. Sieć wycofała pozycję z menu restauracji w kilkunastu stanach USA. [RT]
Wspierana przez PE firma American Tire Distributors złożyła wniosek o upadłość na podstawie Rozdziału 11 po raz drugi od 2018 r., planując przeniesienie dużej części własności na pożyczkodawców Guggenheim, KKR, Monarch, Sculptor i Silver Point. [YF]

TRANSAKCJE I FINANSOWANIE

(KG)

Polska

Zarząd Unibep zdecydował się na podjęcie kroków w kierunku potencjalnej sprzedaży 100% akcji swojej spółki zależnej Unihouse. Decyzja ta wynika z analizy możliwości pozyskania mniejszościowego inwestora lub całkowitego zbycia akcji, przy czym konkretne warunki transakcji mają zostać ustalone w trakcie rozmów z zainteresowanymi podmiotami, które przewidywane są na I kwartał 2025 roku. [Bankier]
VeloBank podpisał umowę na zakup 86,83% akcji Noble Funds TFI, a transakcja wymaga jeszcze zgody KNF. Prezes banku podkreślił, że nowa oferta ma na celu przyciągnięcie inwestorów oraz stworzenie możliwości rozwoju dla pracowników Noble Funds. Pieniądze uzyskane ze sprzedaży zostaną przeznaczone dla wierzycieli upadłych banków Getin Noble Bank i Idea Bank. [PAP]
Fundusz Smartlink Partners zainwestował 2,8 mln zł w amerykański startup WearLinq, który stworzył innowacyjne urządzenie do monitorowania pracy serca. Produkt o nazwie eWave jest małym, bezprzewodowym urządzeniem, które można łatwo przymocować do ciała pacjenta, umożliwiając lekarzom dostęp do danych w czasie rzeczywistym. WearLinq posiada umowę licencyjną z uniwersytetem Stanforda oraz certyfikat FDA, co otwiera drogę do refundacji przez ubezpieczenia medyczne w USA. Wzrost sprzedaży tego produktu wskazuje na jego dużą popularność i potencjał na konkurencyjnym rynku. [Mam Biznes]
Nowa strategia Orange Polska uwzględni przegląd opcji dla działalności OrangeEnergia. [Wysokie Napięcie]
Grupa Kęty chce przedstawić nową strategię w XII i uwzględnić w niej procesy akwizycyjne. [Bankier]
Orlen Wind 3 sfinalizował zakup dwóch farm PV i jednej wiatrowej o łącznej mocy 300MW. [Bankier]
Cavatina Holding zdecydował o emisji obligacji serii P2024C o wartości nom. do 25 mln zł. [Inwestycje]
BNP Paribas BP uzyskał zgodę na emisję obligacji kapitałowych do 150 mln euro. [Bankier]

Europa

Vinted, popularny marketplace dla odzieży używanej, osiągnęło wycenę 5 miliardów EUR po zakończeniu wtórnej oferty akcji, tj. sprzedaży akcji obecnych udziałowców i akcji pracowniczych, w której inwestorzy kupili akcje za 340 milionów EUR. W subskrybcji uczestniczył m.in. fundusz TPG, Bailie Gilford i kilka innych. Firma, która stała się pierwszym litewskim jednorożcem w 2019 roku, planuje debiut giełdowy, ale zarząd czeka na odpowiedni moment i wybór rynku notowań. Vinted zyskało na wartości ponad 40% w ciągu trzech lat, a w 2023 roku osiągnęło zysk netto w wysokości 17,8 miliona EUR. [PB]
Siemens AG prowadzi rozmowy na temat zakupu firmy Altair Engineering Inc., co mogłoby stać się największą akwizycją w historii koncernu. [YF]
Advent, Blackstone, CVC, L Catterton, GBL i PAI Partners składają ofertę przejęcia niemieckiego producenta witamin Orthomol, którego właściciele żądają 1,1 mld dolarów za sprzedaż. [YF]
Norweski gigant energii odnawialnej Statkraft planuje sprzedać swoją działalność związaną z energią wiatrową, słoneczną i akumulatorami na lądzie w Holandii i Chorwacji, a także aktywa hydroenergetyczne i słoneczne w Indiach. [Statkraft]

Świat

Notowany na giełdzie wyceniany na 6,5 mld dolarów producent specjalistycznych chemikaliów Element Solutions rozważa sprzedaż. [YF]
Notowana na giełdzie o wartości 3,6 mld dolarów spółka wiertnicza Transocean prowadzi rozmowy w sprawie fuzji z notowanym na giełdzie o wartości 2,6 mld dolarów konkurentem Seadrill. [YF]
Singapurski SWF GIC i australijska Macquarie chcą sprzedać swoje 30% udziałów w filipińskiej firmie zajmującej się energią odnawialną EDC, za 2 mld USD. [RT]
Farmaceutyczny gigant Merck zgodził się przejąć Modifi Biosciences za kwotę 1,3 mld dolarów. [RT]
Chiński producent samochodów Chery Automobile przygotowuje się do IPO w Hongkongu z potencjalną wyceną 14 mld USD. [YF]

PRAWO I PODATKI

(AG)

Polska

Treść opracowana przez redakcję serwisu PRO.RP.PL:
- Rząd planuje od 1 stycznia 2025 r. wdrożyć zapowiadaną reformę w obliczaniu składki zdrowotnej przez przedsiębiorców. Z opublikowanego projektu nowelizacji ustawy o świadczeniach opieki zdrowotnej wynika, że reforma ograniczy się do tego, że przy obliczaniu podstawy wymiaru składki zdrowotnej przedsiębiorca nie będzie wykazywał przychodów i kosztów ze sprzedaży środków trwałych. [Rzeczpospolita PRO]
- Specustawa powodziowa wprowadziła wiele rozwiązań z zakresu prawa pracy m.in. szereg nowych uprawnień dla pracowników i pracodawców. Problem w tym, że jej przepisy są na tyle nieprecyzyjne, że ich praktyczne stosowanie budzi wiele wątpliwości. Najprostsze z nich odnoszą się do tego, komu w ogóle przysługują i na jakich zasadach. [Rzeczpospolita PRO]
- Pozwanie pracownika kosztuje. Inaczej jest w przypadku pozwania pracodawcy - tego typu sprawy są rozpatrywane przez sąd bezpłatnie. Przepisy kształtujące wysokość opłat sądowych z zakresu prawa pracy, które regulują wysokość opłat w postępowaniach w I i II instancji wprowadzają różne stawki opłat. Niejednokrotnie, powodowemu pracodawcy trudno się zorientować czy prawidłowo interpretuje zawiłe przepisy. [Rzeczpospolita PRO]
Skarb Państwa stracił ok. 60 mln zł. na przestępczej działalności youtubera Kamila L., ps. Budda. Proceder polegał na zaniżaniu płacenia podatku od przychodu ze sprzedanych losów na loterię. Zamiast 20 % podatku Budda płacił jedynie 5 % - ponieważ losy na loterię sprzedawał jako e-booki. [Onet + Rzeczpospolita]
Sąd oddalił wczoraj zażalenie spółki Liberty Częstochowa - właściciela Huty Częstochowa na postanowienie sądu o ogłoszeniu jej upadłości. Postanowienie sądu w tej sprawie jest prawomocne i nie przysługuje już dalsze prawo jego zaskarżenia. Ministerstwa Przemysłu zaplanowało na 4 listopada br. spotkanie w sprawie rozwiązania kryzysu przemysłu hutniczego. Rozmowy mają się odbyć z udziałem przedstawicieli resortów, pracodawców, w tym spółki Liberty Częstochowa oraz strony społecznej. [WNP]
Andrzej Dycha, prezes Polskiej Agencji Inwestycji i Handlu, miał brać udział w zatrudnieniu Tomasza P. na stanowisku kierownika regionu Ameryki Północnej i Łacińskiej, oskarżonego w dwóch sprawach o pranie brudnych pieniędzy, a w jednej dodatkowo o niegospodarność. Prezes jednak zapewnia, że nie wiedział o ciążących na Tomaszu P. zarzutach w momencie jego zatrudnienia w Agencji. [PB]
Projekt ustawy o warunkach dopuszczalności powierzania pracy cudzoziemcom na terytorium RP przewiduje znaczące ograniczenia w zatrudnianiu cudzoziemców niebędących obywatelami Ukrainy na podstawie umów cywiloprawnych. Branża transportowa ocenia, że efektem przepisów wymuszających zawieranie umów o pracę będzie jeszcze większy deficyt kierowców w transporcie krajowym i międzynarodowym. [Rzeczpospolita]
Projekt nowego rozporządzenia w sprawie zwolnień wyrobów akcyzowych z obowiązku oznaczania znakami akcyzy przewiduje, że m.in. piwo, alkohol etylowy oraz cydr i perry nie będą oznaczone banderolami do końca 2026 r. [Gazeta Prawna]
Projekt rozporządzenia Rady Ministrów zmieniającego rozporządzenie w sprawie pomocy publicznej udzielanej niektórym przedsiębiorcom na realizację nowych inwestycji przewiduje obniżenie wymaganego poziomu nakładów inwestycyjnych dla inwestycji realizowanych w ramach Polskiej Strefy Inwestycji na obszarze północno-wschodniej Polski. Inwestor będący dużym przedsiębiorcą, ubiegający się o wsparcie w postaci zwolnienia podatkowego, będzie obowiązany do poniesienia nakładów inwestycyjnych w wysokości 10 mln zł, średni przedsiębiorca – 1 mln zł, mały przedsiębiorca – 0,5 mln zł, mikroprzedsiębiorca – 0,2 mln zł. [GOV]
NIK postuluje o wprowadzenie przepisów umożliwiających uchylanie z urzędu numeru NIP, jeżeli np. podatnik nie istnieje lub mimo podjętych udokumentowanych prób nie ma możliwości skontaktowania się z podatnikiem albo jego pełnomocnikiem. Ze sporządzonego raportu dotyczącego ściągalności CIT ustalił m.in., że luka we wpływach budżetowych z tytułu podatku od dochodów osób prawnych liczona jest w dziesiątkach miliardów złotych i stanowi istotny problem gospodarczy. [NIK]
Dyrektor KIS uznaje, że zakup mieszkania od współwłaścicieli na podstawie jednego aktu notarialnego uprawnia kupującego do zwolnienia transakcji z podatku od czynności cywilnoprawnych, jeżeli w dniu sprzedaży i przed tym dniem nie przysługiwało mu żadne z praw do mieszkania lub domu ani udział w tych prawach, chyba że udział ten nie przekracza lub nie przekraczał 50 % i został nabyty w drodze dziedziczenia. [Gazeta Prawna]
Sąd Apelacyjny w Warszawie wyznaczył 350 tys. kaucji za zwolnienie z aresztu ks. Olszewskiego i dwóch urzędniczek zatrzymanych w związku z aferą w Funduszu Sprawiedliwości. [Rzeczpospolita]
Na 28 listopada br., zostało wyznaczone posiedzenie sądu w sprawie zastosowania aresztu dla b. wiceministra sprawiedliwości Marcina Romanowskiego. [Rzeczpospolita]

TSUE orzekł na korzyść Intela oddalając skargę KE, która kwestionowała anulowanie przez Sąd UE grzywny w wysokości 1,06 mld Eur (1,14 mld USD) nałożonej na amerykańskiego producenta chipów za udzielanie rabatów producentom komputerów Dell, Hewlett-Packard Co, NEC i Lenovo za kupowanie większości ich chipów od Intela, co zdaniem organów regulacyjnych UE było próbą zablokowania Advanced Micro Devices i działaniem antykonkurencyjnym. [Reuters + Prawo]
TSUE orzekł, że definicja konsumenta tj. osoby zawierającej umowę w celach niezwiązanych z jej działalnością gospodarczą lub zawodową powinna być interpretowana szeroko, tak aby zapewnić skuteczność dyrektywy konsumenckiej. W konsekwencji, osoby, która za kredyt frankowy nabyła mieszkanie pod wynajem nie można traktować jak przedsiębiorcy. Oznacza to, że może ona pozwać bank w sprawie kredytu, tak jak konsument ponieważ chroni ją unijna dyrektywa w sprawie nieuczciwych warunków w umowach konsumenckich. [Rzeczpospolita]
TSUE orzekł, że państwa członkowskie mają obowiązek ochrony dzieł sztuki w UE i praw własności intelektualnej do tych przedmiotów, bez względu na kraj ich pochodzenia lub obywatelstwo autora. [Dzieje się]

Świat

Wielka Brytania wprowadza od 1 czerwca 2025 r. zakaz sprzedaży i dostarczania jednorazowych papierosów elektronicznych. Zakaz będzie obowiązywał jedynie w Anglii, ponieważ określanie zasad ochrony zdrowia w Szkocji, Walii i Irlandii Północnej należy do kompetencji tamtejszych władz. [PAP]

DANE I BADANIA RYNKOWE

(KG)

Polska

Prognozy firmy JLL wskazują, że sprzedaż mieszkań przez deweloperów w sześciu największych rynkach w Polsce w 2024 roku może wynieść około 41 tys. lokali, mimo przewagi podaży w Poznaniu i Łodzi. [PAP]
W 2024 roku zarejestrowane zostały 942 nowe samochody na użytek polskiego rządu, z czego żaden z nich nie był w pełni elektryczny, mimo rosnącego wyboru takich modeli na rynku. [Motofilm]
PIU: Po dwóch kwartałach 2024 roku składka przypisana w kanale bancassurance wyniosła 3,3 miliarda złotych, co oznacza wzrost o 12,3% w porównaniu do roku poprzedniego. [PAP]
GUS: W pierwszej połowie 2024 roku wyniki finansowe netto TFI wzrosły o 43,8% do 395,6 mln zł, a całkowita wartość aktywów TFI osiągnęła 3 mld zł, co oznacza 21,7% wzrost w porównaniu z rokiem ubiegłym. [Inwestycje]
PZPŻR/Minds&Roses: Wartość detalicznego rynku żywności roślinnej w Polsce osiągnęła 1,08 mld zł w 2023 roku, a roślinne zamienniki nabiału dominują w tej kategorii, stanowiąc ponad połowę wartości sprzedaży. [Investing]
Otodom Analytics: Sprzedaż mieszkań w październiku może wzrosnąć do 4 tysięcy, głównie dzięki odłożonemu popytowi oraz większej ofercie deweloperów. Obecnie kupujący mają największy wybór lokali w dużych miastach od 2014 roku. [TVN24]
Teraz Polska: Odsetek konsumentów gotowych zapłacić więcej za wyższą jakość wzrósł do 82,9%. Wzrasta także znaczenie kraju pochodzenia i walorów ekologicznych produktów. [Inwestycje]

Świat

Sprzedaż domów na rynku wtórnym w USA może osiągnąć najniższy poziom od 1995 roku. [WSJ]

WYNIKI FINANSOWE I REKOMENDACJE

(KG)

Polska

Alior Bank osiągnął w trzecim kwartale 2024 roku skonsolidowany zysk netto na poziomie 665,86 mln zł, co stanowi wzrost w porównaniu do 571,56 mln zł rok wcześniej, przy wskaźniku ROE wynoszącym 25,7%. [Inwestycje]
Asseco SEE osiągnęło w trzecim kwartale 2024 roku skonsolidowany zysk netto na poziomie 54 mln zł, co oznacza spadek w porównaniu do 62,55 mln zł rok wcześniej, podczas gdy zysk EBITDA wyniósł 89,15 mln zł, rosnąc z 83,49 mln zł. [Inwestycje]
Stalprofil oszacował, że w trzecim kwartale 2024 roku zysk netto wzrósł o 231% do 3,3 mln zł, mimo spadku przychodów ze sprzedaży o 6% do 231,8 mln zł. [Bankier]
Grupa Kęty miała w trzecim kwartale 2024 roku 1,36 mld zł skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży, 252,8 mln zł zysku EBITDA, 199,1 mln zł EBIT oraz 147,6 mln zł zysku netto. [Bankier] Grupa Kęty przewiduje, że w 2024 roku osiągnie zysk EBITDA przekraczający 900 mln zł, co oznacza niewielkie odchylenie od wcześniejszej prognozy o maksymalnie 5%. [Wysokie Napięcie]

Świat

Tesla odnotowała rekordowe wyniki za trzeci kwartał, z zyskiem 72 centów na akcję i prognozą wzrostu sprzedaży pojazdów o 20-30% w przyszłym roku, co spowodowało wzrost akcji o 15%. [YH]
Nowy CEO Boeinga zapowiedział odchudzenie firmy po ogłoszeniu kwartalnej straty przekraczającej 6 miliardów USD, przy przychodach 17,84 miliarda USD i stracie na akcję wynoszącej 10,44 USD. [CNBC]
Akcje IBM spadły o 3% po sesji, gdy firma osiągnęła przychody w wysokości 14,97 miliarda USD, poniżej oczekiwanych 15,07 mld USD. [CNBC]
AT&T pozyskało 403 tysiące nowych abonentów usług bezprzewodowych, przewyższając oczekiwane 393 tysiące, przy zysku 60 centów na akcję i przychodach 30,2 mld USD. [YH]

Coca-Cola osiągnęła zysk 77 centów na akcję i przychody 11,95 mld USD. [CNBC]

Zacznij dzień z przewagą.